noticias

Una serie de sólidos datos económicos disiparon el fantasma de una recesión en Estados Unidos, y los mercados bursátiles mundiales registraron sus mayores ganancias semanales desde noviembre del año pasado.

En Estados Unidos, el S&P 500 rompió una racha de pérdidas de cuatro semanas y subió un 3,9% esta semana.Fue el desempeño más sólido desde noviembre del año pasado.La tendencia del viernes fue relativamente estable, pero las acciones estadounidenses aún mantuvieron las ganancias de los días anteriores.Actualmente, el S&P 500 está sólo un 2% por debajo de su máximo histórico establecido en julio.

Las acciones japonesas, que sangraban a principios de agosto, se dispararon un 3% el viernes, con un aumento semanal del 7,9%, y el índice europeo Stoxx 600 con un aumento semanal del 2,4%. El índice MSCI Global Developed Market Equity también registró su mejor desempeño semanal desde principios de noviembre del año pasado.

"Se ha disipado gran parte del miedo y la inseguridad".Carlos SchwabJoe Mazzola, estratega jefe de comercio y derivados, dijo: "Los datos muestran que la economía estadounidense se está desacelerando, pero sólo se espera (la recesión) dos años después de aumentar las tasas de interés (la economía realmente no ha entrado en una recesión). simplemente esperando que la economía se desacelere significativamente sintiéndome nervioso”.

Los datos económicos son mejores de lo esperado y los temores de recesión se desvanecen

La recuperación del mercado esta semana ha sido impulsada en gran medida por los datos económicos:

anunciado el miércolesEl crecimiento interanual cayó por debajo del 3% por primera vez desde 2021, quedando dentro del rango objetivo oficial establecido por la Reserva Federal.

Y el jueves,Al alcanzar inesperadamente el récord más alto en un año y medio, el número de personas que solicitaron prestaciones por desempleo por primera vez en la semana del 10 de agosto fue menor de lo esperado, lo que impulsó la confianza de los inversores.

La confianza del consumidor también fue más fuerte de lo esperado el viernes, ligeramente por encima del mínimo de ocho meses alcanzado en julio. El VIX, conocido como el "medidor del miedo" de Wall Street, cayó por debajo de 15, tras haber alcanzado un máximo de cuatro años de 65 a principios de agosto en medio de una liquidación global.

"En este momento, el mercado está realmente en modo de reacción instintiva a los próximos datos", dijo Liz Ann Sonders, estratega jefe de inversiones de Charles Schwab.

roca negraLi Wei, estratega jefe de inversiones a nivel mundial, señaló: “Las tendencias de las últimas semanas indican que las tendencias del mercado pueden fluctuar según los datos individuales.Es posible que veamos más volatilidad en el futuro.”

Los futuros de fondos federales mostraron el viernes que los inversores han descontado plenamente tres recortes de tipos de interés antes de fin de año y creen que son muy probables cuatro recortes de tipos durante el año.

Hace menos de dos semanas, la tasa de desempleo no agrícola en Estados Unidos desencadenó temores de recesión, desató una turbulencia en los mercados bursátiles mundiales y llevó a los inversores a apostar por un fuerte recorte de 50 puntos básicos de la tasa de interés por parte de la Reserva Federal en septiembre.

El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 2 años, que está estrechamente relacionado con las expectativas de tipos de interés, cerró en el 4,05% el viernes, 0,39 puntos porcentuales más que el mínimo del 5 de agosto.

"Esta ha sido una semana en gran medida 'unidireccional', con las perspectivas pesimistas cobrando un alto precio", dijo Florian Ielpo de Lombard Odier Investment Managers. "Aún así, los datos económicos siguen siendo contradictorios. Sigue existiendo una incertidumbre significativa y es necesario evitarla. exagerando el optimismo".

Si el repunte puede continuar la próxima semana, la atención se centra en la reunión anual de los bancos centrales mundiales

La próxima semana, los inversores prestarán mucha atención a la reunión anual de los bancos centrales mundiales, donde Wall Street cree en general que el discurso de Powell en la reunión allanará el camino para un recorte de tipos en septiembre.

"Esperamos que el presidente de la Fed, Jay Powell, indique más claramente un recorte de tasas en septiembre y brinde un contexto más amplio para las expectativas de la Fed sobre el ritmo de futuros recortes de tasas", dijo Ian Lyngen, jefe de estrategia de tasas estadounidenses en BMO Capital Markets.

Los estrategas de TD Securities dijeron: "Esperamos que Powell indique que la Reserva Federal puede recortar las tasas de interés en septiembre dados los recientes acontecimientos, pero no confirmaremos completamente el alcance del recorte. Esperamos un recorte de tasas de 25 puntos básicos".