346 миллионов юаней! shuifa gas планирует приобрести shengdong gas, чтобы «восполнить свои недостатки»
2024-09-19
한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina
накануне праздника середины осени компания shuifa gas (603318.sh) сообщила, что компания планирует приобрести 100% акций shandong shengdong gas comprehensive utilization co., ltd. (именуемой в дальнейшем «shengdong gas») путем оплаты наличными по цене сделки 346 миллионов юаней. фонды приобретения являются собственными и самостоятельными средствами компании. после завершения этой сделки shengdong gas будет включена в консолидированную финансовую отчетность компании.
«приобретая 100% акций shengdong gas, компания сможет компенсировать недостатки сектора распределенной энергетики, интегрировать превосходящие ресурсы, в полной мере использовать синергию доходов, синергию бизнеса и операционную синергию с shengdong gas, а также создать новые рост прибыли компании «точка шуйфа газ».
представляют собой связанные сделки
shengdong gas является поставщиком комплексных услуг в области распределенной энергетики в рамках shengli oilfield shengli power machinery group co., ltd. (далее именуемой «shengdong group»), специализирующейся на инвестициях, строительстве и эксплуатации в области комплексной разработки и использования горючего газа, комплексной энергетики. услуг и других областях, компания в основном занимается комплексным использованием горючего газа, включая предоставление услуг по эксплуатации и техническому обслуживанию электростанций с низкой концентрацией газа, аренду и продажу энергетического оборудования, а также строительство кооперативных станций для угледобывающих предприятий.
на данный момент shengdong gas эксплуатирует в общей сложности 54 электростанции различных типов общим количеством 408 единиц общей установленной мощностью 282,2 мвт. из них 10 кооперативных электростанций с 79 агрегатами установленной мощностью 52,6 мвт, 44 гарантированных электростанции с 329 агрегатами установленной мощностью 229,6 мвт;
репортер economic herald отметил, что dongying shengdong equity investment partnership (limited partnership) (далее именуемое «shengdong partnership»), контролирующий акционер shengdong group, является дочерней компанией, в которой доля инвестиций shuifa gas составляет 29,9252%. в то же время, shengdong исполнительным партнером партнерства является shuifa gas group co., ltd. (далее именуемая «gas group»), которая является дочерней компанией, находящейся в полной собственности shuifa group, косвенного контролирующего акционера shuifa gas. таким образом, shengdong group является связанной стороной shuifa gas. данная сделка представляет собой взаимосвязанную сделку и не представляет собой крупную реструктуризацию активов. shuifa gas и shengdong group независимы друг от друга с точки зрения прав собственности, активов, бизнеса, претензий и долгов, а также персонала.
финансовые данные показывают, что в 2023 году операционная прибыль shengdong gas составила 127 миллионов юаней, а чистая прибыль - 27,129 миллиона юаней; с января по март 2024 года операционная прибыль компании составила 35,1509 миллиона юаней, а чистая прибыль - 4,4396 миллиона юаней;
с точки зрения shuifa gas, приобретя 100% акций shengdong gas, компания сможет в полной мере использовать синергию с shengdong gas.
по словам shuifa gas, компания обладает обширной сетью ресурсов и глубоким отраслевым опытом в сфере природного газа. после приобретения shengdong gas компания может использовать свои преимущества на рынке природного газа, чтобы вывести shengdong gas из первоначальной добычи угля с низкой концентрацией. услуги по выработке газовой энергии предприятия расширяются в области производства электроэнергии на природном газе или эксплуатации городского газа, открывая новое рыночное пространство и обеспечивая рост прибыли компании, и shengdong gas имеют очень схожие бизнес-модели в области распределенной энергетики; иметь прочную основу для сотрудничества. после приобретения shengdong gas компания сможет и дальше консолидировать и расширять свою долю на рынке в области распределенной энергетики и в то же время использовать богатый опыт shengdong gas в эксплуатации газовых электростанций с низкой концентрацией и энергосберегающих услугах для улучшения своих услуг. качество и эффективность.
