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El cuidado de las personas mayores siempre ha sido un tema de preocupación para toda la sociedad.

Especialmente con la introducción de cuentas de pensiones personales, los conceptos de jubilación de los jóvenes están cambiando lentamente. Además de los cambios en la demanda, la oferta de productos para el cuidado de personas mayores también se enriquece constantemente.

Recientemente, la Comisión Reguladora de Valores de China actualizó el "Directorio de fondos de pensiones personales" a finales de junio, que incluía un total de 193 fondos objetivo de pensiones. Comparando los datos de finales de marzo, el número de productos del "Directorio de Fondos de Pensiones Personales" aumentó en 7 y disminuyó en 1.

Al distinguir más estos 193 productos, también podemos encontrar que hay 74 fondos objetivo de pensiones con características de riesgo-retorno posicionados como "estables", que representan casi el 40%.

La planificación de la jubilación favorece los fondos estables

El informe del segundo trimestre del fondo acaba de ser divulgado. Los datos de Wind muestran que al final del segundo trimestre, la escala total de los fondos objetivo de pensiones era de aproximadamente 64,5 mil millones de yuanes. Entre ellos, la escala de los fondos de pensiones con el término "estable" en sus nombres es de casi 32 mil millones de yuanes, lo que representa casi la mitad del total. Son la categoría de productos preferida por los inversores para inversiones en pensiones. (Fuente de datos: Viento, al 30 de junio de 2024)

Como categoría de inversión importante para cuentas de pensiones personales, los productos de fondos públicos actualmente tienen prioridad para su inclusión en fondos objetivo de pensiones calificados.

Quizás muchos inversores aún no estén familiarizados con los fondos objetivo de pensiones. En pocas palabras, los fondos de pensiones tienen como objetivo lograr una apreciación estable a largo plazo de los activos de pensiones y operan en forma de FOF (fondos de fondos). Los principales objetivos de inversión son también otros productos de fondos en el mercado.

Más detalladamente, los fondos objetivo de pensiones se pueden dividir en fondos con fecha objetivo y fondos con riesgo objetivo. Entre ellos, los fondos con fecha objetivo se establecen en función de los años anteriores y posteriores a la jubilación. Por ejemplo, el ancla es la jubilación en 2050. El nombre del producto generalmente es "Objetivo de jubilación 2050". Su característica más importante es que a medida que se acerca el año de jubilación. , fondos de capital La proporción de activos continúa disminuyendo, mientras que la proporción de activos no accionarios continúa aumentando.

Actualmente, los fondos de riesgo objetivo se dividen principalmente en tres categorías: activos, equilibrados y estables, y el nivel de riesgo también está disminuyendo gradualmente. Los productos activos tienen una alta proporción de capital general y un nivel de reducción relativamente grande; los productos estables tienen un nivel de riesgo más bajo, con posiciones de activos de capital general centradas entre el 20% y el 25%, y una reducción de capital de producto relativamente pequeña está entre; activo y estable.

A juzgar por el "Directorio de fondos de pensiones personales" actualizado por la Comisión Reguladora de Valores de China a finales de junio, el directorio incluye un total de 193 fondos objetivo de pensiones y 117 fondos de riesgo objetivo de pensiones, lo que representa el 60%, y el número excede los fondos de la fecha objetivo. Entre ellos, 74 fondos objetivo de pensiones están posicionados como "estables", lo que representa casi el 40% de la lista.

Actualmente, tres productos del Fondo del Banco de China se han incluido en el primer lote de listas de fondos de pensiones personales.Entre ellos, los incluidos en la listaBOC Ankang Objetivo de pensión estable Período de tenencia de un año mixto (FOF) Es un fondo con características de riesgo-rendimiento relativamente estables.

Para lograr un objetivo relativamente estable, un posicionamiento claro es sólo el primer paso. Además, el producto también necesita controlar mejor el retroceso durante la operación.

Se entiende que el equipo FOF del Fondo del Banco de China implementa un control de retiro de proceso completo en términos de gestión de productos. No solo los fondos con asignaciones centrales en las posiciones más bajas deben examinar el retiro máximo, sino que también se realizan análisis de escenarios y pruebas de estrés. la cartera de inversiones después de la penetración se ajusta dinámicamente de manera oportuna cuando la correlación y la volatilidad de los activos similares cambian.

Un equipo de inversión con plataforma, sistema y experiencia práctica.

Todo el proceso de control de reducciones pone a prueba, por un lado, la capacidad de gestión del gestor del fondo y, por otro, también requiere la solidez del equipo y de la plataforma de la empresa.

El negocio de inversión FOF de BOC Fund comenzó temprano y continúa mejorando iterativamente sus capacidades de investigación de inversiones. En los últimos años, basándose en la plataforma de asignación de activos a gran escala compartida por el Centro de Fondos del Banco de China, combinada con el equipo cuantitativo y el sistema de sincronización cuantitativa de la compañía, el equipo de FOF ha obtenido un soporte de datos y modelos suficiente y completo.

