noticias

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Everbright Sun Life Life perdió 867 millones de yuanes en el primer semestre de este año. En comparación con las ganancias de 316 millones de yuanes en el mismo período de 2023, la caída no es mala.

Texto/Informe financiero diario Li Jia

Recientemente, Sun Life Everbright Life publicó públicamente su informe de solvencia para el segundo trimestre de 2024. Los datos muestran que Sun Life Everbright logró unos ingresos por primas de 11.446 millones de yuanes en el primer semestre de este año, una disminución interanual del 4,85%. El beneficio neto aumentó de 316 millones de yuanes en el mismo período del año pasado. Con una pérdida de 867 millones de yuanes, la cantidad de pérdidas ocupó el segundo lugar desde abajo en la clasificación de beneficios netos de las 60 compañías de seguros personales que no cotizan en bolsa.

Tan pronto como se publicaron los datos, se desató una acalorada discusión en el mercado. Durante un tiempo, la industria comenzó a discutir ampliamente el desempeño de Sun Life Everbright. ¿Por qué cayó tanto de la noche a la mañana? ¿Estrategia de negocio que puso bajo presión tanto los ingresos como el beneficio neto? ¿Recesión, u otras razones? Hoy hablaremos de Sun Life Everbright en función de sus datos de rendimiento del primer semestre de este año.

El desempeño es difícil de decir fácil, con una pérdida neta de 867 millones de yuanes en el primer semestre del año.

El "Informe financiero diario" encontró, basándose en las estadísticas reveladas en los informes de solvencia del primer y segundo trimestre de Everbright Sun Life, que al entrar en 2024, el desempeño de la compañía no ha sido optimista.

En el primer trimestre de este año, los ingresos por primas de Sun Life Everbright Life se redujeron de 5.559 millones de yuanes en el mismo período del año pasado a 4.672 millones de yuanes, una disminución interanual del 15,96% aunque aumentó un 45% interanual. trimestre a 6.774 millones de yuanes en el segundo trimestre, el aumento de las primas en comparación con el mismo período del año pasado no es obvio, sólo un aumento interanual del 4,67%.

A juzgar por la situación actual, Everbright Sun Life quiere entrar oficialmente en las filas de las "20 mil millones de compañías de seguros con ingresos" este año, lo que significa que debe recaudar al menos más de 8,5 mil millones de yuanes en primas en la segunda mitad del año para lograr la meta. Objetivamente hablando, hay Dificultad.

Al mismo tiempo, Everbright Sun Life Life también ha mostrado una disminución en sus ganancias este año. Al final del primer trimestre de este año, la empresa ya había caído en un atolladero de convertir las ganancias en pérdidas. Pasó de una pérdida de 42 millones de yuanes en el mismo período de 2023 a una pérdida de 624 millones de yuanes. En el segundo trimestre, las pérdidas se desaceleraron. Se registró una pérdida de 243 millones de yuanes, lo que resultó en una pérdida total de 867 millones de yuanes en la primera mitad del año, en comparación con la ganancia de 316 millones de yuanes en el mismo período en 2023. El descenso no es malo.

De hecho, si analizamos el período durante un período más largo, el desempeño insatisfactorio de Everbright Sun Life en el lado de las ganancias este año puede verse como un "capítulo de continuación" de su anterior presión continua sobre las ganancias.Debe saber que después de que la compañía alcanzara su mayor beneficio en los últimos seis años en 2021, sus beneficios cambiaron rápidamente en 2022. Ese año perdió una enorme pérdida de 1.357 millones de yuanes y continuó perdiendo 648 millones de yuanes en 2023.

En otras palabras, en los dos años y medio transcurridos desde 2022 hasta ahora, Everbright Sun Life Life no ha podido lograr rentabilidad, con una pérdida total de 2.872 millones de yuanes. Antes de 2022, su valor de ganancias no ha sido alto y se ha mantenido. en 1 la mayor parte del tiempo ronda los 100 millones de yuanes, lo que también significa que las escasas ganancias obtenidas en los últimos años no han cubierto completamente las enormes pérdidas actuales, y la presión es evidente.

Después de analizar la comparación horizontal consigo misma, hagamos una comparación vertical entre el desempeño de Everbright Sun Life y las compañías de seguros bancarias comunes para ver qué diferencias existen entre el desempeño actual de la compañía y sus competidores en la misma pista.