кроме того, компания и shengdong gas обладают богатым отраслевым опытом и профессиональными талантами в своих областях, а проекты, которые они реализуют, в определенной степени совпадают, поэтому они могут сформировать эффективный механизм сотрудничества. обмениваясь информацией и ресурсами проекта, обе стороны могут добиться эффективного сотрудничества и бесперебойной связи во время реализации проекта, повышая общую эффективность проекта и удовлетворенность клиентов. при этом обе стороны делятся опытом управления, что позволяет оптимизировать процесс эксплуатации проекта и тем самым повысить общую операционную эффективность.
премиальное приобретение «хорошее соотношение цены и качества»
приобретение shuifa gas является приобретением премиум-класса. балансовая стоимость чистых активов shengdong gas на базовую дату оценки составляла 122 миллиона юаней, а стоимость всего акционерного капитала после оценки составляла 346 миллионов юаней (цена сделки также составляла 346 миллионов юаней). 224 миллиона юаней, с коэффициентом добавленной стоимости 183,97%.
в качестве контрагента shengdong group обещает, что shengdong gas получит отчисления от чистой прибыли в размере не менее 26,4727 млн юаней, 28,7751 млн юаней и 30,4959 млн юаней в 2024, 2025 и 2026 годах соответственно, а совокупные отчисления от чистой прибыли будут составлять не менее 26,4727 млн юаней, 28,7751 млн юаней и 30,4959 млн юаней соответственно.
стоит отметить, что после приобретения 100% акций shengdong gas компания shuifa gas открыла новый бизнес по комплексному использованию горючего газа по производству электроэнергии, который пересекается с некоторыми видами деятельности дочерних компаний shengdong group, но с соответствующими предприятиями электростанций группы shengdong group. все дочерние компании были доверены shengdong gas operation management. шуйфа газ признала, что эта сделка может столкнуться с рисками оценки целевой компании, рисками колебания прибыльности, рисками прогнозирования прибыли и т. д., после завершения сделки могут возникнуть определенные риски интеграции ресурсов в будущем процессе эксплуатации и управления, и такие риски, как неспособность полностью реализовать синергетический эффект.
shuifa gas — газовая компания, основными направлениями деятельности которой являются городской газ, спг и комплексная энергетика. после реорганизации в 2019 году shuifa gas превратилась из частной зарегистрированной компании в государственную зарегистрированную компанию, контролируемую комиссией по надзору и управлению государственными активами провинции шаньдун. после смены собственника компания shuifa gas продолжила развивать бизнес по добыче и переработке газа. к настоящему времени она завершила всю отрасль: от добычи сжиженного природного газа до высокотехнологичного производства с упором на газовое оборудование для транспортировки газа, а также распределенной энергетики и городского газоснабжения в регионе. схема применения газа ниже по течению.
финансовые данные показывают, что shuifa gas имеет стабильную рентабельность. в первой половине этого года операционная прибыль компании составила 1,210 млрд юаней, что на 24,09% меньше, чем в прошлом году, чистая прибыль составила 43,956 млн юаней, что на 15,10% больше, чем в прошлом году; после вычета составила 44,1499 млн юаней, увеличившись на 32,18%.
предшественником shuifa gas была компания paisi co., ltd. в 2019 году компания сменила владельца на shuifa zhongxing group, а затем провела серию промышленных планировок, в результате чего операционные показатели компании продолжили расти. операционная прибыль компании в 2020 году составила 1,021 млрд юаней, в 2023 году — 3,201 млрд юаней. с 2020 по 2023 год чистая прибыль компании составила 24 миллиона юаней, 41 миллион юаней, 45 миллионов юаней и 72 миллиона юаней соответственно, что свидетельствует о постоянной тенденции роста.
«shuifa gas может улучшить свою промышленную структуру и повысить прибыльность за счет расширенных приобретений. это премиальное приобретение стоит денег. бизнес-модель компании и shengdong gas в области распределенной энергетики очень схожа. благодаря приобретению она может достичь целей восполнения недостатков и эффективного сотрудничества», — сказал репортеру economic herald хао цин, бизнес-менеджер фирмы по ценным бумагам в северном китае.
(репортер popular news·economic herald ду хай)
