berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Terkait tren indeks emas dan dolar AS, perhatian industri terfokus pada pertemuan tahunan bank sentral global Jackson Hole hari ini. Pasar memperkirakan pertemuan tersebut akan merilis informasi mengenai penurunan suku bunga. Analis percaya bahwa jika ada petunjuk penurunan suku bunga sebesar 50bp pada pertemuan tahunan, indeks dolar AS mungkin akan terus melemah, sementara emas dan saham AS diperkirakan akan terus meningkat. Analisis Dewan Emas Dunia juga menunjukkan bahwa berdasarkan situasi rata-rata emas selama sepuluh tahun terakhir, harga emas awalnya akan menguat setelah pertemuan tahunan Jackson Hole dimulai.

Spot gold melanjutkan kenaikannya hari ini dan kembali di atas angka 2.500, naik 0,64% pada siang hari. Emas terus menguat akhir-akhir ini. Model Dewan Emas Dunia menunjukkan bahwa hal ini terutama didorong oleh meningkatnya ekspektasi investor terhadap penurunan suku bunga oleh Federal Reserve pada bulan September, penurunan dolar AS yang signifikan, dan penurunan imbal hasil obligasi AS. . Selain itu, pertumbuhan substansial posisi net long COMEX dan arus masuk ETF emas global juga memberikan dukungan terhadap pergerakan kenaikan harga emas. Beberapa institusi memperkirakan harga emas diperkirakan akan naik hingga US$2.600 per ounce pada akhir tahun ini.

Fokus pada Pertemuan Tahunan Bank Sentral Jackson Hole

Banyak analis industri percaya bahwa sorotan hari ini dan minggu ini adalah pidato Powell di pertemuan tahunan Bank Sentral Jackson Hole pada pukul 22:00 malam. Informasi yang dirilis pada pertemuan tersebut mengenai penurunan suku bunga akan berdampak pada tren emas dan indeks dolar AS.

Misalnya, UBS Wealth menyatakan bahwa Pertemuan Tahunan Bank Sentral Global Jackson Hole akan diadakan pada hari Jumat ini, dan pasar memperkirakan Ketua Federal Reserve Powell akan menyampaikan lebih banyak sinyal mengenai penurunan suku bunga dalam pidato utamanya.

Jerry Chen, analis senior di Jiaqiang Group, mengatakan kepada reporter dari Financial Associated Press bahwa penurunan suku bunga pada bulan September hampir pasti terjadi, namun masih ada ketidakpastian mengenai seberapa besar penurunan suku bunga dan arah masa depan. Jika ia hanya menyebutkan prospek penurunan suku bunga ringan (mengesampingkan atau meremehkan kemungkinan penurunan suku bunga sebesar 50bp pada bulan September), hal ini hanya akan sejalan dengan ekspektasi arus utama saat ini, sehingga akan sulit untuk memberikan manfaat tambahan. ke pasar, dan indeks dolar AS mungkin memiliki peluang untuk pulih.

“Tetapi begitu ada petunjuk penurunan suku bunga sebesar 50bp pada bulan September, indeks dolar AS mungkin akan terus melemah, sementara emas dan saham AS diperkirakan akan terus meningkat. Hal ini juga setara dengan ekspresi pesimisme The Fed terhadap perekonomian. pandangan," tambah Jerry Chen.

Pada konferensi hasil sementara Ping An Tiongkok tahun 2024 hari ini, Chief Investment Officer Deng Bin juga mengatakan bahwa penurunan suku bunga di luar negeri adalah kabar baik bagi pasar modal. Ia memperkirakan akan terjadi penurunan sebesar 25bp pada bulan September dan kemungkinan lebih besar terjadinya penurunan lagi pada akhir tahun.

Bagaimana pertemuan tahunan Jackson Hole mempengaruhi tren emas? Menurut analisis Dewan Emas Dunia, berdasarkan situasi rata-rata emas selama sepuluh tahun terakhir, harga emas awalnya akan menguat setelah pertemuan tahunan Jackson Hole dimulai, namun kemudian melemah setelah beberapa minggu seiring dengan kecenderungan kenaikan imbal hasil obligasi. Jika pernyataan Powell pada pertemuan tahunan Jackson Hole terlalu dovish, terdapat risiko bahwa pasar akan melebih-lebihkan ekspektasi penurunan suku bunga di masa depan.