En la parte de selección de fondos, los miembros del equipo utilizarán análisis cuantitativos y análisis cualitativos para encontrar las fuentes de rendimiento excesivo y las características de riesgo-rendimiento de los subfondos en términos de gestión de cartera, el equipo de inversión de FOF llevará a cabo la penetración de posiciones + exposición de factores +; pruebas de estrés, etc. Una gestión refinada de la cartera presta atención a las capacidades ofensivas y defensivas de la cartera y lo logra mediante un despliegue razonable de los subfondos.

Amplias líneas de productos que ofrecen más opciones

Como una de las primeras compañías de fondos del mercado en implementar fondos de pensiones, BOC Fund ha seguido mejorando el diseño de sus productos de pensiones. Hasta ahora, tiene tres fondos de pensiones con riesgo objetivo y dos fondos de pensiones con fecha objetivo.

Los tres productos de riesgo objetivo incluyen dos características de riesgo principales: prudente y equilibrado. Además del período de tenencia híbrido (FOF) de un año mencionado anteriormente, también está la pensión estable BOC Tianxi Fenglu, que también está posicionada con características de riesgo prudentes. El objetivo híbrido con período de tenencia de un año (FOF) y la pensión equilibrada Ankang del BOC tienen como objetivo la originación híbrida con período de tenencia (FOF) de tres años, que está posicionada para equilibrar las características de riesgo. Los dos productos con fecha objetivo están dirigidos principalmente a personas que se jubilarán alrededor de 2035 y 2050.

Estos productos de diferentes tipos y diferentes posicionamientos brindan a los inversores más opciones para su planificación de jubilación.

En general, las pensiones son una cuestión a largo plazo y también es algo que debe planificarse con antelación. Se espera elegir un administrador de activos que pueda identificar claramente los riesgos, tenga experiencia y un sistema y busque un desarrollo estable a largo plazo. para proporcionar activos de pensión personales escolta sana y salva.

advertencia de riesgo: Los fondos tienen riesgos, por lo que las inversiones deben realizarse con precaución. El gestor del fondo gestiona y utiliza los activos del fondo de acuerdo con los principios de diligencia debida, buena fe, prudencia y diligencia, pero no garantiza que el fondo será rentable ni garantiza una rentabilidad mínima en algunas condiciones extremas del mercado. , la inversión del fondo conlleva el riesgo de perder todo el capital.El rendimiento pasado del fondo no predice su rendimiento futuro. El rendimiento de otros fondos gestionados por el administrador del fondo no constituye una garantía del rendimiento del fondo. El nombre "pensión" del fondo de pensiones no representa una garantía de ingresos. cualquier otra forma de compromiso de ingresos. El fondo objetivo no garantiza el capital y puede sufrir pérdidas. Las condiciones históricas no constituyen ninguna garantía para el futuro, y la reducción máxima histórica no constituye ninguna garantía para la capacidad de gestión de riesgos del administrador. Los objetivos de control interno de las disposiciones del gestor del fondo no constituyen ninguna garantía de las capacidades reales futuras de gestión de riesgos. Antes de tomar decisiones de inversión, se solicita a los inversores que lean atentamente el contrato del fondo, el folleto, el resumen de información del producto y otros documentos para comprender la situación específica del fondo y juzgar si el fondo es coherente con las necesidades del inversor en función de su propio propósito de inversión. período de inversión, experiencia de inversión, estado de los activos, etc. Haga coincidir la tolerancia al riesgo y complete la prueba de coincidencia entre la tolerancia al riesgo y los riesgos del producto de acuerdo con los requisitos de la organización de ventas.Acción clase Y: Las acciones de Clase Y son una clase de acciones separada establecida por el Fondo para el negocio de fondos de inversión de pensiones personales. Los acuerdos de solicitud y reembolso, la gestión de cuentas de capital y otros asuntos de las acciones de fondos de Clase Y también deben cumplir con las regulaciones pertinentes sobre la gestión de cuentas de pensiones personales. A menos que se especifique lo contrario, los fondos para la compra de acciones del fondo Clase Y de este Fondo deben provenir de la cuenta del fondo de pensiones personal del inversionista, y los fondos para el reembolso de las acciones del fondo Clase Y deben transferirse a la cuenta del fondo de pensiones personal si el inversionista tiene no haber alcanzado la edad básica de jubilación. No se pueden recibir pensiones personales en otras condiciones estipuladas en la póliza. Los productos de fondos en los que pueden invertir las pensiones personales deben cumplir las condiciones pertinentes exigidas por las "Disposiciones provisionales sobre las regulaciones comerciales de los fondos de inversión de pensiones personales". La lista específica la determina la Comisión Reguladora de Valores de China y se publica trimestralmente a través de los sitios web y plataformas pertinentes. Durante la operación del Fondo, puede haber situaciones en las que el Fondo no cumpla con las condiciones pertinentes y sea eliminado de la lista. En ese momento, el Fondo suspenderá la suscripción de acciones Clase Y, y los inversores pueden correr el riesgo de serlo. incapaz de seguir invirtiendo en acciones Clase Y.

Fuente de la imagen de portada: Visual China-VCG41N1162556855