nachricht

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am 6. september erließ die china securities regulatory commission die „vorschriften zur aufsicht über mitarbeiter, die das system der china securities regulatory commission verlassen, um in aktien von börsennotierten unternehmen zu investieren (testversion)“ (im folgenden als „vorschriften zur aufsicht von“ bezeichnet). „employees who have resigned“), das weitere regulatorische anforderungen für mitarbeiter vorsieht, die aus dem system der china securities regulatory commission ausgeschieden sind, um in unternehmen zu investieren, die an der börse notiert werden sollen. . die neuen regelungen werden am 8. oktober offiziell umgesetzt.

reporter von brokerage china erfuhren, dass die „vorschriften zur aufsicht über ausgeschiedenes personal“ darauf abzielen, die „drehtür“ von politik und wirtschaft strikt zu korrigieren und ausgeschiedenes personal strikt daran zu hindern, seine öffentliche macht während seiner amtszeit und seinen einfluss nach dem ausscheiden aus dem amt zu nutzen unzulässige und illegale vorteile erhalten. im nächsten schritt wird die china securities regulatory commission den zugang weiterhin streng kontrollieren, die zusammenarbeit mit disziplinarinspektions- und aufsichtsabteilungen stärken, hinweise auf verstöße gegen gesetze und disziplinen entschlossen an die zuständigen abteilungen zur bearbeitung weitergeben und ein faires, gerechtes und gerechtes verfahren aufrechterhalten offene ausstellungsaufsichtsanordnung.

schlagen sie strengere regulatorische anforderungen für mitarbeiter vor, die ihren arbeitsplatz aufgegeben haben, um in aktien zu investieren

es gibt 12 „vorschriften zur aufsicht über ausscheidendes personal“, die spezifische bestimmungen zu den umständen einer unangemessenen beteiligung von ausscheidendem personal, zu überprüfungsanforderungen durch zwischengeschaltete stellen, zu arbeitsabläufen, zum umfang der vorschriften für ausscheidendes personal und zur definition des verbots enthalten frist für die beteiligung.

gemäß den vorschriften müssen sich intermediäre auf unternehmen vorbereiten, die einen börsengang von aktien oder hinterlegungsscheinen beantragen und diese an den börsen shanghai und shenzhen notieren oder öffentlich aktien an nicht näher bezeichnete qualifizierte anleger ausgeben und sie an der pekinger börse notieren führen sie bei ihrem ausscheiden eine überprüfung der beteiligung des personals durch, stellen sie fest, ob die beteiligung unangemessen ist, und geben sie klare stellungnahmen ab. die neuen regelungen basieren auf den „richtlinien zur anwendung regulatorischer regeln – emissionskategorie nr. 2“ (nachfolgend „richtlinie nr. 2“ genannt) und stellen in drei aspekten strengere regulatorische anforderungen.

die erste besteht darin, die sperrfrist für ausgeschiedene mitarbeiter zu verlängern. auf der grundlage einer weiteren verlängerung der sperrfrist für zurückgetretene aktionäre werden die anforderungen für diejenigen hervorgehoben, die innerhalb von fünf jahren vor ihrem rücktritt in emissionsaufsichtspositionen tätig waren oder vor ihrem rücktritt mit der versammlung von führungskadern in verbindung standen.

die zweite besteht darin, den umfang der strengen aufsicht über ausscheidendes personal auszuweiten. erweitern sie den umfang der überprüfung durch vermittler vom ausgeschiedenen personal selbst bis hin zu seinen eltern, ehepartnern, kindern und deren ehepartnern.

die dritte besteht darin, höhere anforderungen an die verifizierung von vermittlern zu stellen. die vermittler werden den investitionshintergrund des relevanten personals, die preisgerechtigkeit, die geldquelle, die authentizität des ausstiegs usw. überprüfen und klare stellungnahmen abgeben, und die china securities regulatory commission wird dies tun die relevanten arbeiten überprüfen und überprüfen.

informationen können über die mitarbeiterdatenbank überprüft werden

der reporter erfuhr von zuständigen mitarbeitern der china securities regulatory commission, dass die china securities regulatory commission eine datenbank über ausgeschiedene mitarbeiter eingerichtet und verbessert hat, um die umsetzung des systems sicherzustellen. die datenbank enthält informationen über relevante ausgeschiedene mitarbeiter und deren eltern. ehepartner, kinder und deren ehepartner. um die verifizierungsarbeit der vermittler zu erleichtern, wurden in der datenbank in jedem lokalen büro der china securities regulatory commission abfrageports eingerichtet. vermittler können bei bedarf einen antrag stellen und sich an das lokale büro wenden, um relevante informationen abzufragen.

