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Altenpflege ist seit jeher ein gesamtgesellschaftliches Anliegen.

Insbesondere mit der Einführung des persönlichen Rentenkontos verändern sich langsam die Vorstellungen junger Menschen von der Altersvorsorge. Neben Veränderungen auf der Nachfrageseite wird auch die Angebotsseite von Seniorenpflegeprodukten ständig bereichert.

Kürzlich hat die China Securities Regulatory Commission das „Verzeichnis persönlicher Pensionsfonds“ mit Stand Ende Juni aktualisiert, das insgesamt 193 Pensionszielfonds umfasst. Beim Vergleich der Daten von Ende März ist die Anzahl der Produkte im „Persönlichen Pensionskassenverzeichnis“ um 7 gestiegen und um 1 gesunken.

Bei einer weiteren Unterscheidung dieser 193 Produkte können wir auch feststellen, dass es 74 Pensionszielfonds gibt, deren Risiko-Rendite-Merkmale als „stabil“ eingestuft sind und die einen Anteil von fast 40 % ausmachen.

Die Planung für den Ruhestand begünstigt stabile Fonds

Der Bericht des Fonds für das zweite Quartal wurde gerade veröffentlicht. Die Winddaten zeigen, dass der Gesamtumfang der Pensionszielfonds am Ende des zweiten Quartals etwa 64,5 Milliarden Yuan betrug. Unter ihnen beträgt der Umfang der Pensionszielfonds mit dem Namen „stabil“ fast 32 Milliarden Yuan, was fast der Hälfte des Gesamtbetrags entspricht. Sie sind die von Anlegern bevorzugte Produktkategorie für Renteninvestitionen. (Datenquelle: Wind, Stand 30. Juni 2024)

Als Hauptanlagekategorie für private Altersvorsorgekonten werden öffentliche Fondsprodukte derzeit vorrangig in qualifizierte Altersvorsorgezielfonds aufgenommen.

Möglicherweise sind Pensionszielfonds vielen Anlegern noch unbekannt. Vereinfacht ausgedrückt zielen Pensionszielfonds auf eine langfristig stabile Wertsteigerung des Pensionsvermögens ab und agieren als FOF (Dachfonds). Die Hauptanlageziele sind auch andere Fondsprodukte auf dem Markt.

Weiter untergliedert lassen sich Pensionszielfonds in Zielterminfonds und Zielrisikofonds unterteilen. Unter ihnen werden Zielterminmittel auf der Grundlage der Jahre vor und nach dem Ruhestand festgelegt. Der Anker ist beispielsweise der Ruhestand im Jahr 2050. Der Produktname lautet im Allgemeinen „Rentenziel 2050“. , Aktienfonds Der Anteil der Vermögenswerte nimmt weiter ab, während der Anteil der Nicht-Aktienfonds weiter zunimmt.

Zielrisikofonds werden derzeit hauptsächlich in drei Kategorien eingeteilt: aktiv, ausgewogen und stabil, und auch das Risikoniveau nimmt allmählich ab. Aktive Produkte haben einen hohen Anteil an allgemeinem Eigenkapital und ein relativ großes Drawdown-Niveau; stabile Produkte weisen ein geringeres Risikoniveau auf, wobei die allgemeinen Eigenkapital-Asset-Positionen zwischen 20 % und 25 % liegen, und ein relativ geringes ausgewogenes Produkt-Eigenkapital aktiv und stabil.

Dem „Verzeichnis persönlicher Pensionsfonds“, das von der China Securities Regulatory Commission Ende Juni aktualisiert wurde, zufolge umfasst das Verzeichnis insgesamt 193 Pensionszielfonds und 117 Pensionszielrisikofonds, was einem Anteil von 60 % entspricht übersteigt die Zielterminmittel. Darunter sind 74 Pensionszielfonds, die als „stabil“ eingestuft sind und fast 40 % der Liste ausmachen.

