Νέα

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Η φροντίδα των ηλικιωμένων ήταν πάντα ένα θέμα που απασχολούσε ολόκληρη την κοινωνία.

Ειδικά με την εισαγωγή των προσωπικών συνταξιοδοτικών λογαριασμών, οι αντιλήψεις των νέων για τη συνταξιοδότηση αλλάζουν σιγά σιγά. Εκτός από τις αλλαγές στην πλευρά της ζήτησης, εμπλουτίζεται συνεχώς και η πλευρά της προσφοράς των προϊόντων φροντίδας ηλικιωμένων.

Πρόσφατα, η Ρυθμιστική Επιτροπή Κινητών Αξιών ενημέρωσε τον «Κατάλογο των Προσωπικών Ταμείων Συντάξεων» στα τέλη Ιουνίου, ο οποίος περιελάμβανε συνολικά 193 συνταξιοδοτικά ταμεία-στόχους. Συγκρίνοντας τα στοιχεία στο τέλος Μαρτίου, ο αριθμός των προϊόντων στον «Κατάλογο Ατομικών Ταμείων Συντάξεων» αυξήθηκε κατά 7 και μειώθηκε κατά 1.

Διακρίνοντας περαιτέρω αυτά τα 193 προϊόντα, μπορούμε επίσης να διαπιστώσουμε ότι υπάρχουν 74 συνταξιοδοτικά ταμεία-στόχοι με χαρακτηριστικά κινδύνου-απόδοσης τοποθετημένα ως "σταθερά", που αντιπροσωπεύουν σχεδόν το 40%.

Ο προγραμματισμός για συνταξιοδότηση ευνοεί σταθερά ταμεία

Η έκθεση του δεύτερου τριμήνου του αμοιβαίου κεφαλαίου μόλις αποκαλύφθηκε, σύμφωνα με τα στοιχεία της Wind, στο τέλος του δεύτερου τριμήνου, η συνολική κλίμακα των συνταξιοδοτικών ταμείων ήταν περίπου 64,5 δισεκατομμύρια γιουάν. Μεταξύ αυτών, η κλίμακα των συνταξιοδοτικών ταμείων με "σταθερά" στα ονόματά τους είναι σχεδόν 32 δισεκατομμύρια γιουάν, που αντιπροσωπεύουν σχεδόν το ήμισυ του συνόλου. Είναι η κατηγορία προϊόντων που προτιμούν οι επενδυτές για συνταξιοδοτικές επενδύσεις. (Πηγή δεδομένων: Wind, από 30 Ιουνίου 2024)

Ως κύρια επενδυτική κατηγορία για προσωπικούς συνταξιοδοτικούς λογαριασμούς, τα προϊόντα των δημόσιων ταμείων έχουν επί του παρόντος προτεραιότητα για συμπερίληψη σε αναγνωρισμένα συνταξιοδοτικά ταμεία-στόχους.

Ίσως πολλοί επενδυτές να μην είναι ακόμα εξοικειωμένοι με τα ταμεία-στόχους συντάξεων. Για να το θέσω απλά, τα ταμεία-στόχοι συντάξεων στοχεύουν στη μακροπρόθεσμη σταθερή ανατίμηση των συνταξιοδοτικών περιουσιακών στοιχείων και λειτουργούν με τη μορφή FOF (fund of funds).

Περαιτέρω κατανομή, τα ταμεία-στόχοι συντάξεων μπορούν να χωριστούν σε ταμεία με ημερομηνία-στόχο και σε ταμεία-στόχο κινδύνου. Μεταξύ αυτών, τα κεφάλαια στόχου ορίζονται με βάση τα έτη πριν και μετά τη συνταξιοδότηση. Για παράδειγμα, η ονομασία του προϊόντος είναι "Στόχος συνταξιοδότησης 2050". , μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια Το ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων συνεχίζει να μειώνεται, ενώ το ποσοστό των μη μετοχικών στοιχείων ενεργητικού συνεχίζει να αυξάνεται.

Τα αμοιβαία κεφάλαια-στόχοι κινδύνου χωρίζονται επί του παρόντος κυρίως σε τρεις κατηγορίες: ενεργά, ισορροπημένα και σταθερά, ενώ το επίπεδο κινδύνου επίσης μειώνεται σταδιακά. Τα ενεργά προϊόντα έχουν υψηλό ποσοστό γενικών ιδίων κεφαλαίων και σχετικά μεγάλο επίπεδο ανάληψης προϊόντων έχουν χαμηλότερο επίπεδο κινδύνου, με τις γενικές θέσεις των μετοχών να επικεντρώνονται μεταξύ 20% και 25%, και σχετικά μικρή ανάληψη ιδίων κεφαλαίων ενεργό και σταθερό.