im hinblick auf die überprüfung zwischengeschalteter stellen stellen die neuen vorschriften klarere regulatorische anforderungen hinsichtlich umfang und inhalt der überprüfung vor. bestehen anteile im besitz ausgeschiedener mitarbeiter und deren eltern, ehepartner, kinder und deren ehegatten, muss die vermittlungsstelle die vier aspekte im detail prüfen und klare stellungnahmen abgeben. das erste ist der relevante investitionshintergrund, die art und weise, wie man investitionsmöglichkeiten erhält, und ob es mit den auswirkungen der ursprünglichen position zusammenhängt, das zweite ist die fairness des preises, ob es einen signifikanten unterschied zum vergleichspreis gibt im gleichen zeitraum, ob die preisbasis angemessen ist und ob eine offensichtliche ungerechtigkeit oder transfersituation besteht, ob es sich um eigenmittel handelt, ob die übereinstimmung mit dem persönlichen einkommen und dem familiären hintergrund besteht es gibt ein beteiligungsverhalten usw.; das vierte ist die authentizität des ausstiegs, wenn die entsprechenden anteile liquidiert wurden, der weg zur liquidation der anteile, die methode, die geldquelle des erwerbers, die fairness des preises, die zahlung der gegenleistung, usw.

gemäß den überprüfungsanforderungen der vermittlungsagentur muss der emittent dies tun, wenn unzulässige aktienbesitzsituationen vorliegen, z. b. wenn gekündigte mitarbeiter während des zeitraums keine aktien kaufen, den einfluss ihrer ursprünglichen positionen nutzen, um investitionsmöglichkeiten zu erhalten usw bereinigung der entsprechenden beteiligungen; sofern keine unzulässigen beteiligungen vorliegen, muss das ausgeschiedene personal entsprechende zusagen abgeben. nachdem der sponsor und die anwälte des emittenten die relevanten sachverhalte vollständig geprüft und ihre meinung geäußert haben, werden sie eine besondere erklärung abgeben und einreichen. auf dieser grundlage hat die börse die überprüfung der erstnotierung relevanter unternehmen auf normale und ordnungsgemäße weise gemäß den vorschriften gefördert. die china securities regulatory commission wird bei bedarf den aktienbesitzstatus ausgeschiedener mitarbeiter überprüfen, den überprüfungs- und registrierungsprozess überprüfen und hinweise auf verstöße gegen gesetze und disziplinarmaßnahmen an die zuständigen abteilungen zur bearbeitung weiterleiten.

das management entlassener mitarbeiter konsequent und konsequent verbessern

die china securities regulatory commission hat ihre aufsichtsanforderungen für ausgeschiedene mitarbeiter stets verschärft und legt großen wert auf die frage, ob ausgeschiedene mitarbeiter anteile an börsennotierten unternehmen übernehmen. die aktuellen „richtlinien nr. 2“ werden im mai 2021 umgesetzt verlangt von vermittlern, die anteilseigner ausgeschiedener mitarbeiter im system der china securities regulatory commission zu durchdringen und zu überprüfen. außerdem wird festgelegt, dass unzulässiger anteilsbesitz und relevante umstände strikt behandelt werden müssen.

unter der strengen kontrolle der aufsichtsbehörden wurden in den letzten drei jahren die aktien ehemaliger mitarbeiter der börsennotierten unternehmen wirksam überwacht. die zahl der neuen unternehmer, die sich mit von ausgeschiedenen mitarbeitern erworbenen aktien um eine börsennotierung bewerben, ist bei den untersuchten bestehenden unternehmen deutlich zurückgegangen, die zahl und der anteil der unternehmer mit entsprechenden situationen waren sehr gering. der überprüfungszyklus von unternehmen mit entlassenem personal ist im allgemeinen länger als der von normalen unternehmen. der markt geht im allgemeinen davon aus, dass ausscheidendes personal nicht nur keine „besondere fürsorge“ erbringen kann, sondern auch strengeren beschränkungen unterliegt.

„die regeln sind klar. emittenten, vermittler und relevantes ausgeschiedenes personal können überprüfen, ob probleme vorliegen, und diese gemäß den anforderungen der „verordnung über die aufsicht über ausgeschiedenes personal“ zeitnah beheben.“ marktteilnehmer wiesen darauf hin in den letzten jahren wurden einige unternehmen, an denen pensionierte mitarbeiter beteiligt waren, zu aktionären, nachdem sie von vermittlern überprüft wurden, um die regulatorischen anforderungen zu erfüllen, und nach bestandener prüfung und registrierung wurden sie auch nacheinander ausgegeben und gelistet. im allgemeinen hat das aufsichtssystem für die beteiligung ausgeschiedener mitarbeiter einerseits die rolle der strengen aufsicht und strengen zurückhaltung voll ausgeschöpft und unterstützt andererseits auch die erstnotierung von unternehmen, die die anforderungen erfüllen die regeln.

marktteilnehmer sagten, dass der erlass und die umsetzung der „vorschriften zur aufsicht über ausgeschiedenes personal“ ein wichtiger schritt für die china securities regulatory commission seien, um die relevanten anforderungen der „mehreren stellungnahmen des staatsrates zur stärkung der aufsicht, zur vermeidung von risiken“ umzusetzen „förderung der qualitativ hochwertigen entwicklung des kapitalmarktes“ auf „strikte und konsequente verbesserung des managements entlassener mitarbeiter“. diese maßnahmen werden dazu beitragen, die glaubwürdigkeit der regulierungsarbeit zu verbessern, die gesunde entwicklung des kapitalmarktes zu fördern und den stabilen betrieb aufrechtzuerhalten finanzmärkte und finanzinstitute.