Nachricht

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

China-Singapur Jingwei, 2. August (Xue Yufei) „Dieser Fonds ist ‚seinen Namen nicht wert‘. Er sollte Huaan Technology Chip Fund heißen.“ Ein Internetnutzer hat eine Nachricht auf der Seite „Huaan Low Carbon Life Mix“ hinterlassen bestimmte Fondsplattform. Huaan Low Carbon Life Mix gab in seinem Bericht zum zweiten Quartal 2024 an, dass das Unternehmen optimistisch ist und sich auf die drei wichtigsten Bereiche im Zusammenhang mit KI konzentriert. Zum Ende des Quartals sind die zehn größten Beteiligungen des Fonds im Wesentlichen künstliche Intelligenz und Halbleiteraktien.

Zusätzlich zu den oben genannten Produkten stellte Sino-Singapore Jingwei fest, dass es auf dem Markt viele öffentliche Fonds mit ähnlichen Situationen gibt. Beispielsweise kaufte das Produkt „Kultur, Sport und Gesundheit“ Atomkraft- und neue Energieaktien, die „großen“. Das Produkt „Sicherheit“ kaufte Immobilien- und Spirituosenaktien und das Produkt „Moderne Dienstleistungen“ 80 Prozent der Produktpositionen liegen in der Fertigungs- und Strom-, Wärme-, Gas- und Wasserproduktions- und -versorgungsindustrie.

　　Der „Low Carbon Life“-Fonds positioniert sich stark in den Bereichen Halbleiter und KI

Huaan Low Carbon Life Mix wurde im März 2019 gegründet und wird vom Fondsmanager Li Xin verwaltet. Gemäß der „Aktieninvestitionsstrategie“ im Produktfondsvertrag ist das vom Fonds genannte „kohlenstoffarme Leben“ ein Sammelbegriff für umweltfreundliche und gesunde Lebensstile wie kohlenstoffarme Lebensweise, Umweltschutz, Gesundheit und Energieeinsparung . „Kohlenstoffarmes Leben“ setzt auf fortschrittliche Technologien wie Energieeinsparung und Umweltschutz, Informationstechnologie der neuen Generation, industrielle Fertigung und Biomedizin, um den Menschen kohlenstoffärmere, umweltfreundliche und gesündere Produkte und Dienstleistungen anzubieten und die Kleidung der Menschen umfassend zu verbessern , Nahrung, Wohnen, Transport, Die Qualität des materiellen und spirituellen Lebens wie Gesundheit, Bildung, Sport und Unterhaltung.

　　Im Fondsvertrag heißt es außerdem, dass sich die von Huaan Low Carbon Life Mix genannte Hauptinvestitionslinie „Low Carbon Life“ auf Branchen und Hauptlinien wie Energieeinsparung und Umweltschutz, grüner Konsum, neue Energie und neue Materialien sowie neue Energie konzentriert Fahrzeuge.

Laut dem ersten Quartalsbericht nach seiner Gründung, nämlich dem zweiten Quartalsbericht von 2019, gehören zu den zehn größten Beteiligungen von Huaan Low Carbon Life Mix Windkraft- und Wasserkraftunternehmen wie Goldwind Technology und Yangtze Power sowie AVIC Optoelectronics und AVIC Shenyang Aircraft , und AVIC Aircraft. Warten Sie auf Aktien der Luftfahrt- und Militärindustrie.

In jedem Quartalsbericht in den Jahren 2021 und 2022 stellte der Fonds mehrfach fest, dass Information, Energie und Gesundheit immer noch die wesentliche und grundlegende Unterstützung und Nachfrage für die soziale Entwicklung und das Leben der Menschen sind, allerdings zu unterschiedlichen Zeiten, die Branchen verschiedener Branchen Elemente verändern sich ständig und entwickeln sich weiter, was sorgfältige und zeitnahe Änderungen auf der Anlageseite durch gründliche und umfassende Forschung erfordert. In den letzten zwei Jahren machten Aktien aus den Bereichen Halbleiter und künstliche Intelligenz den größten Teil der umfangreichen Beteiligungen des Fonds aus.

Zu Beginn des Jahres 2023 boomt der Sektor der künstlichen Intelligenz, und Huaan Low Carbon Life Mix unterstützt diesen Sektor weiterhin. Die Top-Ten-Schwergewichtsaktien sind im Wesentlichen Technologie- und Halbleiteraktien. Zum Ende des zweiten Quartals 2024 sind die zehn größten Beteiligungen des Fonds: Huahong Semiconductor, Xinyi Sheng, North Huachuang, Zhongji InnoLight, Fii, Cambrian, SMIC, Luxshare Precision, Peng Ding Holdings und Transsion Holdings.

In den „Anweisungen zu Fonds, die im vierten Quartal 2023 nicht bewertet wurden“ und „Anweisungen zur Ungleichheit öffentlicher Fonds, die im ersten Quartal 2024 nicht bewertet wurden“, herausgegeben vom Jian Jinxin Fund Evaluation Center, wurde der Fonds als „stilvoll“ bezeichnet Drift" Keine Bewertung.

