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O cuidado ao idoso sempre foi tema de preocupação de toda a sociedade.

Especialmente com a introdução de contas individuais de pensões, os conceitos de reforma dos jovens estão lentamente a mudar. Além das mudanças do lado da procura, o lado da oferta de produtos de cuidados para idosos também é constantemente enriquecido.

Recentemente, a Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China atualizou o "Diretório de Fundos de Pensões Pessoais" no final de junho, que incluía um total de 193 fundos-alvo de pensões. Comparando os dados do final de março, o número de produtos do “Diretório de Fundos de Pensões Pessoais” aumentou 7 e diminuiu 1.

Distinguindo ainda mais estes 193 produtos, verificamos também que existem 74 fundos-alvo de pensões com características de risco-retorno posicionados como “estáveis”, representando cerca de 40%.

Planejar a aposentadoria favorece fundos estáveis

O relatório do segundo trimestre do fundo acaba de ser divulgado. Os dados do Wind mostram que, no final do segundo trimestre, a escala total dos fundos-alvo de pensões era de aproximadamente 64,5 mil milhões de yuans. Entre eles, a escala dos fundos-alvo de pensões com “estável” nos seus nomes é de quase 32 mil milhões de yuans, representando quase metade do total. São a categoria de produtos preferida pelos investidores para investimentos em pensões. (Fonte de dados: Vento, em 30 de junho de 2024)

Sendo uma importante categoria de investimento para contas de pensões individuais, os produtos de fundos públicos são atualmente priorizados para inclusão em fundos-alvo de pensões qualificados.

Talvez muitos investidores ainda não estejam familiarizados com os fundos-alvo de pensões. Simplificando, os fundos-alvo de pensões visam prosseguir a valorização estável a longo prazo dos activos de pensões e operam sob a forma de FOF (fundo de fundos).Os principais objectivos de investimento são também outros produtos de fundos no mercado.

Mais detalhadamente, os fundos-alvo de pensões podem ser divididos em fundos-alvo e fundos-alvo de risco. Entre eles, os fundos para datas-alvo são definidos com base nos anos anteriores e posteriores à aposentadoria. Por exemplo, a âncora é a aposentadoria em 2050. O nome do produto é geralmente "Meta de Aposentadoria para 2050". , fundos de ações A proporção de ativos continua a diminuir, enquanto a proporção de ativos não patrimoniais continua a aumentar.

Os fundos de risco-alvo estão actualmente divididos principalmente em três categorias: activos, equilibrados e estáveis, e o nível de risco também está a diminuir gradualmente. Os produtos activos têm uma elevada proporção de capital próprio geral, e o nível de redução é relativamente grande, o nível de risco dos produtos estáveis ​​é baixo, e o centro de posição dos activos de capital próprio geral está entre 20% e 25%, e o levantamento é relativamente pequeno; ;o patrimônio dos produtos equilibrados A posição está entre ativa e estável.

A julgar pelo "Diretório de Fundos de Pensões Pessoais" atualizado pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China no final de junho, o diretório inclui um total de 193 fundos-alvo de pensões e 117 fundos de risco-alvo de pensões, representando 60%, e o número até agora excede os fundos da data-alvo. Entre eles, há 74 fundos-alvo de previdência posicionados como “estáveis”, representando quase 40% da lista.

Atualmente, três produtos do Fundo do Banco da China foram incluídos no primeiro lote de listas de fundos de pensões pessoais.Entre eles, os incluídos na listaBOC Ankang Steady Pension Target Período de retenção misto de um ano (FOF) É um fundo com características de risco-retorno relativamente estáveis.

Para atingir um objetivo relativamente estável, um posicionamento claro é apenas o primeiro passo. Além disso, o produto também precisa controlar melhor a retração durante a operação.

Entende-se que a equipa FOF do Fundo do Banco da China implementa o controlo de levantamento de todo o processo em termos de gestão de produtos. Não só os fundos com alocações principais em posições inferiores precisam de examinar o levantamento máximo, mas também são realizadas análises de cenários e testes de esforço. a carteira de investimentos após a penetração ajusta-se dinamicamente e em tempo hábil quando a correlação e a volatilidade dos ativos semelhantes a ativos mudam.

Uma equipe de investimentos com plataforma, sistema e experiência prática

O controlo de levantamento de todo o processo testa as capacidades de gestão do gestor do fundo, por um lado, e também requer a força da equipa e da plataforma da empresa, por outro.

O negócio de investimento FOF do Fundo BOC começou cedo e continua a melhorar iterativamente as suas capacidades de pesquisa de investimento. Nos últimos anos, contando com a plataforma de alocação de activos em grande escala partilhada pelo Centro de Fundos do Banco da China, combinada com a equipa quantitativa e o sistema de timing quantitativo da empresa, a equipa FOF obteve modelo e suporte de dados suficientes e abrangentes.

