новости

financial associated press, 16 сентября (репортер ян цзюнь)было получено 2 письма с предупреждением и 1 приказ о корректирующих мерах. бюро по регулированию ценных бумаг чунцина за один день оштрафовало три банка из-за несоблюдения требований по агентской продаже государственных средств.

начинать продавать фонды до получения квалификационного сертификата фонда, показывать хорошие результаты только при подтверждении прошлых результатов работы управляющих фондами и не сообщать надзорному органу, когда менялся персонал по продажам фондов... надзор принял решительные меры против этих нарушений в агентских продажах банка. государственных средств. 15 сентября чунцинское бюро по регулированию ценных бумаг отдельно провелоicbcфилиал в чунцине, китайский филиал банка guangfa в чунцине икитайский торговый банкфилиал в чунцине выдал письма с предупреждениями, приказы внести исправления и наложил другие штрафы.

с точки зрения соответствия инвесторам надзор за продажей государственных фондов продолжает стандартизироваться. с этого года многие банки последовательно стандартизировали или ужесточали политику продаж государственных фондов, включая, помимо прочего, повышение уровня риска государственных фондов и запрет на инвесторов в возрасте. 65 лет и выше от превышения рисков. такие меры, как торговля государственными средствами, выдача писем с предупреждением о несоответствии рисков и подписание писем-подтверждений для стандартизации процесса продаж.

кроме того, репортеры china finance news узнали, что система классификации и оценки публичных предложений была недавно пересмотрена надзорными органами, и управляющие фондами публичного размещения делятся на категории управления a, b и c. в принципе, управляющие фондами категории c относятся к категории c. не допускается участие в инновационных продуктах.в настоящее время опубликованы результаты классификации и рейтинга, и многие банки потребовали от управляющих кооперативными фондами сообщать о результатах классификации и оценки. некоторые представители отрасли предполагают, что банки могут организовывать и продавать продукты управляющих фондами c-класса на агентской основе. и вносить коррективы на основе результатов классификации и оценки.

три филиала icbc, china guangfa и china merchants bank получили штрафы

из-за нарушений в процессе продаж агентства по публичному размещению ценных бумаг чунцинскому филиалу icbc и чунцинскому филиалу china merchants bank были выданы письма с предупреждениями от бюро по регулированию ценных бумаг чунцина, а чунцинскому филиалу китайского банка guangfa было приказано принять корректирующие меры.

в связи с присутствием в чунцинском филиале icbc некоторых сотрудников, которые не имели квалификации для управления продажами фондов, бюро по регулированию ценных бумаг чунцина направило им письмо с предупреждением и потребовало от банка эффективно усилить управление соблюдением требований и усилить надзор за деятельностью сотрудников. профессиональное поведение, чтобы предотвратить повторение подобных проблем.

чунцинский филиал china merchants bank также получил письмо с предупреждением. бюро по регулированию ценных бумаг чунцина обнаружило в банке две серьезные проблемы:

1. в процессе подачи заявления обычными инвесторами фондовых продуктов на статус профессиональных инвесторов им не разъяснялись различия в обязательствах по пригодности для разных типов инвесторов, а также не предупреждались об инвестиционных рисках, которые они могут нести.

2. некоторые рекламные материалы, используемые банком в процессе продажи фонда, публиковали прошлые результаты конкретных продуктов управляющего фондом, но не охватывали прошлые результаты всех аналогичных продуктов, управляемых управляющим фондом, некоторые рекламные материалы были односторонними; и преувеличены в продвижении прошлых результатов деятельности управляющего фондом.

таким образом, регулирующие органы приняли меры административного надзора, направив ему предупреждающие письма, требуя от банка эффективно усилить управление пригодностью инвесторов, дальнейшей стандартизации деятельности по рекламе и продвижению фондов, а также предотвратить повторение подобных проблем.

в процессе продажи фондов на агентской основе, чтобы привлечь инвесторов, похоже, существует «скрытое правило» отрасли — демонстрировать только эффективность лучшего управления со стороны управляющих фондами, а не штрафы, налагаемые в отдельных случаях. это регулирование также стало тревожным сигналом для всей отрасли.в процессе продаж прошлые результаты деятельности управляющего фондом должны охватывать прошлые результаты всех аналогичных продуктов, находящихся под управлением управляющего фондом. выборочное раскрытие информации будет считаться односторонним и преувеличенным.

филиал china guangfa bank в чунцине подвергся мерам административного надзора, требующим исправлений по трем причинам:

во-первых, лицо, отвечающее за бизнес по продаже фондов, некоторые сотрудники по соблюдению требований и лицо, отвечающее за бизнес по продаже фондов в отдельных филиалах, не получили квалификацию фонда.

2. скорректировано лицо, руководившее деятельностью по реализации фонда, а материалы об увольнении и назначении соответствующего персонала не представлены.