Κρίνοντας από τον "Κατάλογο Προσωπικών Ταμείων Συντάξεων" που ενημερώθηκε από τη Ρυθμιστική Επιτροπή Κινητών Αξιών της Κίνας στα τέλη Ιουνίου, ο κατάλογος περιέχει συνολικά 193 ταμεία-στόχους συντάξεων και 117 ταμεία κινδύνου συνταξιοδοτικών στόχων, που αντιπροσωπεύουν το 60% και ο αριθμός υπερβαίνει κατά πολύ την ημερομηνία στόχου. Μεταξύ αυτών, υπάρχουν 74 συνταξιοδοτικά ταμεία-στόχοι που τοποθετούνται ως «σταθερά», που αντιπροσωπεύουν σχεδόν το 40% της λίστας.

Επί του παρόντος, τρία προϊόντα του Ταμείου Bank of China έχουν συμπεριληφθεί στην πρώτη παρτίδα καταλόγων προσωπικών συνταξιοδοτικών ταμείων.Ανάμεσά τους και αυτοί που περιλαμβάνονται στη λίσταΜικτός στόχος σταθερής σύνταξης BOC Ankang - Μικτή περίοδος διατήρησης ενός έτους (FOF) Είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με σχετικά σταθερά χαρακτηριστικά κινδύνου-απόδοσης.

Για να επιτευχθεί ένας σχετικά σταθερός στόχος, η σαφής τοποθέτηση είναι μόνο το πρώτο βήμα.

Είναι κατανοητό ότι η ομάδα FOF του Ταμείου της Τράπεζας της Κίνας εφαρμόζει έλεγχο πλήρους διαδικασίας απόσυρσης όσον αφορά τη διαχείριση προϊόντων Όχι μόνο το αμοιβαίο κεφάλαιο με την κατανομή του πυρήνα της κατώτατης θέσης πρέπει να εξετάσει τη μέγιστη ανάληψη, αλλά πρέπει επίσης να διεξάγει σενάριο. ανάλυση και προσομοίωση ακραίων καταστάσεων στο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο μετά τη διείσδυση Προσαρμόστε δυναμικά έγκαιρα όταν αλλάζει η συσχέτιση και η μεταβλητότητα των περιουσιακών στοιχείων.

Μια επενδυτική ομάδα με πλατφόρμα, σύστημα και πρακτική εμπειρία

Η όλη διαδικασία ελέγχου ανάληψης ελέγχει τις δυνατότητες διαχείρισης του διαχειριστή του αμοιβαίου κεφαλαίου από τη μία πλευρά και απαιτεί επίσης τη δύναμη της ομάδας και της εταιρικής πλατφόρμας από την άλλη.

Η επενδυτική δραστηριότητα FOF του BOC Fund ξεκίνησε νωρίς και συνεχίζει να βελτιώνει επαναλαμβανόμενα τις ερευνητικές του ικανότητες για επενδύσεις. Τα τελευταία χρόνια, βασιζόμενη στην πλατφόρμα κατανομής περιουσιακών στοιχείων μεγάλου τύπου που μοιράζεται το Bank of China Fund Center, σε συνδυασμό με την ποσοτική ομάδα και το σύστημα ποσοτικού χρονισμού της εταιρείας, η ομάδα FOF απέκτησε επαρκή και ολοκληρωμένη υποστήριξη μοντέλων και δεδομένων.

Στο μέρος της επιλογής κεφαλαίων, τα μέλη της ομάδας θα χρησιμοποιήσουν ποσοτική ανάλυση και ποιοτική ανάλυση για να βρουν τις πηγές πλεονάζουσας απόδοσης και τα χαρακτηριστικά κινδύνου-απόδοσης των υποκεφαλαίων όσον αφορά τη διαχείριση χαρτοφυλακίου, η ομάδα επενδύσεων FOF θα πραγματοποιήσει διείσδυση θέσης + έκθεση παραγόντων + δοκιμές ακραίων καταστάσεων, κ.λπ. Η εκλεπτυσμένη διαχείριση χαρτοφυλακίου δίνει προσοχή στις επιθετικές και αμυντικές δυνατότητες του χαρτοφυλακίου και το επιτυγχάνει μέσω λογικής ανάπτυξης υποκεφαλαίων.

Πλούσιες σειρές προϊόντων, που παρέχουν περισσότερες επιλογές

Ως μία από τις πρώτες εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων στην αγορά που ανέπτυξε συνταξιοδοτικά ταμεία, το BOC Fund συνέχισε να βελτιώνει τη διάταξη των συνταξιοδοτικών προϊόντων του.

Τα τρία προϊόντα κινδύνου περιλαμβάνουν δύο βασικά χαρακτηριστικά κινδύνου: συνετό και ισορροπημένο Εκτός από το υβριδικό σύστημα διατήρησης ενός έτους (FOF) που αναφέρθηκε παραπάνω, υπάρχει επίσης η BOC Tianxi Fenglu Stable Pension, η οποία είναι επίσης τοποθετημένη με συνετή χαρακτηριστικά κινδύνου. Ο στόχος υβριδικής περιόδου κατοχής ενός έτους (FOF) και η BOC Ankang Balanced Pension στοχεύουν στην τριετή περίοδο κατοχής υβριδική προέλευση (FOF), η οποία είναι τοποθετημένη για να εξισορροπεί τα χαρακτηριστικά κινδύνου. Τα δύο προϊόντα ημερομηνίας στόχου απευθύνονται κυρίως σε άτομα που συνταξιοδοτούνται γύρω στο 2035 και το 2050.