Das Jian Jinxin Fund Evaluation Center erklärte in den beiden oben genannten Erläuterungen, dass öffentliche Wertpapierinvestmentfonds als Instrument für Anleger zum Aufbau von Anlageportfolios dienen. Wenn der tatsächliche Anlagestil des Produkts von dem im Fondsvertrag vereinbarten Anlagestil abweicht, kann dies dazu führen Nachteilige Folgen für den Anleger. Fondsverträge erhalten das Vertrauen der Anleger und führen zu zusätzlichen Verlusten. Wenn daher nach der Bewertung durch das Jian Jinxin Fund Evaluation Center festgestellt wird, dass der tatsächliche Anlagestil des Fondsprodukts ernsthaft von dem im Fondsvertrag vereinbarten Stil abweicht, wird es nicht bewertet.

China-Singapore Jingwei schickte einen Brief an die E-Mail-Adresse des Hua'an Fund bezüglich der Abweichung zwischen Hua'ans gemischtem Anlageziel für kohlenstoffarme Lebensversicherungen und der ursprünglichen Hauptinvestitionslinie, und die Institution glaubte zweimal, dass es eine „Stildrift“ gebe Fonds, aber bis Redaktionsschluss war noch keine Antwort eingegangen.

Darüber hinaus besteht das Anlageziel der CCB-Strategie für große Wertpapiere darin, „hauptsächlich in hochwertige Wertpapiere im Zusammenhang mit dem Thema große Wertpapiere zu investieren“. Zu den zehn schwergewichtigen Aktien am Ende des zweiten Quartals gehörten jedoch Kweichow Moutai, Shanxi Fenjiu, und Luzhou Laojiao-Aktien; das Anlageziel von Cathay Health-Aktien besteht darin, „hauptsächlich in große Gesundheitsaktien zu investieren“ am Ende des zweiten Quartals.

　　Ist der Branchenumfang zu breit?

Mit Ausnahme einiger Fonds, deren Anlageziele offensichtlich nicht mit dem ursprünglichen Investitionsumfang übereinstimmen, stellte Sino-Singapore Jingwei fest, dass einige öffentliche Fonds relativ weitreichende Vorschriften für Investmentbranchen haben und in mehr als ein Dutzend oder sogar zwanzig Unterbranchen unterteilt werden können.

Quelle: E Fund Modern Service Industry Flexible Allocation Fund Contract

Gemäß dem flexiblen Allokationsfondsvertrag der modernen Dienstleistungsbranche des E Fund ist der Fonds der Ansicht, dass Branchen, die mit der Investitionsrichtung der modernen Dienstleistungsbranche in Zusammenhang stehen, unter anderem Medizin und Biologie, Automobile, Handel und Einzelhandel, Kommunikation, Computer und Kultur umfassen Medien, Bau und Dekoration, Finanzen, Umweltschutz, Gastronomie und Tourismus, Haushaltsgeräte, Transport, öffentliche Versorgungsunternehmen und andere Branchen.Allein die oben genannten Branchen umfassen 13 Branchen. Gleichzeitig gab der Fonds an, dass bestimmte Teilsektoren in anderen Branchen den Anlagethemen der modernen Dienstleistungsbranche entsprechen und er auch aktiv in Unternehmen dieser Teilsektoren investieren wird .

Zum Ende des zweiten Quartals dieses Jahres waren Midea Group, Gree Electric Appliances, Wuliangye, Weichai Power, Xugong Machinery, Sichuan Investment Energy, Lingrui Pharmaceutical, Kweichow Moutai, Tigermed und Jianmin Group die zehn größten Beteiligungen des Fonds . Aus Branchensicht umfasst es Haushaltsgeräte, Spirituosen, Maschinen, Wasser und Strom sowie Medizin. Gemäß der Klassifizierung der „inländischen Aktieninvestitionsportfolios nach Branchen zum Ende des Berichtszeitraums“ im Bericht zum zweiten Quartal entfielen 67,84 % bzw. 12,95 % auf das verarbeitende Gewerbe und die „Strom-, Wärme-, Gas- und Wasserproduktions- und Versorgungsindustrien“. jeweils dem Nettoinventarwert des Fonds entspricht.

Quelle: Vertrag mit dem China China Universal Culture, Sports and Entertainment Theme Fund

Gemäß dem Kultur-, Sport- und Unterhaltungsfondsvertrag von China China Universal handelt es sich bei den vom Fonds genannten börsennotierten Unternehmen im Kultur-, Sport- und Unterhaltungssektor um börsennotierte Unternehmen, die in den Branchen Kulturmedien, Sportindustrie, Unterhaltung und Freizeit sowie Bildung tätig sind. sowie solche im Zusammenhang mit Kultur-, Sport- und Unterhaltungsthemen, die sich aufgrund veränderter Lebensgewohnheiten verändert haben, und andere börsennotierte Unternehmen, die von der Modernisierung der Industriestruktur profitiert haben.Entsprechend der Unterteilung der vier Branchen Kulturmedien, Sportwirtschaft, Unterhaltungs- und Freizeitwirtschaft sowie Bildungswirtschaft im Fondsvertrag kann jede Branche in mindestens 5-6 Teilbranchen unterteilt werden.

