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(Originaltitel: Wie gründet man eine „Welt“, wenn man sich nicht an das Gesetz hält: Wie können sich börsennotierte Unternehmen für häufigen illegalen kurzfristigen Handel „entschuldigen“? | Telekommunikationskommentar)

Quelle: „Xinhua Daily Telegraph“ vom 24. Juli

Autor: Xinhua Daily Telegraph-Kommentator Sun Fei

Kürzlich war Tiandi Nr. 1, ein Hersteller von Apfelessig, in mehrere kurzfristige Verstöße verwickelt.Handel, erhielt der eigentliche Controller und Vorsitzende des Unternehmens, Chen Sheng, ein Warnschreiben von der National Equities Exchange and Quotations Company.aufgeführte Firma Viele Anleger haben Fragen zur Reaktion und Erklärung des Unternehmens aufgeworfen, nachdem es wiederholt gegen Vorschriften aufgrund von „Betriebsfehlern“ verstoßen und „Entschuldigungserklärungen“ abgegeben hatte. Tatsächlich sind ähnliche Phänomene keine Einzelfälle. Seit Anfang dieses Jahres betreiben viele Führungskräfte von Unternehmen illegalen kurzfristigen Handel, was das schwache Rechtsbewusstsein einiger Wirtschaftsführer und die geringen Kosten von Gesetzesverstößen widerspiegelt. Um das Chaos einzudämmen, muss die Alarmglocke läuten.

Eine relevante Ankündigung von Tiandi One Anfang Juli zeigte, dass Chen Sheng Tiandi One im März dieses Jahres gekauft hat.Aktie 128.900 Aktien traten innerhalb von sechs Monaten nach seinem letzten Verkauf der Tiandi-Aktien Nr. 1 auf; Tiandi Nr. 1 gab an, dass Chen Shengs kurzfristiger Handel auf seinen persönlichen „operativen Fehler“ beim Verkauf der Unternehmensanteile zurückzuführen sei, als er seinen Plan zur Erhöhung seiner Beteiligung umsetzte. Der Vorstand des Unternehmens erklärte, dass er das zuständige Personal dazu auffordern werde, das Verhalten beim Kauf und Verkauf der Aktien des Unternehmens streng zu regulieren, das Management und die Schulung von Aktionären, Direktoren, Vorgesetzten, leitenden Managern und eng verbundenen Personen zu stärken und relevantes betriebswirtschaftliches Lernen zu stärken Vermeiden Sie, dass sich ähnliche Vorfälle wiederholen.

Der illegale kurzfristige Handel des Vaters des Direktors dauerte fast anderthalb Jahre, der illegale Aktienhandel der Frau des Vorsitzenden umfasste mehr als 150 Millionen Yuan, und die Mutter des Direktors kaufte Aktien, um Gewinne zu erzielen ... Seit diesem Jahr gab es viele Allein Mitte Juli erhielten viele börsennotierte Unternehmen wie Quartz Co., Ltd. und Yasheng Group Warnungen von der Börse. Einige Unternehmen führen dies auf „Betriebsfehler“, „keine vorsätzliche Absicht“, „Unverständnis der Regeln“ usw. zurück. Allerdings ist es oft schwierig, Investoren mit einer solchen Rhetorik zu überzeugen, und hinterfragende Stimmen wie „Insiderhandel“ und „vorsätzliche Handlungen“. " tauchen von Zeit zu Zeit auf.

Tatsächlich hat Artikel 44 des Wertpapiergesetzes die Beschränkungen relevanter Verhaltensweisen immer klar festgelegt. Das Verhalten von Aktionären, Direktoren, Vorgesetzten und leitenden Managern, die mehr als 5 % der Aktien eines börsennotierten Unternehmens halten, einschließlich ihrer Ehepartner und unmittelbaren Familienangehörigen, sowie der Kauf und Verkauf von Unternehmensaktien, die auf Konten anderer gehalten werden, innerhalb von sechs Monaten stellt illegal dar kurzfristiger Handel. Während der Beratungsphase vor der Börsennotierung erhielten alle Direktoren, Vorgesetzten und leitenden Angestellten des Unternehmens eine systematische Schulung zu Gesetzen und Vorschriften sowie Wertpapierkenntnissen und kamen ihren Pflichten zur Aufsicht und Aufklärung ihrer Familien nach. Allerdings kam es immer noch häufig zu illegalen kurzfristigen Transaktionen. Dies spiegelt das mangelnde Verständnis einiger Direktoren, Vorgesetzter und leitender Angestellter für den Markt und die Rechtsstaatlichkeit wider. Mangelnde Ehrfurcht und mangelndes Bewusstsein für die roten Linien der Regeln können dem Ruf des Unternehmens und den Interessen der Anleger schaden.

Damit sogenannte „Betriebsfehler“ ihren Preis zahlen, müssen die Kosten für illegale Aktivitäten dringend erhöht werden. Nach öffentlichen Informationen zu urteilen, ereigneten sich einige „Fehlhandlungen“ von Direktoren, Vorgesetzten und ihren Angehörigen in der Zeitspanne vor der Offenlegung wichtiger Unternehmensinformationen. Bei den „Fehlhandlungen“ kurzfristiger Transaktionen kann es sich um Insiderhandel handeln. Um das häufige Auftreten solcher Verstöße einzudämmen, müssen die zuständigen Abteilungen die Überwachung verstärken und Big-Data-Technologie sowie mehrdimensionale Überwachung und Analyse nutzen, damit sich Verstöße nirgendwo verstecken können. Gleichzeitig beschränken sich die derzeitigen Strafen für illegalen kurzfristigen Handel häufig auf die Herausgabe illegaler Gewinne, was keine ausreichende Abschreckung für illegale Aktivitäten bietet. Es ist notwendig, die Haftungsstandards weiter zu verfeinern und die Strafen zu erhöhen , und nicht nur „entschuldigen“.

Als „wichtige Minderheit“ übernehmen Direktoren, Vorgesetzte und Führungskräfte börsennotierter Unternehmen die wichtige Aufgabe, die Qualität des Unternehmens zu verbessern und die legitimen Rechte und Interessen kleiner und mittlerer Aktionäre zu schützen. Direktoren, Vorgesetzte und Führungskräfte börsennotierter Unternehmen sollten dem Unternehmen und den Aktionären gegenüber loyal und gewissenhaft sein, ihr Rechtsbewusstsein ständig verbessern und sich selbst und, was noch wichtiger ist, „ihr Umfeld“ kontrollieren. Mit dem neuen „Neun Artikel der NationMit der Einführung von „ stellt der Kapitalmarkt höhere Anforderungen an die qualitativ hochwertige Entwicklung börsennotierter Unternehmen. Nur wenn börsennotierte Unternehmen Gesetze und Vorschriften einhalten und ihre Versprechen einhalten, können sie wirklich „im Himmel und auf der Erde stehen“.