En términos de ingresos por primas, las principales compañías bancarias de seguros nacionales han experimentado un buen crecimiento. Entre ellas, los ingresos del negocio de seguros de China Post Life, el "hermano mayor" de las compañías bancarias de seguros, superaron los 100 mil millones de yuanes en el primer semestre del año. alcanzando los 105.354 millones de yuanes, un aumento interanual del 20,3%. Además, empresas como ABC Life Insurance Company y Cigna Life Insurance Company, cuyos ingresos por negocio de seguros superaron los 10 mil millones en un solo trimestre, también crecieron más del 25%. Sin embargo, Everbright Sun Life ha entregado un "boletín de calificaciones" de un descenso interanual del crecimiento del -4,85% y el mercado no está nada satisfecho.

En términos de beneficio neto, 6 de las 10 compañías bancarias de seguros lograron un aumento interanual en el beneficio neto, y 2 obtuvieron ganancias. Sólo dos empresas, Everbright Sun Life y CITIC Prudential Life, sufrieron pérdidas el año pasado.

Se puede ver claramente que entre estas 10 compañías de seguros de vida bancarias, el desempeño de Everbright Sun Life en el primer semestre de este año fue realmente "inferior" y la brecha con sus competidores ha comenzado a ampliarse gradualmente.

Sin embargo, en el lado bueno, también debemos ver que el desempeño de los ingresos por inversiones de Sun Life Everbright Life en el primer semestre de este año fue relativamente excelente. Según la divulgación del informe de solvencia del segundo trimestre, la tasa de rendimiento de inversión promedio y la tasa de rendimiento de inversión integral de la compañía en los últimos tres años fueron del 5,16% y el 5,53% respectivamente. No han cambiado mucho en los últimos años y son relativamente estables.

Además, a finales de junio de este año, la tasa de rendimiento de la inversión y la tasa de rendimiento de la inversión integral de Everbright Sun Life fueron del 2,28% y el 4,35% respectivamente, que se ubicaban en el tramo medio y superior de las 60 compañías de seguros de vida que no cotizan en bolsa.

En términos de solvencia, al final del segundo trimestre, el índice de adecuación de solvencia integral de Everbright Sun Life fue del 234,12%, un aumento de 16,86 puntos porcentuales con respecto al trimestre anterior; el índice de adecuación de solvencia central fue del 127,71%, un aumento del 11,72 por ciento; puntos del trimestre anterior.

La situación de rescate del seguro no es optimista y hay que estar atentos en todo momento

Detrás de la disminución de los ingresos y las pérdidas de ganancias del negocio de seguros están los problemas operativos actuales de altas tasas de rescate y montos de rescate que Sun Life Everbright Life no puede evitar.

Veamos primero la tasa de rescate. Los datos muestran que al final del primer trimestre y al final del segundo trimestre de este año, las tasas de rescate integrales de Everbright Sun Life fueron del 0,78% y el 1,37% respectivamente, lo que muestra una tendencia ascendente.

Al comparar la información sobre la tasa de rescate en el primer y segundo trimestre de este año, se puede encontrar que en 2024, la tasa de rescate del mismo producto de Everbright Sun Life aumentó significativamente. Por ejemplo, el producto de seguro de vida de la compañía "Seguro de anualidad de cuenta de ganancias adicionales Everbright Sun Life (tipo universal)" tuvo una tasa de rescate acumulada anual del 7,87% en el primer trimestre de 2024, pero aumentó al 14,07% en solo un trimestre; segundo trimestre El monto de rescate acumulado al final del año fue de 413 millones de yuanes, mientras que al final del primer trimestre fue de solo 209 millones de yuanes.

Además, a finales de junio, Everbright Sun Life tiene un producto llamado "Everbright Sun Life Beloved Family Whole Life Insurance" con la tasa de rescate más alta, alcanzando el 33,49%.

Veamos los cargos de rescate De hecho, desde 2019, los cargos de rescate de Sun Life Everbright Life han aumentado año tras año. De 2019 a 2021, los reembolsos de seguros de la compañía fueron de 547 millones de yuanes, 652 millones de yuanes y 958 millones de yuanes respectivamente. En 2022, el monto de sus reembolsos de seguros se disparó a 2.813 millones de yuanes, un aumento interanual del 193,63%; Aunque el depósito volvió a caer a 1.468 millones de yuanes, todavía se encuentra en un nivel relativamente alto.

En el primer semestre de este año, los gastos de pago de rescate de la compañía también fueron muy altos. Los datos muestran que a finales de junio, los tres productos principales con el monto de rescate más alto de Everbright Sun Life habían acumulado rescates de aproximadamente 475 millones de yuanes. lo que representa el beneficio neto del primer semestre del año. El importe de la pérdida fue aproximadamente la mitad de 867 millones de yuanes.