Αυτά τα προϊόντα διαφορετικών τύπων και διαφορετικής θέσης παρέχουν στους επενδυτές περισσότερες επιλογές για τον προγραμματισμό της συνταξιοδότησής τους.

Γενικά, η σύνταξη είναι ένα μακροπρόθεσμο θέμα και είναι επίσης κάτι που πρέπει να προγραμματιστεί εκ των προτέρων. να παρέχει προσωπικά συνταξιοδοτικά στοιχεία ασφαλούς και υγιούς συνοδείας.

προειδοποίηση κινδύνου: Τα κεφάλαια έχουν κινδύνους, επομένως οι επενδύσεις πρέπει να γίνονται με προσοχή. Ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου διαχειρίζεται και χρησιμοποιεί τα περιουσιακά στοιχεία του αμοιβαίου κεφαλαίου σύμφωνα με τις αρχές της δέουσας επιμέλειας, της καλής πίστης, της σύνεσης και της επιμέλειας, αλλά δεν εγγυάται ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο θα είναι κερδοφόρο, ούτε εγγυάται μια ελάχιστη απόδοση κάτω από μερικές ακραίες συνθήκες της αγοράς , η επένδυση κεφαλαίων ενέχει τον κίνδυνο απώλειας όλου του κεφαλαίου.Οι προηγούμενες επιδόσεις του ταμείου δεν προβλέπουν τις μελλοντικές του επιδόσεις οποιαδήποτε άλλη μορφή δέσμευσης εισοδήματος Το ταμείο-στόχος δεν εγγυάται κεφάλαια και μπορεί να υποστεί ζημίες. Οι στόχοι εσωτερικού ελέγχου ανάληψης του διαχειριστή κεφαλαίων δεν αποτελούν εγγύηση για μελλοντικές πραγματικές δυνατότητες διαχείρισης κινδύνου. Πριν λάβουν επενδυτικές αποφάσεις, ζητείται από τους επενδυτές να διαβάσουν προσεκτικά τη σύμβαση του αμοιβαίου κεφαλαίου, το ενημερωτικό δελτίο, τη σύνοψη πληροφοριών προϊόντος και άλλα έγγραφα για να κατανοήσουν τη συγκεκριμένη κατάσταση του αμοιβαίου κεφαλαίου και να κρίνουν εάν το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι συνεπές με τις ανάγκες του επενδυτή με βάση τον δικό τους επενδυτικό σκοπό. περίοδος επένδυσης, επενδυτική εμπειρία, κατάσταση ενεργητικού κ.λπ. Αντιστοιχίστε την ανοχή κινδύνου και ολοκληρώστε τη δοκιμή αντιστοίχισης μεταξύ ανοχής κινδύνου και κινδύνων προϊόντος σύμφωνα με τις απαιτήσεις του οργανισμού πωλήσεων.Μερίδιο κατηγορίας Υ: Οι μετοχές της κατηγορίας Υ είναι μια ξεχωριστή κατηγορία μεριδίων που έχει συσταθεί από το Ταμείο για τις εργασίες προσωπικών επενδυτικών ταμείων συντάξεων. Εκτός εάν ορίζεται διαφορετικά, τα κεφάλαια για την αγορά μεριδίων κεφαλαίων Κατηγορίας Υ αυτού του Ταμείου πρέπει να προέρχονται από τον προσωπικό λογαριασμό του συνταξιοδοτικού ταμείου του επενδυτή και τα κεφάλαια για την εξαγορά των μεριδίων του ταμείου κατηγορίας Υ πρέπει να μεταφερθούν στον λογαριασμό προσωπικού συνταξιοδοτικού ταμείου, εάν ο επενδυτής έχει δεν έχουν συμπληρώσει την ηλικία βασικής σύνταξης Οι προσωπικές συντάξεις δεν μπορούν να ληφθούν υπό άλλες προϋποθέσεις που ορίζονται στο ασφαλιστήριο συμβόλαιο. Τα προϊόντα αμοιβαίων κεφαλαίων στα οποία μπορούν να επενδύσουν οι προσωπικές συντάξεις πρέπει να πληρούν τις σχετικές προϋποθέσεις που απαιτούνται από τις "Ενδιάμεσες Διατάξεις για τους Επιχειρηματικούς Κανονισμούς Επενδύσεων Προσωπικών Συνταξιοδοτικών Ταμείων". Κατά τη λειτουργία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, ενδέχεται να υπάρξουν περιπτώσεις όπου το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν πληροί τις σχετικές προϋποθέσεις και αφαιρείται από τη λίστα. δεν μπορεί να συνεχίσει να επενδύει σε μερίδια κατηγορίας Υ.

Πηγή εικόνας εξωφύλλου: Visual China-VCG41N1162556855