3. самопроверка пригодности бизнеса по продаже фондов в первом полугодии 2023 года не проводилась.

бюро по регулированию ценных бумаг чунцина требует от банка немедленно принять эффективные меры для устранения вышеупомянутых проблем, создания и совершенствования соответствующих систем внутреннего контроля, стандартизации профессионального поведения сотрудников, строгого соблюдения требований к подаче документов и отчетности, а также повышения уровня управления соблюдением требований по продажам фондов. кроме того, филиал china guangfa bank в чунцине должен представить письменный отчет об исправлении в надзорный орган в течение 30 дней.

публичное предложение банковских агентств продолжает регулироваться

рынок акций находится в смятении. некоторые государственные и частные инвестиционные фонды, которые ранее продавались на высоком уровне через банковские каналы, теперь сталкиваются с более масштабной коррекцией. жалобы клиентов и другое давление, которое последовало за этим, заставили банки продолжать стандартизацию и улучшение. фонд продаж.

что касается продаж прямых инвестиций, то еще в июне этого года на рынке появилась новость о том, что соответствующие ведомства внесут изменения в правила продажи частных инвестиционных фондов коммерческими банками. в частности, коммерческим банкам не разрешается продавать выпущенные продукты. организациями, выходящими за рамки настоящего уведомления, и им не разрешается продавать частные инвестиционные фонды в качестве агентов или продавать частные инвестиционные фонды в качестве замаскированных агентов посредством использования других лицензированных финансовых продуктов.

хотя в настоящее время никаких дальнейших новостей нет, с точки зрения отрасли неудивительно, что вышеуказанные требования будут реализованы в контексте участия прямых инвестиций и более строгого надзора.

что касается продаж агентств государственных фондов, продолжается ужесточение продаж агентств государственных фондов с точки зрения пригодности инвесторов. например, некоторые банки добавили функции двойной записи для своих агентств мобильного банкинга по продаже государственных средств, запретили сверхрисковые операции с государственными фондами для инвесторов в возрасте 65 лет и старше, выпустили предупреждающие письма о несоответствии рисков и подписали подтверждения, а также приняли другие меры.

по предыдущим сообщениям сми,китайский строительный банк、сельскохозяйственный банк китая, китайский торговый банк,китайский банк миншэн、банк нинбов этом году многие банки пакетно повысили уровни риска по некоторым продуктам своих государственных фондов. возьмем, к примеру, китайский строительный банк. в июне этого года он скорректировал 39 государственных фондов с «r3-средний риск» до «r4-средний-высокий риск». в объявлении о корректировке ccb заявил, что причиной корректировки является то, что в соответствии с соответствующими правилами и требованиями для выполнения обязательств по пригодности, защиты прав и интересов инвесторов и следования принципу оценки более высокого уровня риска продукта.

в целом рейтинг продуктов публичного предложения, реализуемых банками, составляетхайтун секьюритизв качестве эталона используется метод классификации уровней риска государственных фондов исследовательского центра финансовых продуктов института. в соответствии с порядком риска от низкого к высокому он разделен на пять уровней риска: r1-низкий риск, r2-средне-низкий риск. , r3-средний риск, r4-средний и высокий риск, r5-высокий риск. соответствующие продукты можно условно разделить на: r1 соответствует денежным фондам, долговые фонды могут соответствовать r2-r4, гибридные, индексные и qdii-фонды могут соответствовать r3-r5, а фонды акций соответствуют r5.

согласно предыдущим заявлениям банка китая,если результаты рейтинга риска не соответствуют результатам рейтинга риска управляющего фондом, банк примет результаты рейтинга, соответствующие более высокому уровню риска, и может повысить рейтинг в зависимости от рыночных условий.

инвесторам необходимо провести тест на толерантность к риску перед покупкой продуктов фонда. разные уровни риска соответствуют инвесторам с разной толерантностью к риску. существует также простое соответствие, то есть r1-r5 соответствует c1-c5 (консервативный, устойчивый, сбалансированный). (активные и предприимчивые инвесторы), корректировка в сторону повышения оценки риска публичных предложений от имени инвесторов гарантирует, что инвесторы смогут приобретать продукты, соответствующие их толерантности к риску, и избегать инвестиционных рисков, превышающих их толерантность.

в настоящее время, включая china merchants bank,индустриальный банкгосударственные фонды для торговли со сверхрисковым риском больше не поддерживаются, то есть, если инвесторы приобретают государственные фонды, которые превышают их собственный уровень риска, система выдаст «несоответствие рисков», и тогда покупка не будет поддерживаться. однако некоторые банки предоставляют инвесторам возможность приобретать средства, которые превышают их толерантность к риску, и требуют от них заполнить письмо с предупреждением о несоответствии риска, письмо-подтверждение и т. д.