Na parte de selecção de fundos, os membros da equipa utilizarão análises quantitativas e qualitativas para encontrar as fontes de retornos excessivos e as características de risco-retorno dos subfundos em termos de gestão de carteiras, a equipa de investimento FOF conduzirá a penetração da posição + exposição ao factor +; testes de esforço, etc. A gestão refinada da carteira presta atenção às capacidades ofensivas e defensivas da carteira e consegue isso através da utilização razoável de subfundos.

Linhas de produtos ricas, oferecendo mais opções

Sendo uma das primeiras empresas de fundos no mercado a implementar fundos de pensões, o Fundo BOC continuou a melhorar o seu layout de produtos de pensões. A partir de agora, tem três fundos de risco de pensões e dois fundos de pensões com datas previstas.

Os três produtos de risco alvo incluem duas características de risco principais: prudente e equilibrada. Além do período de detenção híbrido (FOF) de um ano mencionado acima, existe também a Pensão Estável BOC Tianxi Fenglu, que também está posicionada com características de risco prudentes. O objetivo de período de detenção híbrido (FOF) de um ano e o BOC Ankang Balanced Pension visam a originação híbrida de período de detenção de três anos (FOF), que está posicionada para equilibrar as características de risco. Os dois produtos com datas previstas destinam-se principalmente a pessoas que se aposentarão por volta de 2035 e 2050.

Esses produtos de diferentes tipos e posicionamentos diferentes oferecem aos investidores mais opções para seu planejamento de aposentadoria.

Em geral, as pensões são uma questão de longo prazo, e é também algo que precisa de ser planeado antecipadamente. Espera-se que se escolha um gestor de activos que possa identificar claramente os riscos, tenha experiência, um sistema e prossiga um desenvolvimento estável e a longo prazo. para fornecer bens de pensão pessoais.

aviso de risco: Os fundos apresentam riscos, por isso o investimento precisa ser feito com cautela. O gestor do fundo gere e utiliza os activos do fundo de acordo com os princípios da devida diligência, boa-fé, prudência e diligência, mas não garante que o fundo será rentável, nem garante um retorno mínimo em algumas condições extremas de mercado. , o investimento em fundos acarreta o risco de perder todo o principal.O desempenho passado do fundo não prevê o seu desempenho futuro. O desempenho de outros fundos geridos pelo gestor do fundo não constitui garantia de desempenho do fundo. qualquer outra forma de compromisso de rendimentos Fundos de pensões O fundo alvo não garante capital e pode sofrer perdas As condições históricas não constituem qualquer garantia para o futuro, e o levantamento máximo histórico não constitui qualquer garantia para a capacidade de gestão de risco do gestor. Os objectivos de controlo interno de levantamentos do gestor do fundo não constituem qualquer garantia para futuras capacidades reais de gestão de risco. Antes de tomar decisões de investimento, os investidores devem ler atentamente o contrato do fundo, o prospecto, o resumo das informações do produto e outros documentos para compreender a situação específica do fundo e avaliar se o fundo é consistente com as necessidades do investidor com base no seu próprio propósito de investimento, período de investimento, experiência de investimento, status de ativos, etc. Combine a tolerância ao risco e conclua o teste de correspondência entre tolerância ao risco e riscos do produto de acordo com os requisitos da organização de vendas.Participação classe Y: As ações de classe Y são uma classe separada de ações estabelecida pelo Fundo para negócios de fundos de investimento de pensões individuais. Os acordos de aplicação e resgate, gestão de contas de capital e outras questões relativas a ações de fundos de classe Y também devem cumprir os regulamentos relevantes sobre gestão de contas de pensões individuais. Salvo indicação em contrário, os fundos para a compra de cotas do fundo Classe Y deste Fundo devem provir da conta pessoal do fundo de pensões do investidor, e os fundos para resgate de cotas do fundo Classe Y devem ser transferidos para a conta pessoal do fundo de pensões se o investidor tiver não atingiu a idade básica de reforma. As pensões pessoais não podem ser recebidas sob outras condições estipuladas na apólice. Os produtos de fundos em que as pensões individuais podem investir devem cumprir as condições relevantes exigidas pelas "Disposições Provisórias sobre Regulamentos Empresariais de Fundos de Investimento de Pensões Pessoais". A lista específica é determinada pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China e publicada trimestralmente através de websites e plataformas relevantes. Durante o funcionamento do Fundo, poderão ocorrer situações em que o Fundo não cumpra as condições relevantes e seja retirado da lista. Nesse momento, o Fundo suspenderá a subscrição de ações da Classe Y, e os investidores poderão correr o risco de ser. incapaz de continuar investindo em ações Classe Y.

Fonte da imagem da capa: Visual China-VCG41N1162556855