346 millionen yuan! shuifa gas plant die übernahme von shengdong gas, um „seine defizite auszugleichen“
2024-09-19
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am vorabend des mittherbstfestes gab shuifa gas (603318.sh) bekannt, dass das unternehmen beabsichtige, durch zahlung 100 % der anteile an shandong shengdong gas comprehensive utilization co., ltd. (im folgenden „shengdong gas“ genannt) zu erwerben bargeld für einen transaktionspreis von 346 millionen yuan. bei den akquisitionsmitteln handelt es sich um eigene und selbst eingeworbene mittel. nach abschluss dieser transaktion wird shengdong gas in den konzernabschluss des unternehmens einbezogen.
„durch den erwerb von 100 % des eigenkapitals von shengdong gas kann das unternehmen die defizite des dezentralen energiesektors ausgleichen, überlegene ressourcen integrieren, die umsatzsynergien, geschäftssynergien und betriebssynergien mit shengdong gas voll ausnutzen und neue schaffen.“ gewinnwachstum für das unternehmen „point.“
stellen damit verbundene transaktionen dar
shengdong gas ist ein umfassender dezentraler energiedienstleister der shengli oilfield shengli power machinery group co., ltd. (im folgenden „shengdong group“ genannt), der sich auf investitionen, bau und betrieb in der umfassenden entwicklung und nutzung von brennbarem gas und umfassender energie konzentriert dienstleistungen und anderen bereichen beschäftigt sich das unternehmen hauptsächlich mit der umfassenden nutzung des geschäfts mit brennbaren gasen, einschließlich der bereitstellung von betriebs- und wartungsdiensten für die stromerzeugung mit niedriger konzentration, der vermietung und dem verkauf von stromerzeugungsgeräten sowie dem kooperativen kraftwerksbau für kohlebergbauunternehmen.
derzeit betreibt shengdong gas insgesamt 54 kraftwerke verschiedener typen mit einer gesamtzahl von 408 einheiten und einer installierten gesamtleistung von 282,2 mw. darunter sind 10 genossenschaftskraftwerke mit 79 einheiten und einer installierten leistung von 52,6 mw; 44 garantierte kraftwerke mit 329 einheiten und einer installierten leistung von 229,6 mw.
der reporter des economic herald stellte fest, dass dongying shengdong equity investment partnership (limited partnership) (im folgenden „shengdong partnership“ genannt), der mehrheitsaktionär der shengdong group, ein assoziiertes unternehmen ist, an dem shuifa gas eine beteiligungsquote von 29,9252 % hält gleichzeitig ist shengdong geschäftsführender gesellschafter der partnerschaft shuifa gas group co., ltd. (im folgenden „gas group“ genannt) ist eine hundertprozentige tochtergesellschaft der shuifa group, dem indirekten mehrheitsaktionär von shuifa gas. daher ist die shengdong group eine verbundene partei von shuifa gas. diese transaktion stellt eine damit verbundene transaktion dar und stellt keine größere vermögensumstrukturierung dar. shuifa gas und die shengdong group sind hinsichtlich eigentumsrechten, vermögenswerten, geschäften, ansprüchen und schulden sowie personal unabhängig voneinander.
finanzdaten zeigen, dass das betriebsergebnis von shengdong gas im jahr 2023 127 millionen yuan und sein nettogewinn 27,129 millionen yuan betrug; von januar bis märz 2024 betrug das betriebsergebnis des unternehmens 35,1509 millionen yuan und sein nettogewinn 4,4396 millionen yuan.
aus sicht von shuifa gas kann das unternehmen durch den erwerb von 100 % der anteile an shengdong gas die synergien mit shengdong gas voll ausschöpfen.
laut shuifa gas verfügt das unternehmen über ein umfangreiches ressourcennetzwerk und umfassende branchenerfahrung im erdgasbereich. nach der übernahme von shengdong gas kann das unternehmen seine vorteile auf dem erdgasmarkt nutzen, um shengdong gas aus dem ursprünglichen kohlebergbau mit geringer konzentration herauszuführen die dienstleistungen im bereich der gasstromerzeugung werden weiter auf die bereiche erdgasstromerzeugung oder stadtgasbetrieb ausgeweitet, wodurch sich neue markträume eröffnen und das unternehmen und shengdong gas über sehr ähnliche geschäftsmodelle im bereich der dezentralen energie verfügen eine solide grundlage für die zusammenarbeit haben. nach der übernahme von shengdong gas kann das unternehmen seinen marktanteil im bereich dezentraler energie weiter festigen und ausbauen und gleichzeitig auf die umfangreiche erfahrung von shengdong gas im betrieb von gaskraftwerken mit niedriger konzentration und bei energiespardienstleistungen zurückgreifen, um seinen service zu verbessern qualität und effizienz.
