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En el mercado mundial de inversiones, el dios de las acciones Buffett es sin duda una existencia muy especial. Básicamente, los inversores de todo el mundo están muy familiarizados con la lógica operativa de cruzar el río siguiendo a Buffett. incluso redujo sus tenencias de acciones de Apple hasta el punto de reducirlas a la mitad. ¿Qué quiere hacer exactamente Buffett con una reducción a tan gran escala?

1. Buffett redujo significativamente sus tenencias de acciones de Apple

Según Times Finance, el informe financiero del segundo trimestre publicado por la empresa de Buffett, Berkshire Hathaway, mostró que ha reducido sus tenencias de acciones de Apple a más de la mitad y que el valor contable de sus acciones de Apple ha caído un 51,69%.

Apple, American Express y Coca-Cola siempre han sido las grandes participaciones de Buffett, lo que le ha aportado enormes beneficios. En cuanto al motivo de la reducción, Buffett cree que si el gobierno estadounidense espera cubrir el creciente déficit fiscal y aumentar los impuestos sobre las ganancias de capital, entonces "vender una pequeña cantidad de Apple" beneficiará a los accionistas a largo plazo.

Según la información del informe financiero, al 30 de junio, el valor contable de las acciones de Apple de Berkshire era de 84.200 millones de dólares, una disminución de 51.200 millones de dólares desde los 135.400 millones de dólares de finales de marzo. Desde principios de este año, ha reducido sus tenencias de acciones de Apple a más de la mitad, y el valor contable de sus acciones de Apple ha caído un 51,69%.

Desde que comenzó a comprar acciones de Apple en 2016, Berkshire Hathaway ha seguido aumentando sus tenencias. Según informes de los medios, Apple ha sido durante mucho tiempo la mayor participación accionaria de la compañía, generando retornos de más de 100 mil millones de dólares.

En el primer trimestre de este año, Berkshire Hathaway redujo sus participaciones en Apple en aproximadamente un 13%, y en la reunión anual de la compañía en mayo insinuó que esto se debía a razones fiscales. Buffett señaló en ese momento que si el gobierno de Estados Unidos espera cubrir el creciente déficit fiscal y aumentar los impuestos a las ganancias de capital, entonces "vender una pequeña cantidad de Apple" beneficiará a los accionistas a largo plazo. Al mismo tiempo, también cree que tener Apple no se trata sólo de tener acciones, sino de tratarlas como un negocio, al igual que tener Coca-Cola y American Express.

En el segundo trimestre, Berkshire Hathaway siguió reduciendo significativamente sus participaciones en Apple.

2. ¿Qué quiere hacer el dios de las acciones si pierde su puesto?

Buffett, la leyenda de las inversiones conocida como el "Dios de las acciones", ha atraído la atención de los inversores globales por cada decisión de inversión que toma. Recientemente, Buffett ha reducido significativamente sus tenencias de acciones de Apple, casi a la mitad. Esta medida ha provocado una especulación generalizada y un debate profundo en el mercado. ¿Qué impulsó exactamente a Buffett a tomar tal decisión?

En primer lugar, desde 2016, Buffett ha comprado un gran número de acciones de Apple a través de su empresa Berkshire Hathaway. Esta inversión le ha reportado más de 100 mil millones de dólares en ganancias, lo que puede considerarse un caso clásico en la historia de las inversiones. Sin embargo, el mercado de inversión está en constante cambio y no hay acciones que aumenten para siempre. Obtener ganancias de manera oportuna es un reflejo de la sabiduría en la inversión. La reducción de Buffett en las acciones de Apple puede verse como su estrategia para asegurar ganancias a un alto nivel y llevar a cabo una gestión de riesgos. Después de que el precio de las acciones de Apple alcanzó cierta altura, Buffett decidió reducir sus tenencias, lo que no sólo era para asegurar el retorno de la inversión inicial, sino también para evitar posibles riesgos de mercado.

En segundo lugar, la política fiscal actual en Estados Unidos se está desplazando gradualmente hacia un aumento de los impuestos a las ganancias de capital, lo que sin duda es una consideración importante para inversores como Buffett. Buffett dijo en la reunión de accionistas que las expectativas de un posible aumento de las tasas impositivas en Estados Unidos lo llevaron a tomar algunas ganancias de su posición en Apple. Actualmente, la tasa impositiva sobre las ganancias de capital es baja, pero con cambios de política, la tasa impositiva puede aumentar en el futuro. Por lo tanto, reducir algunas tenencias de acciones antes de que aumente la tasa impositiva puede reducir los costos fiscales futuros y está en línea con el plan financiero de Buffett.

Además, Buffett también mencionó que al reducir sus tenencias de acciones de Apple, puede lograr hasta cierto punto un ahorro fiscal. Dado que el impuesto a las ganancias de capital se calcula sobre la ganancia cuando se vende el activo, vender algunas acciones cuando las tasas impositivas son más bajas puede reducir la obligación tributaria futura. Aunque Buffett enfatizó en la junta de accionistas que se trataba de una "razón superficial" o "excusa", es innegable que los factores fiscales desempeñaron un papel importante en su decisión de reducir sus participaciones.

En tercer lugar, como gigante tecnológico global, el desempeño y el potencial de crecimiento de Apple siempre han atraído mucha atención. Sin embargo, en los últimos años, la tasa de crecimiento de Apple se ha desacelerado significativamente, especialmente a medida que las ventas y la participación de mercado de su producto principal, el iPhone, se han saturado. En los mercados desarrollados, la tasa de penetración del iPhone ya es muy alta y el margen de crecimiento es limitado, mientras que en los mercados emergentes, aunque todavía existe un cierto potencial de crecimiento, el crecimiento también enfrenta muchos desafíos debido al impacto de factores económicos, políticos y de otro tipo; factores.

Además, aunque la inversión de Apple en tecnologías de vanguardia como la IA es enorme, todavía existe incertidumbre sobre si podrá transformarse con éxito en nuevos puntos de crecimiento. Buffett siempre ha enfatizado la previsibilidad y certeza de la inversión, y obviamente es cauteloso respecto a un área llena de variables como la IA. Por lo tanto, cuando el potencial de crecimiento de Apple se está debilitando y sus perspectivas futuras no están claras, Buffett optó por reducir sus tenencias de algunas acciones para evitar riesgos potenciales.

En cuarto lugar, la filosofía de inversión de Buffett enfatiza la inversión en valor y las tenencias a largo plazo, pero al mismo tiempo, también es un agudo observador de los cambios del mercado. La reducción de las acciones de Apple no sólo refleja su juicio sobre la situación actual de Apple, sino que también puede ser una señal para el mercado de que tiene una actitud más cautelosa hacia la valoración y las perspectivas de crecimiento de las acciones tecnológicas. Esta medida es a la vez una advertencia y una revelación para los inversores, ya que sugiere que en el contexto de altas valoraciones de las acciones tecnológicas, los riesgos de inversión deben evaluarse con mayor prudencia.