economic daily: helfen sie versicherungsfonds aktiv dabei, patientenkapital zu schaffen
2024-10-06
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auf der kürzlich abgehaltenen exekutivsitzung des staatsrates wurde die notwendigkeit vorgeschlagen, geduldiges kapital wie versicherungsfonds zu kultivieren und zu erweitern, institutionelle hindernisse zu überwinden, den bewertungs- und bewertungsmechanismus zu verbessern und stabile langfristige investitionen für den kapitalmarkt und technologische innovationen bereitzustellen.
derzeit befindet sich unser land in einer kritischen phase der kultivierung und entwicklung neuer produktivkräfte und des aufbaus eines modernen industriesystems mit wissenschaftlicher und technologischer innovation. es braucht eine finanzierungssystemstruktur, um die transformation und modernisierung der realwirtschaft wirksam zu unterstützen. der umfang des finanzsystems meines landes ist bereits groß, aber die finanzierungsstruktur ist unangemessen und es gibt probleme wie „mehr geld und weniger kapital“ und „unzureichendes patientenkapital“.
versicherungsfonds zeichnen sich durch große größe, langfristigkeit und hohe stabilität aus und haben natürlich das potenzial, zu geduldigem kapital zu werden. daten zeigen, dass sich die gesamtvermögenswerte der versicherungsgesellschaften und versicherungsvermögensverwaltungsgesellschaften am ende des zweiten quartals dieses jahres auf 33,8 billionen yuan beliefen, was einem anstieg von 2,3 billionen yuan oder 7,4 % gegenüber dem jahresbeginn entspricht. die quellen der versicherungsfonds sind hauptsächlich langfristige versicherungen wie die versicherung gegen schwere krankheiten, die rentenversicherung und die lebensversicherung. sie zeichnen sich durch einen stabilen cashflow und eine lange laufzeit aus und eignen sich daher sehr gut für langfristige investitionen. darüber hinaus verfügen versicherungsfonds über eine stabile quelle und sind auf jährliche prämieneinnahmen angewiesen, um den kapitalpool kontinuierlich aufzufüllen, sodass versicherungsunternehmen angesichts von marktschwankungen eine relativ stabile anlagestrategie beibehalten und nicht so leicht durch kurzfristige schwankungen gestört werden können.
obwohl versicherungsfonds als patientenkapital viele vorteile haben, stehen sie in der praxis dennoch vor einigen herausforderungen. einerseits werden versicherungsfonds als „lebensrettendes geld“ bezeichnet, und das risiko steht bei den investitionen der versicherungsunternehmen immer im vordergrund. andererseits sind der derzeitige anreizmechanismus und das bewertungssystem nicht förderlich für langfristige investitionen. so orientieren sich die bewertungsmechanismen mancher versicherungsunternehmen auch an kurzfristigen renditen. schwankungen am kapitalmarkt wirken sich direkt auf die aktuellen gewinne der versicherungsunternehmen aus, was wiederum auswirkungen auf die leistungsbeurteilung hat. darüber hinaus unterliegen börsennotierte versicherungsunternehmen vierteljährlichen finanzoffenlegungspflichten, was ihre investitionen in langfristige, risikoreiche projekte weiter einschränkt.
daher ist es notwendig, richtlinien und mechanismen umfassend zu optimieren, versicherungsfonds aktiv dabei zu unterstützen, geduldiges kapital zu werden, und langfristige mittel für technologische innovation und kapitalmärkte zu bereichern.
optimieren sie portfolios und strategien. versicherungsfonds können die gesamtrendite steigern und die sensibilität gegenüber dem scheitern eines einzelnen projekts verringern, indem sie den anlagezeitraum verlängern und das portfoliomanagement optimieren. beispielsweise können versicherungsfonds in den bereichen strategisch aufstrebende industrien und technologische innovation die risiken durch eigenkapitalinvestitionen, mezzanine-investitionen usw. diversifizieren, um zu vermeiden, dass langfristige investitionsmöglichkeiten aufgrund einer übermäßigen konzentration auf einzelne projektrisiken verpasst werden.
verbessern sie den bewertungs- und bewertungsmechanismus. der rechnungslegungsmechanismus für versicherungsfonds kann entsprechend optimiert und langfristige bewertungen von drei jahren oder mehr gestärkt werden, um versicherungsfonds eine „langfristige investition“ zu ermöglichen. im oktober letzten jahres veröffentlichte das finanzministerium die „mitteilung zur orientierung für langfristige und stetige investitionen in versicherungsfonds und zur anpassung relevanter indikatoren für die leistungsbewertung staatlicher gewerblicher versicherungsunternehmen“, die den indikator für die leistungsbewertung der betriebseffizienz deutlich änderte. die nettovermögensrendite" staatlicher gewerblicher versicherungsunternehmen wird von der des laufenden jahres abgeglichen. die bewertung wird an eine kombination aus der bewertungsmethode „3-jahres-zyklus + aktuelles jahr" angepasst. dies wird dazu beitragen, die negativen auswirkungen kurzfristiger einschätzungen zu reduzieren und ihre begeisterung für investitionen in aktienanlagen wie aktien und fonds zu steigern.
innovative anlageinstrumente und -methoden. versicherungsunternehmen können sich flexibel an investitionen in strategischen aufstrebenden branchen beteiligen, indem sie private-equity-fonds, fusions- und übernahmefonds sowie risikokapitalfonds einrichten. gleichzeitig bieten neue anlageinstrumente wie reits (real estate investment trust funds) versicherungsfonds auch flexiblere und diversifiziertere anlagewege.
wenn das politische umfeld weiter optimiert wird, wird erwartet, dass versicherungsfonds in zukunft eine größere rolle bei der unterstützung technologischer innovationen, strategischer aufstrebender industrien und des infrastrukturbaus spielen werden. gleichzeitig wird auch das anlagemodell von versicherungsfonds stärker diversifiziert und bietet durch beteiligungen, fusionen und übernahmen, industriefonds usw. eine langfristige und stabile finanzielle unterstützung für die gesunde entwicklung der realwirtschaft und des kapitalmarkts.
quelle: economic daily
autor: jin guanping
