346 milhões de yuans! shuifa gas planeja adquirir a shengdong gas para "compensar suas deficiências"
2024-09-19
한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina
na véspera do festival do meio outono, shuifa gas (603318.sh) divulgou que a empresa planejava adquirir 100% do capital da shandong shengdong gas comprehensive utilization co., ltd. dinheiro por um preço de transação de 346 milhões de yuans. os fundos de aquisição são fundos próprios e levantados pela própria empresa. após a conclusão desta transação, a shengdong gas será incluída nas demonstrações financeiras consolidadas da empresa.
"ao adquirir 100% do capital da shengdong gas, a empresa pode compensar as deficiências do setor de energia distribuída, integrar recursos superiores, aproveitar ao máximo a sinergia de receitas, sinergia de negócios e sinergia operacional com a shengdong gas, e criar novos crescimento do lucro para a empresa "point shuifa gas".
constituem transações relacionadas
shengdong gas é um provedor de serviços abrangentes de energia distribuída sob shengli oilfield shengli power machinery group co., ltd. (doravante denominado "grupo shengdong") com foco em investimento, construção e operação no desenvolvimento abrangente e utilização de gás combustível, energia abrangente serviços e outros campos, a empresa está envolvida principalmente na utilização abrangente de negócios de gás combustível, incluindo o fornecimento de serviços de operação e manutenção de geração de energia a gás de baixa concentração, aluguel e venda de equipamentos de geração de energia e construção cooperativa de estações para empresas de mineração de carvão.
até o momento, a shengdong gas opera um total de 54 usinas de vários tipos, com um número total de 408 unidades e uma capacidade instalada total de 282,2 mw. entre elas, são 10 usinas cooperativas com 79 unidades e capacidade instalada de 52,6 mw; há 44 usinas garantidas com 329 unidades e capacidade instalada de 229,6 mw;
o repórter do economic herald notou que dongying shengdong equity investment partnership (limited partnership) (doravante denominada "shengdong partnership"), o acionista controlador do grupo shengdong, é uma empresa associada na qual a shuifa gas detém um índice de investimento de 29,9252%. ao mesmo tempo, shengdong o sócio executivo da parceria é shuifa gas group co., ltd. (doravante denominado "gas group" é uma subsidiária integral do shuifa group, o acionista controlador indireto da shuifa gas). portanto, o grupo shengdong é uma parte relacionada da shuifa gas. esta transação constitui uma transação relacionada e não constitui uma grande reestruturação de ativos. a shuifa gas e o grupo shengdong são independentes um do outro em termos de direitos de propriedade, ativos, negócios, reivindicações e dívidas e pessoal.
os dados financeiros mostram que em 2023, o lucro operacional da shengdong gas foi de 127 milhões de yuans e seu lucro líquido foi de 27,129 milhões de yuans;
do ponto de vista da shuifa gas, ao adquirir 100% do capital da shengdong gas, a empresa pode aproveitar totalmente a sinergia com a shengdong gas.
de acordo com a shuifa gas, a empresa possui uma extensa rede de recursos e profunda experiência no setor de gás natural. depois de adquirir a shengdong gas, a empresa pode usar suas vantagens no mercado de gás natural para orientar a shengdong gas da mineração original de carvão de baixa concentração. os serviços empresariais de geração de energia a gás são expandidos para os campos de geração de energia a gás natural ou de operação de gás urbano, abrindo novo espaço de mercado e trazendo crescimento de lucro para a empresa e a shengdong gas têm modelos de negócios altamente semelhantes no campo de energia distribuída, e ter uma base sólida para a cooperação. depois de adquirir a shengdong gas, a empresa pode consolidar e expandir ainda mais sua participação no mercado de energia distribuída e, ao mesmo tempo, aproveitar a rica experiência da shengdong gas em operações de usinas de energia a gás de baixa concentração e serviços de economia de energia para melhorar seu serviço qualidade e eficiência.
