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Les soins aux personnes âgées ont toujours été un sujet de préoccupation pour l'ensemble de la société.

Surtout avec l'introduction des comptes de retraite personnels, la perception qu'ont les jeunes de la retraite évolue lentement. Outre les changements du côté de la demande, l’offre de produits de soins aux seniors s’enrichit également en permanence.

Récemment, la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières a mis à jour fin juin le « Répertoire des fonds de pension personnels », qui comprenait un total de 193 fonds de pension cibles. En comparant les données de fin mars, le nombre de produits dans le « Répertoire des caisses de pension personnelles » a augmenté de 7 et a diminué de 1.

En distinguant davantage ces 193 produits, on constate également qu'il existe 74 fonds de pension cibles avec des caractéristiques risque-rendement positionnées comme « stables », représentant près de 40 %.

Planifier sa retraite favorise des fonds stables

Le rapport du deuxième trimestre du fonds vient d'être publié. Les données de Wind montrent qu'à la fin du deuxième trimestre, le montant total des fonds de pension cibles était d'environ 64,5 milliards de yuans. Parmi eux, le montant des fonds de pension cibles portant le nom « stable » s'élève à près de 32 milliards de yuans, représentant près de la moitié du total. Il s'agit de la catégorie de produits privilégiée par les investisseurs pour les investissements de retraite. (Source des données : Vent, au 30 juin 2024)

En tant que catégorie d'investissement majeure pour les comptes de retraite personnels, les produits de fonds publics sont actuellement prioritaires pour être inclus dans les fonds de retraite cibles qualifiés.

Peut-être que de nombreux investisseurs ne connaissent pas encore les fonds de pension ciblés. En termes simples, les fonds cibles de pension visent une appréciation stable à long terme des avoirs de pension et fonctionnent sous la forme de FOF (fonds de fonds). Les principales cibles d'investissement sont également d'autres produits de fonds disponibles sur le marché.

En outre, les fonds cibles de pension peuvent être divisés en fonds à date cible et en fonds à risque cible. Parmi eux, les fonds à date cible sont fixés en fonction des années précédant et suivant la retraite. Par exemple, le point d'ancrage est la retraite en 2050. Le nom du produit est généralement « Objectif de retraite 2050 ». Sa plus grande caractéristique est qu'à mesure que l'année de la retraite approche. , fonds d'actions La proportion d'actifs continue de diminuer, tandis que la proportion d'actifs autres que des actions continue d'augmenter.

Les fonds à risque cible sont actuellement principalement divisés en trois catégories : actifs, équilibrés et stables, et le niveau de risque diminue également progressivement. Les produits actifs ont une proportion élevée de capitaux propres généraux et un niveau de prélèvement relativement important ; les produits stables ont un niveau de risque plus faible, avec des positions d'actifs en actions générales centrées entre 20 % et 25 % et un prélèvement de capitaux propres relativement faible. actif et stable.

À en juger par le « Répertoire des fonds de pension personnels » mis à jour par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières à la fin du mois de juin, le répertoire comprend un total de 193 fonds de pension cibles et 117 fonds de pension à risque cible, représentant 60 %, et le nombre jusqu'à présent dépasse les fonds fixés à la date cible. Parmi eux, on compte 74 fonds de pension cibles positionnés comme « stables », représentant près de 40 % de la liste.

Actuellement, trois produits du Bank of China Fund ont été inclus dans le premier lot de listes de fonds de pension personnels.Parmi eux, ceux inclus dans la listeObjectif de retraite stable de BOC Ankang Période de détention d'un an mixte (FOF) Il s'agit d'un fonds présentant des caractéristiques risque-rendement relativement stables.

Pour atteindre un objectif relativement stable, un positionnement clair n'est que la première étape. De plus, le produit doit également mieux contrôler le retracement pendant le fonctionnement.

Il est entendu que l'équipe FOF du Bank of China Fund met en œuvre un contrôle complet des prélèvements en termes de gestion des produits. Non seulement les fonds dont les allocations de base sont en position basse doivent examiner le prélèvement maximum, mais des analyses de scénarios et des tests de résistance sont également effectués. le portefeuille d'investissement après pénétration. Ajustez dynamiquement en temps opportun lorsque la corrélation et la volatilité des actifs similaires changent.

Une équipe d’investissement avec une plateforme, un système et une expérience pratique

L'ensemble du processus de contrôle des retraits teste d'une part les capacités de gestion du gestionnaire de fonds et, d'autre part, nécessite également la solidité de l'équipe et de la plateforme de l'entreprise.

L'activité d'investissement FOF de BOC Fund a démarré très tôt et continue d'améliorer de manière itérative ses capacités de recherche en investissement. Ces dernières années, en s'appuyant sur la plate-forme d'allocation d'actifs à grande échelle partagée par le Bank of China Fund Center, combinée à l'équipe quantitative et au système de timing quantitatif de la société, l'équipe FOF a obtenu un modèle et un support de données suffisants et complets.