Derzeit sind drei Produkte des Bank of China Fund in die erste Reihe privater Pensionsfondslisten aufgenommen.Darunter die in der Liste aufgeführtenBOC Ankang Steady Pension Target Einjährige Haltedauer gemischt (FOF) Es handelt sich um einen Fonds mit relativ stabilen Risiko-Rendite-Eigenschaften.

Um ein relativ stabiles Ziel zu erreichen, ist eine klare Positionierung nur der erste Schritt. Darüber hinaus muss das Produkt den Rückzug während des Betriebs besser steuern können.

Es versteht sich, dass das FOF-Team des Bank of China Fund eine umfassende Drawdown-Kontrolle im Hinblick auf das Produktmanagement implementiert. Fonds mit Kernallokationen in den unteren Positionen müssen nicht nur den maximalen Drawdown prüfen, sondern es werden auch Szenarioanalysen und Stresstests durchgeführt Passen Sie das Anlageportfolio nach der Durchdringung dynamisch und zeitnah an, wenn sich die Korrelation und Volatilität vermögenswertähnlicher Vermögenswerte ändert.

Ein Investmentteam mit Plattform, System und praktischer Erfahrung

Der gesamte Prozess der Drawdown-Kontrolle stellt einerseits die Managementfähigkeiten des Fondsmanagers auf die Probe und erfordert andererseits auch die Stärke des Teams und der Unternehmensplattform.

Das FOF-Investmentgeschäft des BOC Fund startete früh und verbessert seine Investment-Research-Fähigkeiten kontinuierlich. In den letzten Jahren hat das FOF-Team durch die Nutzung der vom Bank of China Fund Center gemeinsam genutzten groß angelegten Asset-Allokationsplattform in Kombination mit dem quantitativen Team und dem quantitativen Timing-System des Unternehmens ausreichende und umfassende Modell- und Datenunterstützung erhalten.

Im Teilfondsauswahlteil werden die Teammitglieder quantitative und qualitative Analysen verwenden, um die Quellen für Überrenditen und Risiko-Rendite-Merkmale der Teilfonds im Hinblick auf das Portfoliomanagement zu ermitteln. Das FOF-Investmentteam führt eine Positionsdurchdringung + Faktorexposure + durch Stresstests usw. Ein verfeinertes Portfoliomanagement achtet auf die Offensiv- und Defensivfähigkeiten des Portfolios und erreicht dies durch einen sinnvollen Einsatz der Teilfonds.

Umfangreiche Produktlinien, die mehr Auswahl bieten

Als eine der ersten Fondsgesellschaften auf dem Markt, die Pensionsfonds einsetzt, hat BOC Fund sein Rentenproduktlayout weiter verbessert. Derzeit verfügt das Unternehmen über drei Rentenzielrisikofonds und zwei Rentenzielfonds.

Die drei Zielrisikoprodukte umfassen zwei wesentliche Risikomerkmale: umsichtig und ausgewogen. Neben dem oben erwähnten einjährigen Haltezeitraum-Hybrid (FOF) gibt es auch die BOC Tianxi Fenglu Stable Pension, die ebenfalls mit umsichtigen Risikomerkmalen positioniert ist. Der angestrebte einjährige Haltezeitraum Hybrid (FOF) und der BOC Ankang Balanced Pension zielen auf einen dreijährigen Haltezeitraum Hybrid Origination (FOF) ab, der darauf ausgerichtet ist, die Risikomerkmale auszugleichen. Die beiden Stichtagsprodukte richten sich vor allem an Menschen, die etwa im Jahr 2035 und im Jahr 2050 in Rente gehen.

Diese Produkte unterschiedlicher Art und unterschiedlicher Positionierung bieten Anlegern mehr Auswahlmöglichkeiten für ihre Altersvorsorge.

Generell ist die Altersvorsorge eine langfristige Angelegenheit, die auch im Voraus geplant werden muss. Es wird erwartet, dass man sich für einen Vermögensverwalter entscheidet, der Risiken klar erkennt, über Erfahrung und ein System verfügt und eine langfristige und stabile Entwicklung anstrebt zur sicheren und sicheren Begleitung des persönlichen Vorsorgevermögens.

