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(원제 : 법을 지키지 않으면 '세상'을 만드는 법 : 상장회사가 잦은 불법 단기매매에 대해 어떻게 '사과'할 수 있는가? | 텔레콤 해설)

출처: 7월 24일자 '신화일보'

저자: 신화일보 해설위원 쑨페이

최근 사과식초 제조업체인 Tiandi No.1이 다수의 단기 위반 행위에 연루되었습니다.거래, 회사의 실제 컨트롤러이자 회장인 Chen Sheng은 National Equities Exchange and Quotations Company로부터 경고 서한을 받았습니다.상장 기업 많은 투자자들은 '운영 오류'로 인해 규정을 반복적으로 위반하고 '사과문'을 낸 뒤 회사의 대응과 설명에 의문을 제기했다. 실제로 유사한 현상은 고립된 사례가 아닙니다. 올해 초부터 많은 회사 임원들이 불법 단기 거래에 참여해 왔습니다. 이는 일부 기업 리더들의 약한 법적 인식과 법 위반 비용이 적다는 점을 반영합니다.

7월 초 Tiandi One이 발표한 관련 발표에 따르면 Chen Sheng은 올해 3월 Tiandi One을 인수했습니다.재고 이러한 행위는 Tiandi 1위 주식을 마지막으로 매각한 날로부터 6개월 이내에 발생했으며 Chen Sheng도 12개월 이내에 여러 차례 단기 거래 행위를 했습니다. Tiandi No.1은 Chen Sheng의 주식 보유 계획을 실행하는 과정에서 회사 주식을 매각하면서 개인적인 '운영 오류'로 인해 단기 거래가 발생했다고 밝혔습니다. 회사 이사회는 관련 직원에게 회사 주식 매매 행위를 엄격히 규제하고, 주주, 이사, 감독자, 고위 관리자 및 밀접하게 관련된 사람들의 관리 및 교육을 강화하고, 관련 비즈니스 학습을 강화할 것을 촉구할 것이라고 밝혔습니다. 비슷한 사건이 다시는 발생하지 않도록 하세요.

이사 아버지의 불법 단기매매가 1년 반 가까이 지속됐고, 회장 부인의 불법 주식 거래는 1억 5천만 위안이 넘고, 이사 어머니는 차익을 얻기 위해 주식을 샀는데… 7월 중순에만 쿼츠(Quartz Co., Ltd.), 야셩 그룹(Yasheng Group) 등 많은 상장 기업이 거래소로부터 경고를 받았습니다. 일부 기업에서는 이를 '운영 오류', '의도 없음', '규칙을 이해하지 못함' 등을 원인으로 꼽는다. 그러나 이러한 수사는 투자자를 설득하기 어려운 경우가 많아 '내부자 거래', '의도적 행위' 등 의문의 목소리가 나온다. "가 수시로 나타납니다.

실제로 증권법 제44조에는 관련 행위에 대한 제한을 항상 명확하게 규정해 왔습니다. 배우자 및 직계가족을 포함하여 상장회사 주식의 5% 이상을 소유하고 있는 주주, 이사, 감사 및 고위관리자가 6개월 이내에 타인의 계좌로 보유하고 있는 회사 주식을 매매하는 행위는 불법에 해당합니다. 단기 거래. 상장 전 상담단계에서 회사의 이사, 감사, 고위임원들은 모두 법령 및 증권지식에 대한 체계적인 교육을 받았으며, 가족에 대한 감독 및 교육의무를 다하였지만, 일부 불법단기거래가 여전히 빈번하게 발생하고 있습니다. 이는 시장과 법치에 대한 일부 이사, 감독자 및 고위 경영진의 이해 부족을 반영합니다. 규칙에 대한 존경심 부족과 레드라인에 대한 인식 부족은 회사의 명성과 투자자의 이익에 해를 끼칠 수 있습니다.

이른바 '조작 오류'에 대한 대가를 치르게 하려면 불법 행위에 대한 비용을 높이는 것이 시급하다. 공개된 정보로 볼 때, 회사의 중요한 정보가 공개되기 전의 기간 동안 이사, 감사 및 그 친인척의 일부 "오작동"이 발생하여 내부자 거래가 의심될 수 있습니다. 이러한 위반 사례가 빈번히 발생하지 않도록 관련 부서에서는 감독을 강화하고, 빅데이터 기술과 다차원적인 모니터링 및 분석을 활용하여 위반자가 숨을 곳이 없도록 해야 합니다. 동시에, 불법 단기 거래에 대한 현행 처벌은 불법 이익의 양도로 제한되는 경우가 많아 불법 행위를 억제하기에 충분하지 않습니다. 책임 기준을 더욱 세분화하고 처벌 강도를 높일 필요가 있습니다. , 단지 "사과"하는 것이 아닙니다.

상장회사의 이사, 감사, 고위임원은 '주요 소수자'로서 회사의 질을 향상시키고 중소기업 주주의 정당한 권익을 보호하는 중요한 임무를 맡고 있습니다. 상장회사의 이사, 감독자 및 고위 경영진은 회사와 주주에 대해 충실하고 부지런해야 하며, 법적 인식을 지속적으로 개선하고 자신과 더 중요하게는 "주변 사람들"을 통제해야 합니다. 새로운 "9개조""의 도입으로 자본 시장은 상장 회사의 고품질 발전에 대해 더 높은 요구 사항을 제시했습니다. 법률 및 규정을 준수하고 약속을 지켜야만 상장 회사가 진정으로 "하늘과 땅에 설 수 있습니다".