Vale la pena señalar que desde la perspectiva de la estructura comercial y de productos, los productos anteriores son todos productos de seguros de vida y provienen del canal de bancaseguros, lo que también muestra que Everbright Sun Life Life no se ha deshecho de su dependencia del canal de bancaseguros durante un durante mucho tiempo, así como en seguros de gestión financiera como el seguro de anualidad de dependencia.

Por supuesto, las desventajas de esto también son obvias. Aunque vender productos de seguros a través de canales de bancaseguros puede mejorar la fidelidad del cliente, lo que es ciertamente beneficioso para Sun Life Everbright, ser altamente dependiente de los canales de bancaseguros también obstaculizará en gran medida la mejora de sus capacidades de desarrollo comercial y la innovación de productos. para ser superado.

Con el dilema a punto de resolverse, ¿puede el cambio de generales generar una nueva atmósfera?

En el contexto de un desempeño deficiente en los últimos dos años y medio, Everbright Sun Life Life decidió realizar cambios importantes en el personal de alta dirección este año.

En abril, Liu Fengquan dimitió oficialmente como director general de Sun Life Everbright Life y el presidente de la empresa, Sun Qiang, asumió las funciones de director general.

La información pública muestra que Liu Fengquan, nacido en 1965, fue nombrado director general de Sun Life Everbright Life en abril de 2019. Es uno de los pocos directores generales externos sin experiencia como accionista en la historia de Sun Life Everbright. . Antes de unirse a Sun Life Everbright Life, Liu Fengquan se desempeñó como subdirector general del departamento de planificación estratégica de China Life, subdirector general del departamento de ventas de seguros del grupo, director general del departamento de negocios del grupo y miembro del comité del partido de las sucursales de Guizhou, Beijing y Hunan. Secretario, director general, miembro del comité del partido y vicepresidente de China Life E-Commerce Co., Ltd.

Sun Qiang, quien esta vez es presidente y gerente general, es un "veterano" en el Departamento de Everbright. Su currículum muestra que Sun Qiang se desempeñó como presidente y director ejecutivo de Sun Life Everbright Life en septiembre de 2020. Anteriormente, se desempeñó como vicepresidente y presidente adjunto del China Everbright Bank. Al mismo tiempo, se desempeña como director representante de la Asociación de Seguros de China y miembro del Quinto Comité Profesional de Seguros Personales de la Asociación de Seguros de China.

Además, según la divulgación de información en el informe de solvencia del segundo trimestre, también descubrimos que Zhang Chensong, actualmente subsecretario del Comité del Partido, subdirector general y director de riesgos de Sun Life Everbright Life, ya no se desempeñará como actuario jefe de la empresa a partir de junio, en cambio, Gao Songlai, supervisor de empleados de la empresa y director general del departamento actuarial de productos, "asumió el cargo" y asumió el puesto de actuario jefe interino.

Se informa que tanto Zhang Chensong como Gao Song eran actuarios y tienen una excelente experiencia actuarial y de gestión de riesgos. Entre ellos, Zhang Chensong, nacido en la década de 1970, tiene el título de actuario en China, América del Norte y el Reino Unido. Desde julio de 2013 hasta su dimisión, se desempeñó como actuario jefe de la empresa durante 11 años. En diciembre de 2018, fue nombrado actuario jefe de la empresa; ascendido a director general adjunto de la empresa en mayo de 2019; se desempeñó como director financiero de la empresa desde mayo de 2019 hasta marzo de 2023. También se desempeña como director de Everbright Sun. Life Asset Management, director ejecutivo de la Asociación de Actuarios de China y China Insurance Aprenda a ser fideicomisario. Antes de esto, Zhang Chensong se desempeñó como actuario del departamento actuarial y gerente general del departamento de gestión de riesgos de Taikang Life Insurance Company, y Huacheng Life Insurance planea desempeñarse como actuario jefe y otros puestos.

Gao Song, que esta vez se desempeña como actuario jefe interino, es un actuario "posterior a los 80" en América del Norte. Se incorporó a Sun Life Everbright Life en julio de 2006 y ha trabajado sucesivamente como asistente del director general y subdirector general de la sede de comercio electrónico de la empresa, director interino y director general del departamento de desarrollo estratégico, director general del departamento de desarrollo de productos y director general del departamento actuarial.

El "Informe financiero diario" seguirá prestando atención a si los sucesivos cambios en la gestión pueden brindar nuevas oportunidades a Sun Life Everbright, las diversas cuestiones mencionadas anteriormente y si los ejecutivos pueden encontrar soluciones más efectivas lo antes posible.

Declaración de Meicai.com: Este artículo se basa en información pública. La información u opiniones expresadas no constituyen consejos de inversión para nadie y son solo como referencia. El material gráfico proviene de la intrusión y eliminación de Internet.