darüber hinaus verfügen das unternehmen und shengdong gas über umfangreiche branchenerfahrung und professionelle talente in ihren jeweiligen bereichen, und es gibt gewisse überschneidungen bei den von ihnen durchgeführten projekten, sodass sie einen effizienten kooperationsmechanismus bilden können. durch die gemeinsame nutzung von projektinformationen und -ressourcen können beide parteien eine effiziente zusammenarbeit und eine nahtlose verbindung während der projektausführung erreichen und so die gesamteffizienz des projekts und die kundenzufriedenheit verbessern. gleichzeitig teilen beide parteien managementerfahrungen, die den projektbetriebsprozess optimieren und dadurch die gesamtbetriebseffizienz verbessern können.
premium-erwerb „gutes preis-leistungs-verhältnis“
die übernahme von shuifa gas ist eine premium-akquisition. der buchwert des nettovermögens von shengdong gas betrug zum bewertungsstichtag 122 millionen yuan, und der wert des gesamten eigenkapitals betrug nach der bewertung 346 millionen yuan (der transaktionspreis betrug ebenfalls 346 millionen yuan). 224 millionen yuan, mit einer wertschöpfungsrate von 183,97 %.
als gegenpartei verspricht die shengdong group, dass shengdong gas in den jahren 2024, 2025 und 2026 nicht-nettogewinnabzüge von mindestens 26,4727 millionen yuan, 28,7751 millionen yuan und 30,4959 millionen yuan erzielen wird, und die kumulierten nicht-nettogewinnabzüge betragen nicht weniger als 26,4727 millionen yuan, 28,7751 millionen yuan bzw. 30,4959 millionen yuan. weniger als 85,7437 millionen yuan.
es ist erwähnenswert, dass shuifa gas nach dem erwerb von 100 % der anteile an shengdong gas einen neuen geschäftsbereich für brennbare gase mit umfassender nutzung der stromerzeugung hinzufügte, der sich mit einigen geschäftsbereichen der verbundenen unternehmen der shengdong group, aber mit den damit verbundenen kraftwerksgeschäften der shengdong group überschneidet alle angeschlossenen unternehmen wurden dem shengdong gas operation management anvertraut. shuifa gas räumte ein, dass diese transaktion mit bewertungsrisiken des zielunternehmens, rentabilitätsschwankungsrisiken, gewinnprognoserisiken usw. konfrontiert sein könnte. nach abschluss der transaktion könnten bestimmte ressourcenintegrationsrisiken im zukünftigen betriebs- und managementprozess bestehen risiken wie die unfähigkeit, die synergieeffekte vollständig zu realisieren.
shuifa gas ist ein gasunternehmen, dessen kerngeschäfte stadtgas, lng-geschäft und umfassende energie sind. seit der umstrukturierung im jahr 2019 hat sich shuifa gas von einem privaten börsennotierten unternehmen zu einem staatseigenen börsennotierten unternehmen gewandelt, das von der staatlichen kommission zur überwachung und verwaltung von vermögenswerten der provinz shandong kontrolliert wird. nach dem eigentümerwechsel hat shuifa gas die upstream- und downstream-geschäfte weiter ausgebaut. das unternehmen hat nun die gesamte branche von der upstream-produktion von flüssigerdgas über die high-end-fertigung mit schwerpunkt auf midstream-gasausrüstung bis hin zur dezentralen energie- und städtischen gasversorgung vervollständigt kettenlayout.
finanzdaten zeigen, dass shuifa gas eine stabile rentabilität aufweist. im ersten halbjahr dieses jahres betrug das betriebsergebnis des unternehmens 1,210 milliarden yuan, ein rückgang um 24,09 %; der nettogewinn betrug 43,956 millionen yuan, ein anstieg um 15,10 % gegenüber dem vorjahr; nach abzug betrug er 44,1499 millionen yuan, ein anstieg von 32,18 % gegenüber dem vorjahr.
der vorgänger von shuifa gas war paisi co., ltd. im jahr 2019 wechselte das unternehmen in die shuifa zhongxing group und führte anschließend eine reihe industrieller planungen durch, wodurch die betriebsleistung des unternehmens weiter wuchs. das betriebsergebnis des unternehmens belief sich im jahr 2020 auf 1,021 milliarden yuan und im jahr 2023 auf 3,201 milliarden yuan. von 2020 bis 2023 betrug der nettogewinn des unternehmens 24 millionen yuan, 41 millionen yuan, 45 millionen yuan bzw. 72 millionen yuan, was einen kontinuierlichen wachstumstrend zeigt.
„shuifa gas kann sein industrielles layout verbessern und die rentabilität durch erweiterte akquisitionen steigern. diese premium-akquisition ist ihr geld wert. das geschäftsmodell des unternehmens und von shengdong gas im bereich dezentraler energie sind sehr ähnlich. durch die akquisition kann das unternehmen folgendes erreichen: „ziele sind der ausgleich von mängeln und eine effiziente zusammenarbeit“, sagte hao qing, der geschäftsführer einer wertpapierfirma in nordchina, gegenüber dem reporter des economic herald.
(popular news·economic herald-reporter du hai)
