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Mitarbeiter von Western Securities tauschten über die Luft Worte untereinander aus und eroberten die Finanzwelt im Sturm. Am 22. Juli erregte ein Chat-Aufzeichnung die Aufmerksamkeit des Marktes. Konkret hatten Zheng Hongda, stellvertretender Direktor von Western Securities und Chefanalyst der Technologiebranche, und Shan Huiwei, Chefanalyst der Elektronikbranche, einen Streit über die Koordination von Roadshow-Zeiten und anderem Verwandte Themen. Die entspannte Stimmung am Arbeitsplatz spiegelt möglicherweise auch die aktuelle Situation des hohen Drucks in Wertpapierforschungsinstituten in den letzten Jahren wider. Brancheninsider sagten, dass Teamleiter darauf achten müssen, eine gute Teamatmosphäre zu schaffen und aufrechtzuerhalten und die Zusammenarbeit und das Vertrauen unter den Mitarbeitern zu fördern. Im Zusammenhang mit der Reduzierung der Börsenprovisionen müssen Wertpapierforschungsinstitute auch weiterhin Veränderungen und Innovationen vornehmen, um sich an die Marktnachfrage anzupassen.

Der stellvertretende Direktor des Forschungsinstituts und der Chefelektroniker tauschten Argumente aus

Am 22. Juli überschwemmten Screenshots von Chataufzeichnungen, die von der Arbeitsgruppe des Western Securities Research Institute stammten, die Finanzkreise. Den Chat-Aufzeichnungen zufolge waren die beiden Parteien des Austauschs Zheng Hongda, stellvertretender Direktor von Western Securities Business und Chefanalyst der Technologiebranche, und Shan Huiwei, Chefanalyst der Elektronikbranche. Rückblickend auf den Ursprung des Vorfalls bat ein Verkäufer des Western Securities Research Institute Shan Huiwei, sich mit dem börsennotierten Unternehmen in Verbindung zu setzen, um den Zeitpunkt für die Roadshow am kommenden Freitag zu vereinbaren Er befand sich zu diesem Zeitpunkt in einer Telefonkonferenz und würde sich später mit uns in Verbindung setzen.

Eine normale Arbeitsanfrage wurde jedoch zum Brennpunkt für Kontroversen. Nur zwei Minuten nachdem Shan Huiwei geantwortet hatte, meldete sich Zheng Hongda und sagte, dass der Verkäufer seit Mittag auf die Angelegenheit gedrängt habe, und fragte Shan Huiwei: „Ist es schwierig, das Unternehmen nach der Zeit zu fragen?“ Dann antwortete Shan Huiwei: „Sie.“ Du bist sehr fähig, sag es einfach.“ Eine Zeit lang waren die Emotionen auf beiden Seiten heftig. Zheng Hongda sagte: „Das dient nur dazu, Platz zu schaffen, seien Sie also nicht der Elektronikchef.“ Shan Huiwei sagte unverblümt: „Ich möchte es nicht länger tun.“ Zheng Hongda antwortete sofort: „Diese Angelegenheit wird morgen manuell geklärt.“

Am Abend des 22. Juli veröffentlichten beide Parteien jedoch nacheinander dieselbe Kopie auf WeChat und sagten: „Als Brüder im Schützengraben werden wir zusammenarbeiten, um in der Forschung gute Arbeit zu leisten.“

Bezüglich des Umgangs des Unternehmens mit damit verbundenen Vorfällen und der möglichen Auswirkungen auf das Unternehmen gab ein Reporter der Beijing Business Daily in einem Interview mit Western Securities an, dass das Unternehmen auf die entsprechenden Bemerkungen geachtet habe, die hauptsächlich von den Armen verursacht wurden Es ist bedauerlich, dass relevante Informationen im Internet verbreitet wurden und negative Auswirkungen hatten. Das Unternehmen legt großen Wert darauf und hat rechtzeitig entsprechende Arbeitsvereinbarungen und Personalmanagement getroffen. Dabei legt es Wert darauf, stets auf Kundenorientierung zu achten und den Kunden professionelle und qualitativ hochwertige Dienstleistungen zu bieten.