Risikowarnung: Fonds bergen Risiken, daher müssen Investitionen mit Vorsicht erfolgen. Der Fondsmanager verwaltet und verwendet das Fondsvermögen nach den Grundsätzen der Sorgfaltspflicht, des guten Glaubens, der Umsicht und der Gewissenhaftigkeit, garantiert jedoch weder die Rentabilität des Fonds noch eine Mindestrendite unter einigen extremen Marktbedingungen Bei Fondsinvestitionen besteht das Risiko, dass das gesamte Kapital verloren geht.Die Wertentwicklung des Fonds in der Vergangenheit lässt keine Rückschlüsse auf die zukünftige Wertentwicklung des Fonds zu. Die Wertentwicklung anderer vom Fondsmanager verwalteter Fonds stellt keine Garantie für die Wertentwicklung des Fonds dar Jede andere Form der Einkommenszusage. Pensionsfonds. Der Zielfonds garantiert kein Kapital und kann Verluste erleiden. Historische Bedingungen stellen keine Garantie für die Zukunft dar, und die historische maximale Inanspruchnahme stellt keine Garantie für die Risikomanagementfähigkeit des Managers dar. Die internen Zielvorgaben zur Inanspruchnahmekontrolle des Fondsmanagers stellen keine Garantie für die zukünftige tatsächliche Risikomanagementfähigkeit dar. Bevor Anleger Anlageentscheidungen treffen, werden sie gebeten, den Fondsvertrag, den Prospekt, die Zusammenfassung der Produktinformationen und andere Dokumente sorgfältig zu lesen, um die spezifische Situation des Fonds zu verstehen und zu beurteilen, ob der Fonds den Bedürfnissen des Anlegers auf der Grundlage seines eigenen Anlagezwecks entspricht. Investitionszeitraum, Investitionserfahrung, Vermögensstatus usw. Passen Sie die Risikotoleranz an und führen Sie den Übereinstimmungstest zwischen Risikotoleranz und Produktrisiken gemäß den Anforderungen der Vertriebsorganisation durch.Anteil der Klasse Y: Anteile der Klasse Y sind eine vom Fonds für das Geschäft mit privaten Rentenfonds eingerichtete gesonderte Anteilsklasse. Die Antrags- und Rücknahmemodalitäten, die Kapitalkontoverwaltung und andere Angelegenheiten von Fondsanteilen der Klasse Y sollten ebenfalls den einschlägigen Vorschriften für die Verwaltung persönlicher Rentenkonten entsprechen. Sofern nicht anders angegeben, müssen die Mittel für den Kauf von Fondsanteilen der Klasse Y dieses Fonds vom persönlichen Pensionsfondskonto des Anlegers stammen und die Mittel für die Rücknahme von Fondsanteilen der Klasse Y müssen auf das persönliche Pensionsfondskonto überwiesen werden, sofern der Anleger dies getan hat Bei Unterschreitung des Grundrentenalters ist der Bezug einer Privatrente unter anderen in der Police genannten Voraussetzungen nicht möglich. Die Fondsprodukte, in die private Rentenfonds investieren können, müssen die relevanten Bedingungen der „Interim Provisions on Personal Pension Investment Fund Business Regulations“ erfüllen. Die spezifische Liste wird von der China Securities Regulatory Commission festgelegt und vierteljährlich auf relevanten Websites und Plattformen veröffentlicht. Während des Betriebs des Fonds kann es Situationen geben, in denen der Fonds die entsprechenden Bedingungen nicht erfüllt und von der Liste gestrichen wird. Zu diesem Zeitpunkt wird der Fonds die Zeichnung von Anteilen der Klasse Y aussetzen, und Anleger sind möglicherweise dem Risiko ausgesetzt, dies zu tun nicht in der Lage, weiterhin in Anteile der Klasse Y zu investieren.

Titelbildquelle: Visual China-VCG41N1162556855