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Die indische Regierung hat Maßnahmen ergriffen, um den Aktienmarkt zu unterdrücken.

Am 23. Ortszeit legte die indische Regierung einen zentralen Haushaltsplan vor, in dem sie eine Erhöhung der Kapitalertragssteuer auf Aktieninvestitionen und der Derivatetransaktionssteuer vorschlug. Die indische Finanzministerin Nirmala Sitharaman gab bekannt:

Auf finanzielle Vermögenswerte, die weniger als 12 Monate gehalten werden, wird eine Kapitalertragssteuer (STCG) von 20 % erhoben, zuvor waren es 15 %.
Auf finanzielle Vermögenswerte, die länger als ein Jahr gehalten werden, wird eine Kapitalertragsteuer (Long-Term Capital Gains Tax LTCG) mit 12,5 % erhoben, zuvor waren es 10 %.
Mit Wirkung zum 1. Oktober wurde die Transaktionssteuer auf Aktienoptionen auf 0,1 % und die Transaktionssteuer auf Futures auf 0,02 % erhöht, von zuvor 0,0625 % bzw. 0,0125 %.

Der große Schritt der indischen Regierung besteht dieses Mal auch darin, den Spekulationswahn indischer Privatanleger einzudämmen.

Indische Regierung erhöht Steuern, um Spekulationswahn einzudämmen

Bisher haben die indischen Aktien im Jahr 2020 mehrere Rekordhöhen erreicht und damit den starken Anstieg fortgesetzt, der im vorangegangenen Kalenderjahr begann. Derzeit übersteigt der Marktwert indischer Aktien 5 Billionen US-Dollar.

Analysten gehen davon aus, dass dies vor allem auf die starke Beteiligung indischer Privatanleger zurückzuführen ist. Die Zahl der indischen Privatanlegerkonten hat sich seit 2020 mehr als verdreifacht und liegt bei rund 160 Millionen. Vor allem bei jungen Leuten wurden verrückte Aktien- und Optionskäufe populär. Allein im Januar dieses Jahres erreichte das fiktive Handelsvolumen indischer Aktienderivate unglaubliche 6 Billionen US-Dollar und übertraf damit die Größe der indischen Wirtschaft.

Das durchschnittliche tägliche fiktive Handelsvolumen der indischen Nifty-50-Indexoptionen beträgt in diesem Jahr etwa 1,64 Billionen US-Dollar, wie aus Daten der Bank of America hervorgeht, was die 1,44 Billionen US-Dollar des S&P 500 übersteigt.

Angesichts des enormen Anstiegs des Handelsvolumens mit indischen Aktienderivaten befürchtet die indische Regierung, dass die Haushalte ihre gesamten Ersparnisse für Spekulationen verwenden werden spekulativer Wahnsinn.

Dennoch nahm der indische Aktienmarkt die Nachricht von der Steuersenkung gelassen auf, und der indische NSE Nifty 50-Index fiel um 1,8 %, als die Nachricht zum ersten Mal bekannt wurde, bevor er seine Verluste fast vollständig wieder aufholte.

Vikas Khemani, Gründer von Carnelian Asset Management, sagte, er erwarte nicht, dass die Steueränderungen einen großen Einfluss auf die Marktstimmung haben würden, und sei weiterhin zuversichtlich, was Investitionen in Indien angeht.

Sicherlich hat eine Reihe von Warnungen der Regierung zur Eindämmung der Einzelhandelsspekulation in den Wochen vor der Veröffentlichung des Haushalts die Dynamik im Handel mit indischen Aktienderivaten gedämpft. Nach Angaben ausländischer Medien sank das fiktive Handelsvolumen indischer Aktienderivate am Montag auf 3,3 Billionen US-Dollar, was einem Rückgang von mehr als 40 % gegenüber dem Höchststand im Februar entspricht.

Welche Auswirkungen wird die Erhöhung der Kapitalertragssteuer auf den indischen Markt haben?