Zum Ende des zweiten Quartals dieses Jahres waren Tencent Holdings, Meituan-W, Dong'e Ejiao, Kweichow Moutai, Tongrentang, Dongpeng Beverage, Bosideng, Proya und Tsingtao die zehn größten Aktien von China Universal im Bereich Sport und Unterhaltung Brewery Co., Ltd. und China Resources Vientiane life. Gemäß der Klassifizierung der „inländischen Aktienanlageportfolios nach Branchen zum Ende des Berichtszeitraums“ im Bericht zum zweiten Quartal machten Investitionen in die Bereiche Bildung und „Kultur-, Sport- und Unterhaltungsbranche“ 2,75 % bzw. 1,09 % des Nettovermögens des Fonds aus Vermögenswert bzw.

　　Agentur: Die produktspezifischen Benennungsspezifikationen können noch verfeinert werden

Das Shanghai Securities Fund Evaluation and Research Center sagte in einem Bericht, dass die Merkmale von Fonds, die „ihrem Namen nicht gerecht werden“, in drei Kategorien eingeteilt werden können: Die erste Kategorie besteht darin, dass sich der Fondsmanager zwar strikt an die Vereinbarung zum Investitionsumfang hält Der Fondsvertrag hält sich bei der Verwaltung des Produkts nicht strikt an die Beschränkungen des Fondsnamens hinsichtlich des Anlageumfangs. Die zweite Kategorie besteht darin, dass der Fondsmanager die Bestimmungen im Fondsvertrag nicht erfüllt, was zu einer offensichtlichen Abweichung von der tatsächlichen Situation führt Die dritte Kategorie ist die, die der Fondsmanager normalerweise im Fondsvertrag (oder im Prospekt) angibt. Sie stellt seine Definition eines bestimmten Themas oder Stils klar, aber diese Definition unterscheidet sich deutlich vom Verständnis der Öffentlichkeit, was den Anlegern das Gefühl gibt, dass es zu einer „Stildrift“ kommt " ist bei Fondsprodukten aufgetreten.

Sino-Singapore Jingwei stellte außerdem fest, dass es Abweichungen zwischen den Fondsnamen und den tatsächlichen Anlagezielen gab. Viele von ihnen kauften beliebte Themen auf dem aktuellen Markt. Die Renditeentwicklung war jedoch nicht herausragend. Seit 2023 ist der Bereich der künstlichen Intelligenz ein heißes Thema auf dem Markt. Bis zum zweiten Quartal 2024 hat Huaan Low Carbon Life Mixing seine Position in Aktien dieses Sektors weiter ausgebaut beschlossen, seine Position in Aktien dieses Sektors zu erhöhen. Trotz des aktuellen Themas ist die Rendite des Fonds im Jahr 2023 und im ersten Halbjahr 2024 mit 0,04 % bzw. 3,82 % kaum positiv.

Darüber hinaus erzielte CCB Security Strategy, das Spirituosenaktien kaufte, im ersten Halbjahr dieses Jahres eine Rendite von -0,20 %; China Universal, das in ein breites Kultur-, Sport- und Unterhaltungsthema investiert, erzielte im Jahr eine Rendite von 0,28 % erste Hälfte dieses Jahres.

Nach Angaben des Shanghai Securities Fund Evaluation and Research Center basiert die Benennung öffentlicher Fondsprodukte in China hauptsächlich auf den „Maßnahmen für den Betrieb und die Verwaltung öffentlich angebotener Wertpapierinvestmentfonds“, die in Artikel 31 der Maßnahmen festgelegt sind ,Sofern der Fondsname die Anlagerichtung angibt, sollten mehr als 80 % des Sachvermögens des Fonds der festgelegten Anlagerichtung angehören.

Das Zentrum geht davon aus, dass die meisten Fondsgesellschaften bei der Umsetzung das Namensmuster „Fondsgesellschaft + Anlagemerkmale/Thema/Stil/Branche + Anlagetyp“ übernehmen. Darunter sind Ausdrücke wie „Thema/Stil/Branche“ relativ festgelegt und leicht zu verfolgen, während „Investitionsmerkmale“ eher subjektiv sind und einen stärkeren Werbeeffekt auf Produkte haben. Generell gelten in China regulatorische Beschränkungen für die Benennung von Fonds, es besteht jedoch noch Raum für Verbesserungen bei der Spezifikation der spezifischen Benennung von Fondsprodukten.

(Für weitere Hinweise zur Berichterstattung wenden Sie sich bitte an Xue Yufei, den Autor dieses Artikels: [email protected]) (China-Singapur Jingwei APP)

　　(Die Meinungen in diesem Artikel dienen nur als Referenz und stellen keine Anlageberatung dar. Investitionen sind riskant, seien Sie daher bitte vorsichtig, wenn Sie in den Markt einsteigen.)

　　Alle Rechte liegen bei Sino-Singapore Jingwei. Keine Einheit oder Einzelperson darf ohne schriftliche Genehmigung reproduzieren, Auszüge machen oder auf andere Weise verwenden.

Verantwortlicher Redakteur: Wei Wei Li Zhongyuan