Den von der China Securities Association veröffentlichten Informationen zufolge war Zheng Hongda laut Registrierungsdatum von Mai 2016 bis Januar 2024 als Wertpapieranlageberater (Analyst) bei Haitong Securities tätig und kam am 19. Februar 2024 zu Western Securities. Damals erregte die Nachricht, dass „Zheng Hongda, Chefanalyst der Technologiebranche von Haitong Securities, als stellvertretender Direktor des Forschungsinstituts zu Western Securities kam und hauptsächlich für die TMT-Forschung verantwortlich war“, einst die Aufmerksamkeit des Marktes. Wenn wir weiter zurückblicken, arbeitete Zheng Hongda von Juli 2011 bis März 2016 für China International Finance Securities und ließ sich nacheinander für die Qualifikationen im allgemeinen Wertpapiergeschäft und als Wertpapieranlageberater (Analyst) registrieren.

Im Vergleich zur „neuen offiziellen Ernennung“ von Zheng Hongda arbeitet Shan Huiwei seit vier Jahren bei Western Securities. Nach Angaben der China Securities Association hat sich Shan Huiwei seit November 2020 für die allgemeine Qualifikation zum Wertpapiergeschäft von Western Securities registriert und wird sich im Dezember 2022 für die Qualifikation zur Wertpapieranlageberatung (Analyst) anmelden.

Der Finanzkommentator Guo Shiliang sagte, dass die Mitarbeiter von Wertpapierfirmen unter großem Druck stünden und aufgrund schlechter Kommunikation gelegentlich zu Konflikten und Missverständnissen kommen könnten. Wertpapierfirmen müssen sich darauf konzentrieren, einen angemessenen Bewertungsmechanismus einzurichten und angemessene Personalanpassungen und Arbeitsbelastungsregelungen vorzunehmen.

Laut Wang Peng, einem assoziierten Forscher an der Pekinger Akademie der Sozialwissenschaften, scheint dieser Konflikt durch eine triviale Angelegenheit verursacht zu werden, tatsächlich könnte er jedoch tiefgreifende Probleme am Arbeitsplatz widerspiegeln Es ist wahrscheinlicher, dass man sich über triviale Dinge aufregt, wenn man die Kontrolle verliert. Daher müssen Unternehmen und Teams auf den Arbeitsstress und die psychische Gesundheit der Mitarbeiter achten und die notwendige Unterstützung und Hilfestellung leisten. Aus Sicht der Teamatmosphäre können sich damit verbundene Konflikte negativ auf die Teamatmosphäre auswirken. Teamleiter müssen aktiv eine gute Teamatmosphäre schaffen und aufrechterhalten sowie die Zusammenarbeit und das Vertrauen unter den Mitarbeitern fördern.

Das Forschungs- und Berichtsgeschäft wurde „benannt“

Als an den oben genannten Ereignissen beteiligte Institution wurde Western Securities im Januar 2001 mit einem eingetragenen Kapital von 4,469 Milliarden Yuan gegründet. Ihr tatsächlicher Kontrolleur ist Shaanxi Investment Group Co., Ltd. Konzentriert man sich auf die Leistung, beliefen sich das Betriebsergebnis und der der Muttergesellschaft zuzurechnende Nettogewinn von Western Securities im ersten Quartal 2024 auf 1,595 Milliarden Yuan bzw. 196 Millionen Yuan, was einem Rückgang von 12,01 % bzw. 45,24 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Laut Geschäftsbericht 2023 stiegen das Betriebsergebnis und der der Muttergesellschaft zuzurechnende Nettogewinn im Jahresvergleich um 29,87 % bzw. 170,76 %.

Erwähnenswert ist, dass Western Securities im Rückblick auf das Jahr 2023 auch von den Aufsichtsbehörden wegen Problemen im Research- und Reporting-Geschäft gewarnt wurde. Am 25. Juni 2023 veröffentlichte das Shaanxi Securities Regulatory Bureau ein Dokument, in dem beschlossen wurde, Warnschreiben an Western Securities, Liu Qinghai, Zhao Cong und Mu Qiguo herauszugeben. Insbesondere verfügt Western Securities über einen mangelhaften internen Kontrollmechanismus für die Veröffentlichung von Wertpapier-Research-Berichten und eine laxe Qualitätskontrolle und Überprüfung von Research-Berichten. Liu Qinghai, Zhao Cong und Mu Qiguo waren als damaliger Chief Strategy and Human Resources Officer, Leiter der Personalabteilung und Leiter des Forschungs- und Entwicklungszentrums von Western Securities für die oben genannten Verstöße verantwortlich.