Das glauben Analysten im AllgemeinenSteuererhöhungen können zunächst negative Auswirkungen haben, aber die negativen Auswirkungen werden schnell nachlassen. Langfristig können diese Maßnahmen dem indischen Kapitalmarkt langfristige Vorteile bringen., da diese Maßnahmen eine nachhaltigere und ausgewogenere Investitionslandschaft fördern werden.

Shlok Srivastav, Mitbegründer von Appreciate, sagte:Fairerweise muss man sagen, dass der Markt und das Geschäftsökosystem angemessenere langfristige und kurzfristige Kapitalertragssteuersätze wünschen.

Angesichts der erneuten Anzeichen einer Überhitzung am Derivatemarkt ist eine deutliche Anpassung der kurzfristigen Kapitalertragssteuer von 15 % auf 20 % sinnvoll. Die indische Marktregulierungsbehörde erklärte kürzlich, dass sich das Wachstum des Derivatehandelsvolumens von einem Problem auf Mikroebene zu einem Problem auf Makroebene entwickelt habe, was größtenteils darauf hindeutet, dass die indische Regierung aktiv gegen übermäßige Spekulationen auf dem Derivatemarkt vorgeht.
Gleichzeitig applaudieren wir der indischen Regierung für die Überarbeitung der langfristigen Kapitalertragssteuer.Für ernsthafte langfristige Anleger wird eine Erhöhung der Kapitalertragssteuer von 10 % auf 12,5 % kaum Auswirkungen auf größere Gewinne haben . Und es wird Investoren ermöglichen, mit angemessenen langfristigen Erwartungen in den indischen Markt einzusteigen, und sie dazu ermutigen, tatsächliche Stakeholder am indischen Wirtschaftswachstum zu werden. sicherlich,Langfristige Erhöhungen der Kapitalertragssteuer werden die Marktstimmung für einige Zeit dämpfenAber wir wissen im Nachhinein auch, dass die Kapitalmarktteilnehmer diese Anpassung akzeptieren und weitermachen werden.

Das sagte auch Shripal Shah, Vorsitzender und CEO von Kotak Securities， Dieser Unionshaushalt stellt eine klare Vision für die wirtschaftliche Zukunft Indiens dar und legt Wert auf Wachstum und Haushaltsverantwortung. Ziel dieser Steuererhöhung ist es, die derzeit exzessiven Spekulationen an den Aktienmärkten einzudämmen und dem Aktienmarkt ein nachhaltiges Wachstum zu ermöglichen.

wir schätzen,Es wird eine kleine Anpassungsphase geben, da sich der Markt an diese neuen Steuersätze anpasstLetztlich wird dies aber dazu beitragen, ein nachhaltiges Anlageumfeld zu schaffen und eine ausgewogene und geordnete Entwicklung des Kapitalmarktes zu ermöglichen.

Shripal Shah wies auch darauf hin, dass Indiens Haushaltsplan 2024 darauf abzielt, ein Gleichgewicht zwischen Anlegerinteressen und langfristiger Marktstabilität zu erreichen. Es wird erwartet, dass die Rationalisierung des Kapitalertragssteuersystems ein einfacheres und leichter zu handhabendes Investitionsumfeld für Anleger schaffen und dadurch die Beteiligung von mehr Anlegern fördern wird.

Aman Soni, Direktor von Prudent Equity, glaubt, dass die Steuersatzrevision ein direkter Schlag ist, das Interesse der Anleger an indischen Aktien jedoch nicht verändert hat. Der indische Kapitalmarkt wird weiter wachsen, da immer mehr Privatanleger daran teilnehmen. Anleger sollten sich darauf konzentrieren, Aktien zu identifizieren, die ihrem Verständnis und ihrer Risikobereitschaft entsprechen, und weiterhin investiert bleiben.

Auch nach der Erhöhung der Kapitalertragssteuer bleiben Aktien die bevorzugte Anlageklasse und alles in allem werden Aktien weiterhin hervorragende Renditen liefern, wenn man bedenkt, dass die Indexierungsgewinne bei Immobilientransaktionen wegfallen. Dies ist ein gutes Zeichen für Aktien als Anlage insgesamt. bevorzugte Anlageklasse des Anlegers.