Dans la partie sélection des fonds, les membres de l'équipe utiliseront l'analyse quantitative et l'analyse qualitative pour trouver les sources de rendements excédentaires et les caractéristiques risque-rendement des compartiments ; en termes de gestion de portefeuille, l'équipe d'investissement FOF effectuera la pénétration des positions + l'exposition aux facteurs + ; tests de résistance, etc. Une gestion de portefeuille raffinée prête attention aux capacités offensives et défensives du portefeuille et y parvient grâce à un déploiement raisonnable des compartiments.

Des gammes de produits riches, offrant plus de choix

En tant que l'une des premières sociétés de fonds sur le marché à déployer des fonds de pension, BOC Fund a continué d'améliorer la présentation de ses produits de retraite. Elle dispose désormais de trois fonds de retraite à risque cible et de deux fonds de retraite à date cible.

Les trois produits de risque cibles comprennent deux caractéristiques de risque majeures : prudent et équilibré. Outre l'hybride à période de détention d'un an (FOF) mentionné ci-dessus, il existe également la pension stable BOC Tianxi Fenglu, qui est également positionnée avec des caractéristiques de risque prudentes. L'hybride à période de détention cible d'un an (FOF) et le BOC Ankang Balanced Pension ciblent une période de détention hybride (FOF) de trois ans, qui est positionnée pour équilibrer les caractéristiques de risque. Les deux produits à date cible s’adressent principalement aux personnes qui prendront leur retraite vers 2035 et 2050.

Ces produits de différents types et de différents positionnements offrent aux investisseurs davantage de choix pour planifier leur retraite.

En général, la retraite est une question à long terme, et c'est aussi quelque chose qui doit être planifié à l'avance. Il est attendu de choisir un gestionnaire d'actifs qui peut clairement identifier les risques, qui possède de l'expérience, un système et qui poursuit un développement stable et à long terme. pour fournir des avoirs de retraite personnels.

avertissement de risque : Les fonds comportent des risques, les investissements doivent donc être effectués avec prudence. Le gestionnaire du fonds gère et utilise les actifs du fonds conformément aux principes de diligence raisonnable, de bonne foi, de prudence et de diligence, mais ne garantit pas que le fonds sera rentable ni ne garantit un rendement minimum dans quelques conditions de marché extrêmes. , l’investissement dans un fonds comporte le risque de perdre la totalité du capital.La performance passée du fonds ne présage pas de sa performance future. La performance des autres fonds gérés par le gestionnaire du fonds ne constitue pas une garantie de la performance du fonds. La dénomination « pension » du fonds de pension ne représente pas une garantie de revenu ou. toute autre forme d'engagement de revenus. Fonds de pension Le fonds cible ne garantit pas le capital et peut subir des pertes. Les conditions historiques ne constituent aucune garantie pour l'avenir, et le tirage maximum historique ne constitue aucune garantie pour la capacité de gestion des risques du gestionnaire. Les objectifs de contrôle interne des tirages du gestionnaire du fonds ne constituent aucune garantie des capacités futures réelles de gestion des risques. Avant de prendre des décisions d'investissement, les investisseurs sont invités à lire attentivement le contrat de fonds, le prospectus, le résumé des informations sur le produit et d'autres documents pour comprendre la situation spécifique du fonds et juger si le fonds est conforme aux besoins de l'investisseur en fonction de son propre objectif d'investissement. période d'investissement, expérience d'investissement, statut des actifs, etc. Faites correspondre la tolérance au risque et effectuez le test d'adéquation entre la tolérance au risque et les risques du produit conformément aux exigences de l'organisation commerciale.Action de classe Y : Les actions de classe Y sont une classe distincte d'actions créée par le Fonds pour les activités de fonds de pension personnels. Les modalités de demande et de rachat, la gestion du compte de capital et d'autres questions relatives aux actions de fonds de classe Y doivent également être conformes aux réglementations pertinentes en matière de gestion des comptes de pension personnels. Sauf indication contraire, les fonds destinés à l'achat d'actions de fonds de catégorie Y de ce Fonds doivent provenir du compte de fonds de pension personnel de l'investisseur, et les fonds destinés au rachat des actions de fonds de catégorie Y doivent être transférés au compte de fonds de pension personnel si l'investisseur a n'a pas atteint l'âge de base de la retraite. Les pensions personnelles ne peuvent pas être perçues dans d'autres conditions stipulées dans le contrat. Les produits de fonds dans lesquels les pensions personnelles peuvent investir doivent répondre aux conditions pertinentes requises par les « Dispositions provisoires sur la réglementation commerciale des fonds de pension personnels ». La liste spécifique est déterminée par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières et publiée trimestriellement sur les sites Web et plateformes concernés. Pendant le fonctionnement du Fonds, il peut y avoir des situations où le Fonds ne remplit pas les conditions pertinentes et est retiré de la liste. À ce moment-là, le Fonds suspendra la souscription des actions de classe Y et les investisseurs peuvent être confrontés au risque d'être retirés de la liste. incapable de continuer à investir dans des actions de catégorie Y.

Source de l’image de couverture : Visual China-VCG41N1162556855