além disso, a empresa e a shengdong gas possuem uma rica experiência industrial e talentos profissionais em suas respectivas áreas, e há uma certa sobreposição nos projetos que realizam, para que possam formar um mecanismo colaborativo eficiente. ao compartilhar informações e recursos do projeto, ambas as partes podem alcançar uma colaboração eficiente e uma conexão perfeita durante a execução do projeto, melhorando a eficiência geral do projeto e a satisfação do cliente. ao mesmo tempo, ambas as partes partilham experiência de gestão, o que pode optimizar o processo de operação do projecto e, assim, melhorar a eficiência operacional global.
aquisição premium “boa relação custo-benefício”
a aquisição da shuifa gas é uma aquisição premium. o valor contábil dos ativos líquidos da shengdong gas na data base da avaliação era de 122 milhões de yuans, e o valor de todo o patrimônio líquido após a avaliação era de 346 milhões de yuans (o preço da transação também era de 346 milhões de yuans). 224 milhões de yuans, com uma taxa de valor agregado de 183,97%.
como contraparte, o grupo shengdong promete que a shengdong gas alcançará deduções de lucro não líquido de pelo menos 26,4727 milhões de yuans, 28,7751 milhões de yuans e 30,4959 milhões de yuans em 2024, 2025 e 2026, respectivamente, e as deduções cumulativas de lucros não líquidos serão nada menos que 26,4727 milhões de yuans, 28,7751 milhões de yuans e 30,4959 milhões de yuans, respectivamente. menos de 85,7437 milhões de yuans.
é importante notar que depois de adquirir 100% do capital da shengdong gas, a shuifa gas adicionou um novo negócio de serviços de geração de energia de utilização abrangente de gás combustível, que se sobrepõe a alguns dos negócios das empresas afiliadas do grupo shengdong, mas os negócios de usinas de energia relacionados do grupo shengdong empresas afiliadas são todas confiadas à shengdong gas operation management. shuifa gas admitiu que esta transação pode enfrentar os riscos de avaliação da empresa-alvo, riscos de flutuação de rentabilidade, riscos de previsão de lucro, etc., após a conclusão da transação, pode haver certos riscos de integração de recursos no processo futuro de operação e gestão, e riscos como a incapacidade de realizar plenamente os efeitos da sinergia.
a shuifa gas é uma empresa de gás que tem gás urbano, negócios de gnl e energia abrangente como seus principais negócios. desde a reorganização em 2019, a shuifa gas passou de uma empresa privada listada para uma empresa estatal listada controlada pela comissão provincial de supervisão e administração de ativos estatais de shandong. após a mudança de propriedade, a shuifa gas continuou a desenvolver negócios upstream e downstream. agora completou toda a indústria, desde a produção upstream de gás natural liquefeito até a fabricação de ponta com foco em equipamentos de gás midstream, até energia distribuída e fornecimento de gás urbano no país. campo de aplicação de gás a jusante.
os dados financeiros mostram que a shuifa gas tem rentabilidade estável. no primeiro semestre deste ano, o lucro operacional da empresa foi de 1,210 bilhão de yuans, uma diminuição anual de 24,09%; após a dedução foi de 44,1499 milhões de yuans, um aumento anual de 32,18%.
o antecessor da shuifa gas foi paisi co., ltd. em 2019, a empresa mudou de propriedade para o grupo shuifa zhongxing e, em seguida, realizou uma série de layouts industriais, e o desempenho operacional da empresa continuou a crescer como resultado. o lucro operacional da empresa em 2020 foi de 1,021 bilhão de yuans e em 2023 foi de 3,201 bilhões de yuans. de 2020 a 2023, o lucro líquido da empresa foi de 24 milhões de yuans, 41 milhões de yuans, 45 milhões de yuans e 72 milhões de yuans, respectivamente, mostrando uma tendência de crescimento contínuo.
"a shuifa gas pode melhorar seu layout industrial e melhorar a lucratividade por meio de aquisições estendidas. esta aquisição premium vale o dinheiro gasto. o modelo de negócios da empresa e da shengdong gas no campo de energia distribuída são altamente semelhantes. através da aquisição, pode alcançar o objetivos de compensar deficiências e colaboração eficiente", disse hao qing, gerente de negócios de uma empresa de valores mobiliários no norte da china, ao repórter do economic herald.
(notícias populares·repórter do economic herald du hai)