Am selben Tag wies das Shaanxi Securities Regulatory Bureau auch darauf hin, dass die relevanten Wertpapierforschungsberichte, die von Xu Guanghui, Luo Yamei und Yang Jingmei unterzeichnet wurden, Probleme wie unvorsichtige Forschungsmethoden und das Fehlen einer angemessenen Begründung für einige Annahmen aufwiesen und administrative Maßnahmen ergriffen Überwachungsmaßnahmen durch Versendung von Abmahnungen an das oben genannte Personal. Nach Angaben der China Securities Association sind Luo Yamei und Yang Jingmei derzeit Analysten bei West China Securities, während Xu Guanghui früher Analyst bei West China Securities war. Seit Februar 2023 wurde er zum Analysten bei West China Securities versetzt.

Im Jahresbericht 2023 erklärte Western Securities, dass das Unternehmen den oben genannten Problemen große Bedeutung beimisst und aktiv Korrekturpläne zur Organisation der Korrektur und der damit verbundenen Rechenschaftspflicht formuliert. Die relevanten Probleme wurden behoben und Korrekturberichte wurden nach Bedarf eingereicht. Das Unternehmen wird auch in Zukunft auf die Verbesserung der Qualität von Wertpapier-Research-Berichten achten und die Umsicht und Aufmerksamkeit erhöhen, die Verfasser und Unterzeichner relevanten Berichten widmen.

Angst vor sinkenden Einnahmen

Insgesamt spiegelt die trübe Stimmung am Arbeitsplatz möglicherweise auch den hohen Druck wider, der in den letzten Jahren auf die Brokerage-Research-Institute ausgeübt wurde. Das Fortschreiten der Reform zur Senkung von Gebühren und Provisionen für öffentliche Mittel im Laufe des Jahres hat auch die Sell-Side-Forschungsinstitute zusätzlich beunruhigt über sinkende Einnahmen.

Im April 2024 hat die China Securities Regulatory Commission die „Vorschriften zur Verwaltung von Wertpapiertransaktionsgebühren für öffentlich angebotene Wertpapierinvestmentfonds“ formuliert und herausgegeben, die im Juli offiziell umgesetzt werden. Zu den Hauptinhalten gehören die Reduzierung der Provisionssätze für Fondsaktientransaktionen und die Reduzierung der Obergrenze der Verteilungsquoten für Wertpapiertransaktionsprovisionen von Fondsmanagern.

Daten von Oriental Fortune Choice zeigen, dass die Provisionseinnahmen aus Maklerfonds-Unterpositionen im Jahr 2023 16,836 Milliarden Yuan betragen werden, verglichen mit 18,874 Milliarden Yuan im Jahr 2022, was einem Rückgang von 10,8 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Im Vergleich zu den gesamten Branchendaten ist der Rückgang der Provisionseinnahmen des Western Securities Fund offensichtlicher. Die Daten zeigen, dass die Provisionseinnahmen der Fondsunterpositionen von Western Securities im Jahr 2023 122 Millionen Yuan betrugen, was einem Rückgang von 37,97 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht, und belegten damit den 35. Platz unter den 291 Wertpapierfirmen, für die Daten verfügbar sind. Laut der offiziellen Website der China Securities Association sind derzeit 2.697 Mitarbeiter bei Western Securities beschäftigt, darunter 58 Wertpapier-Investmentberatungsunternehmen (Analysten).

Wang Peng sagte, dass sich Wertpapierforschungsinstitute vor dem oben genannten Hintergrund auch weiter verändern und innovieren müssen, um sich an die Marktnachfrage anzupassen, die Forschungskapazitäten kontinuierlich zu stärken, auf Kundenbedürfnisse zu achten, die Zusammenarbeit und Kommunikationsfähigkeiten im Team zu stärken und die Gesamtstärke zu verbessern Das Team. Darüber hinaus müssen im Zuge der Geschäftsentwicklung auch das Risikomanagement und das Compliance-Bewusstsein gestärkt werden.

Guo Shiliang schlug außerdem vor, dass Wertpapierunternehmen angesichts der aktuellen Branchensituation sinkender Provisionseinnahmen aus Fondsunterpositionen personalisierte und charakteristische Geschäfte schaffen müssen, um ihre Attraktivität zu steigern, die Geschäftsfähigkeiten zu verbessern und Wettbewerbsvorteile zu steigern.

Hao Yan, Reporter des Beijing Business Daily