новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Когда дело доходит до тенденций индексов золота и доллара США, внимание отрасли приковано к сегодняшнему ежегодному собранию мировых центральных банков в Джексон-Хоул. Рынок ожидает, что на этом собрании будет опубликована информация о снижении процентных ставок. Аналитики полагают, что как только на годовом собрании появится намек на снижение процентной ставки на 50 б.п., индекс доллара США может продолжать оставаться слабым, в то время как золото и американские акции, как ожидается, продолжат расти. Анализ Всемирного совета по золоту также показал, что, исходя из средней ситуации с золотом за последние десять лет, цены на золото первоначально укрепятся после начала ежегодного собрания в Джексон-Хоул.

Спотовое золото сегодня продолжило рост и вернулось к отметке выше 2500, поднявшись на 0,64% в течение дня. В последнее время золото продолжает укрепляться. Модель Всемирного совета по золоту показывает, что это в основном обусловлено растущими ожиданиями инвесторов относительно снижения процентной ставки Федеральной резервной системой в сентябре, значительным снижением курса доллара США и снижением доходности американских облигаций. . Кроме того, существенный рост чистых длинных позиций COMEX и приток глобальных золотых ETF также оказали поддержку восходящему движению цен на золото. Некоторые учреждения прогнозируют, что цена золота, как ожидается, вырастет до 2600 долларов США за унцию к концу этого года.

В центре внимания ежегодное собрание Центрального банка Джексон-Хоула

Многие отраслевые аналитики считают, что главным событием сегодняшнего дня и этой недели станет выступление Пауэлла на ежегодном собрании Центрального банка Джексон-Хоул в 22:00 вечера. Опубликованная на заседании информация о снижении процентных ставок окажет влияние на динамику золота и индекса доллара США.

Например, UBS Wealth отметил, что ежегодное собрание мировых центральных банков в Джексон-Хоуле состоится в эту пятницу, и рынок ожидает, что председатель Федеральной резервной системы Пауэлл в своей программной речи предоставит больше сигналов о снижении процентных ставок.

Джерри Чен, старший аналитик Jiaqiang Group, рассказал репортеру Financial Associated Press, что снижение процентной ставки в сентябре почти предрешено, но все еще существует неопределенность относительно того, насколько будет снижена процентная ставка и как она будет развиваться в будущем. Если бы он упомянул только о перспективе умеренного снижения процентной ставки (исключая или преуменьшая возможность снижения процентной ставки на 50 б.п. в сентябре), это соответствовало бы только текущим ожиданиям основной массы, поэтому было бы трудно принести дополнительные выгоды. на рынок, и индекс доллара США может получить возможность восстановиться.

«Но как только в сентябре появится намек на снижение процентной ставки на 50 б.п., индекс доллара США может продолжать оставаться слабым, в то время как золото и акции США, как ожидается, продолжат расти. Это также эквивалентно выражению пессимизма ФРС по поводу экономического роста. перспективы», — добавил Джерри Чен.

Сегодня на конференции Ping An of China по промежуточным итогам 2024 года директор по инвестициям Дэн Бинь также заявил, что снижение процентных ставок за рубежом является хорошей новостью для рынка капитала. Он прогнозирует, что в сентябре произойдет падение на 25 б.п. и более высокая вероятность еще одного падения к концу года.

Как ежегодное собрание в Джексон-Хоул влияет на тенденции в золоте? Согласно анализу Всемирного совета по золоту, основанному на средней ситуации с золотом за последние десять лет, цены на золото сначала укрепятся после начала ежегодного собрания в Джексон-Хоул, но затем ослабнут через несколько недель, поскольку доходность облигаций имеет тенденцию к росту. Если высказывания Пауэлла на ежегодном собрании в Джексон-Хоул будут слишком миролюбивыми, существует риск того, что рынок переоценит ожидания будущего снижения процентных ставок.

«Если ожидания снижения процентных ставок не смогут расти дальше, ожидается, что индекс доллара США найдет поддержку около отметки 100, где находится предыдущий минимум и где находится 200-недельная скользящая средняя. В то же время индикатор RSI , который вот-вот войдет в зону перепроданности, также намекает на возможность остановки снижения в краткосрочной перспективе. Однако после падения ниже восходящей линии тренда с 2021 года общая тенденция индекса развернулась вниз. ниже вышеупомянутой ключевой поддержки он может протестировать линию 96». Джерри Чен предсказывает тенденцию индекса доллара США.

Золото возвращается к отметке 2500 и в будущем настроено бычье движение до 2600.

Фактически, в последнее время золото продолжает укрепляться. Спотовое золото сегодня продолжило рост и вернулось к отметке выше 2500, поднявшись на 0,64% в течение дня. На недавние колебания рынка в основном повлияли ожидания относительно политики Федеральной резервной системы, особенно высокие ожидания рынка в отношении выступления председателя Федеральной резервной системы Пауэлла на ежегодном собрании в Джексон-Хоул.

В управлении благосостояния UBS заявили, что это произошло главным образом из-за ослабления доллара США и возросших ожиданий рынка относительно снижения процентных ставок Федеральной резервной системой в сентябре. Индекс доллара США упал примерно на 0,7% на прошлой неделе, отметив снижение в течение четырех недель подряд. Кроме того, рост напряженности на Ближнем Востоке также увеличил спрос на золото, актив-убежище.

«Согласно нашей еженедельной модели атрибуции доходности цен на золото, обусловленной недавними растущими ожиданиями инвесторов относительно снижения процентных ставок Федеральной резервной системой в сентябре, а также значительное снижение курса доллара США и снижение доходности облигаций США, представляют собой важный Источником восходящей тенденции цен на золото», — сообщили журналистам Financial Associated Press представители Всемирной ассоциации золота, что в то же время существенный рост чистых длинных позиций COMEX и значительное улучшение притока глобальных золотых ETF усилили рост цен на золото. Тенденция к росту цен на золото Кроме того, высокие геополитические риски оказали золоту дополнительную поддержку.

Джерри Чен полагает, что сегодня речь Пауэлла, как ожидается, определит направление цен на золото. Однако предполагаемая волатильность золота за ночь составляет всего 14%, что даже ниже его недельной волатильности, а это означает, что Пауэлл, возможно, не сделает слишком неожиданное заявление сегодня вечером, и цены на золото, вероятно, будут колебаться между 2462,75-2506,75.

«Рынок золота в настоящее время переживает критический период: ожидается, что снижение процентных ставок со стороны центральных банков развитых рынков и последующее улучшение инвестиционного спроса (например, чистый приток золота в ETF, как мы видели в последние месяцы) поддержат цены на золото, за которым последует рост Ожидается, что рост геополитических рисков повысит спрос инвесторов на хеджирование рисков и повысит спрос на инвестиции в золото, но следует также учитывать такие риски, как замедление покупок золота глобальными центральными банками», — сказал соответствующий источник из мира. Ассоциация золота предложила инвесторам обратить внимание на стратегическую роль золота в портфелях инвесторов и его долгосрочную эффективность.

UBS Wealth прогнозирует, что цены на золото, как ожидается, вырастут до $2600 за унцию к концу этого года, принимая во внимание сильный покупательский спрос со стороны центральных банков и биржевых фондов (ETF). Золото станет эффективной защитой от геополитических рисков, инфляции и чрезмерного дефицита.