Nachricht

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Wenn es um die Entwicklung des Gold- und US-Dollar-Index geht, konzentriert sich die Aufmerksamkeit der Branche auf das heutige Jahrestreffen der globalen Zentralbanken in Jackson Hole. Der Markt erwartet, dass auf dem Treffen Informationen zu Zinssenkungen veröffentlicht werden. Analysten gehen davon aus, dass der US-Dollar-Index weiterhin schwach bleiben könnte, sobald sich auf der Jahrestagung eine Zinssenkung um 50 Basispunkte abzeichnet, während Gold und US-Aktien voraussichtlich weiter steigen werden. Eine Analyse des World Gold Council wies auch darauf hin, dass der Goldpreis ausgehend von der durchschnittlichen Goldsituation der letzten zehn Jahre nach Beginn der Jahrestagung in Jackson Hole zunächst steigen wird.

Spot-Gold setzte seine Gewinne heute fort und kehrte über die 2.500-Marke zurück und stieg im Laufe des Tages um 0,64 %. Das Modell des World Gold Council zeigt, dass dies hauptsächlich auf die gestiegenen Erwartungen der Anleger hinsichtlich einer Zinssenkung durch die Federal Reserve im September, einen deutlichen Rückgang des US-Dollars und einen Rückgang der US-Anleiherenditen zurückzuführen ist . Darüber hinaus unterstützten auch das erhebliche Wachstum der Netto-Long-Positionen der COMEX und die Zuflüsse in globale Gold-ETFs die Aufwärtsbewegung der Goldpreise. Einige Institutionen gehen davon aus, dass der Goldpreis bis Ende dieses Jahres auf 2.600 US-Dollar pro Unze steigen wird.

Konzentrieren Sie sich auf die Jahrestagung der Jackson Hole Central Bank

Viele Branchenanalysten glauben, dass der Höhepunkt des heutigen Tages und dieser Woche Powells Rede auf der Jahrestagung der Zentralbank von Jackson Hole um 22:00 Uhr abends ist. Die auf der Sitzung veröffentlichten Informationen über Zinssenkungen werden Auswirkungen auf die Entwicklung von Gold und dem US-Dollar-Index haben.

UBS Wealth wies beispielsweise darauf hin, dass an diesem Freitag die Jahrestagung der Jackson Hole Global Central Bank stattfinden wird und der Markt erwartet, dass der Vorsitzende der US-Notenbank, Powell, in seiner Grundsatzrede weitere Signale zu Zinssenkungen geben wird.

Jerry Chen, ein leitender Analyst der Jiaqiang Group, sagte einem Reporter der Financial Associated Press, dass eine Zinssenkung im September fast eine ausgemachte Sache sei, es aber immer noch Unsicherheit darüber gebe, wie stark der Zinssatz gesenkt werden soll und wie der zukünftige Weg aussehen wird. Wenn er nur die Aussicht auf eine milde Zinssenkung erwähnen würde (wobei er die Möglichkeit einer Zinssenkung um 50 Basispunkte im September ausschließt oder herunterspielt), würde dies nur den aktuellen Mainstream-Erwartungen entsprechen, sodass es schwierig wäre, zusätzliche Vorteile zu bringen auf den Markt, und der US-Dollar-Index könnte die Chance haben, sich zu erholen.

„Aber sobald es Anzeichen für eine Zinssenkung um 50 Basispunkte im September gibt, könnte der US-Dollar-Index weiterhin schwach bleiben, während Gold und US-Aktien voraussichtlich weiter steigen werden. Dies ist auch gleichbedeutend mit dem Ausdruck des Konjunkturpessimismus der Fed.“ Ausblick", fügte Jerry Chen hinzu.

Auf der Zwischenergebniskonferenz 2024 von Ping An of China sagte Chief Investment Officer Deng Bin heute auch, dass Zinssenkungen im Ausland eine gute Nachricht für den Kapitalmarkt seien. Er prognostiziert, dass es im September einen Rückgang um 25 Basispunkte geben wird und dass die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Rückgangs bis zum Jahresende höher ist.