“Jika ekspektasi penurunan suku bunga tidak dapat meningkat lebih lanjut, indeks dolar AS diperkirakan akan mendapatkan dukungan mendekati angka 100, yang merupakan titik terendah sebelumnya dan rata-rata pergerakan 200 minggu. Pada saat yang sama, indikator RSI , yang akan memasuki zona oversold, juga mengisyaratkan kemungkinan menghentikan penurunan dalam jangka pendek. Namun, setelah turun di bawah garis tren naik sejak tahun 2021, tren indeks secara keseluruhan berbalik ke bawah di bawah support utama yang disebutkan di atas, harga mungkin menguji garis 96." Jerry Chen memperkirakan tren indeks dolar AS.

Emas kembali ke angka 2500 dan bullish ke angka 2600 di masa depan

Faktanya, emas terus menguat dalam beberapa waktu terakhir. Emas spot melanjutkan kenaikannya hari ini dan kembali di atas angka 2.500, naik 0,64% pada siang hari. Fluktuasi pasar baru-baru ini terutama dipengaruhi oleh ekspektasi terhadap kebijakan Federal Reserve, terutama ekspektasi tinggi pasar terhadap pidato Ketua Federal Reserve Powell pada pertemuan tahunan Jackson Hole.

Kantor Kekayaan UBS mengatakan hal ini terutama disebabkan oleh melemahnya dolar AS dan meningkatnya ekspektasi pasar terhadap Federal Reserve untuk memangkas suku bunga pada bulan September. Indeks dolar AS turun sekitar 0,7% minggu lalu, menandai penurunan empat minggu berturut-turut. Selain itu, meningkatnya ketegangan di Timur Tengah juga meningkatkan permintaan emas, yang merupakan aset safe-haven.

“Menurut model atribusi pengembalian harga emas mingguan kami, didorong oleh meningkatnya ekspektasi investor baru-baru ini terhadap Federal Reserve untuk menurunkan suku bunga pada bulan September, serta penurunan signifikan dalam dolar AS dan penurunan imbal hasil obligasi AS, merupakan hal yang penting. pendorong tren kenaikan harga emas," Orang-orang Terkait Dunia dari Asosiasi Emas mengatakan kepada wartawan dari Financial Associated Press bahwa pada saat yang sama, pertumbuhan substansial dalam posisi net long COMEX dan peningkatan signifikan dalam arus masuk ETF emas global telah meningkatkan tren kenaikan harga emas. Selain itu, risiko geopolitik yang tinggi telah memberikan dukungan tambahan pada emas.

Jerry Chen meyakini pidato Powell hari ini diperkirakan akan menentukan arah harga emas. Namun, volatilitas tersirat emas dalam semalam hanya 14%, bahkan lebih rendah dari volatilitas satu minggunya, yang berarti bahwa Powell mungkin tidak membuat pernyataan yang terlalu tidak terduga malam ini, dan harga emas kemungkinan akan bergerak antara 2462.75-2506.75.

“Pasar emas saat ini berada pada periode kritis, dengan penurunan suku bunga dari bank sentral negara maju dan peningkatan permintaan investasi (seperti aliran masuk ETF emas bersih, seperti yang telah kita lihat dalam beberapa bulan terakhir) diperkirakan akan mendukung harga emas, diikuti oleh peningkatan harga emas. volatilitas pasar ekuitas. Meningkatnya risiko geopolitik diperkirakan akan meningkatkan permintaan investor terhadap lindung nilai risiko dan menguntungkan permintaan investasi emas, namun risiko seperti perlambatan pembelian emas oleh bank sentral global juga harus dipertimbangkan,” kata orang yang relevan dari Dunia. Asosiasi Emas menyarankan agar investor memperhatikan peran strategis emas dalam portofolio investor dan kinerja jangka panjangnya.

UBS Wealth memperkirakan harga emas diperkirakan akan naik menjadi $2.600 per ounce pada akhir tahun ini, dengan mempertimbangkan permintaan pembelian yang kuat dari bank sentral dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Emas akan menjadi lindung nilai yang efektif terhadap risiko geopolitik, inflasi, dan defisit yang berlebihan.