Wie wirkt sich die Jahrestagung in Jackson Hole auf die Goldtrends aus? Laut einer Analyse des World Gold Council, die auf der durchschnittlichen Goldsituation der letzten zehn Jahre basiert, werden die Goldpreise nach Beginn der Jahrestagung in Jackson Hole zunächst steigen, sich dann aber nach einigen Wochen abschwächen, da die Anleiherenditen tendenziell steigen. Sollten Powells Äußerungen auf der Jahrestagung in Jackson Hole zu gemäßigt ausfallen, besteht die Gefahr, dass der Markt die Erwartungen an künftige Zinssenkungen überschätzt.

„Sollten die Zinssenkungserwartungen nicht weiter steigen, wird erwartet, dass der US-Dollar-Index Unterstützung in der Nähe der 100er-Marke findet, wo das bisherige Tief und der gleitende 200-Wochen-Durchschnitt liegen. Gleichzeitig ist der RSI-Indikator.“ , der kurz vor dem Eintritt in die überverkaufte Zone steht, deutet ebenfalls auf die Möglichkeit hin, den Rückgang kurzfristig zu stoppen. Nachdem der Index jedoch seit 2021 unter die steigende Trendlinie gefallen ist, hat er sich nach unten gedreht Unterhalb der oben genannten wichtigen Unterstützung könnte es die 96-Linie testen.“ Jerry Chen prognostiziert den Trend des US-Dollar-Index.

Gold kehrt zur 2500-Marke zurück und ist in der Zukunft bullisch bis 2600

Tatsächlich ist Gold in letzter Zeit weiter gestiegen. Der Kassagoldpreis setzte seine Gewinne heute fort und kehrte über die 2.500-Marke zurück und stieg im Laufe des Tages um 0,64 %. Die jüngsten Marktschwankungen wurden hauptsächlich durch die Erwartungen an die Politik der Federal Reserve beeinflusst, insbesondere durch die hohen Erwartungen des Marktes an die Rede des Vorsitzenden der Federal Reserve Powell auf der Jahrestagung in Jackson Hole.

UBS Wealth Office sagte, dies sei hauptsächlich auf die Abschwächung des US-Dollars und die gestiegenen Markterwartungen zurückzuführen, dass die Federal Reserve die Zinsen im September senken werde. Der US-Dollar-Index fiel letzte Woche um etwa 0,7 % und verzeichnete damit vier Wochen in Folge einen Rückgang. Darüber hinaus haben die zunehmenden Spannungen im Nahen Osten auch die Nachfrage nach Gold, einem sicheren Hafen, erhöht.

„Laut unserem wöchentlichen Goldpreis-Rendite-Attributionsmodell stellen die jüngsten steigenden Erwartungen der Anleger an eine Zinssenkung der Federal Reserve im September sowie der deutliche Rückgang des US-Dollars und der Rückgang der US-Anleiherenditen einen wichtigen Faktor dar.“ „Wir sind der Treiber des Aufwärtstrends bei den Goldpreisen“, sagten World Relevant-Mitarbeiter der Gold Association gegenüber Reportern der Financial Associated Press, dass gleichzeitig das erhebliche Wachstum der Netto-Long-Positionen der COMEX und die deutliche Verbesserung der globalen Gold-ETF-Zuflüsse die Situation verbessert haben Der Aufwärtstrend des Goldpreises sorgte zudem für zusätzliche Unterstützung durch die hohen geopolitischen Risiken.

Jerry Chen glaubt, dass Powells Rede eines Tages die Richtung des Goldpreises bestimmen wird. Die implizite Volatilität von Gold über Nacht beträgt jedoch nur 14 % und ist damit sogar niedriger als die Volatilität über eine Woche, was bedeutet, dass Powell heute Abend möglicherweise keine allzu unerwartete Aussage machen wird und der Goldpreis wahrscheinlich zwischen 2462,75 und 2506,75 liegen wird.

„Der Goldmarkt befindet sich derzeit in einer kritischen Phase. Es wird erwartet, dass die Zinssenkungen der Zentralbanken der Industrieländer und die daraus resultierende steigende Investitionsnachfrage (wie die Nettozuflüsse von Gold-ETFs, wie wir in den letzten Monaten gesehen haben) den Goldpreis stützen und anschließend erhöhen werden „Der Anstieg der geopolitischen Risiken wird voraussichtlich die Nachfrage der Anleger nach Risikoabsicherung erhöhen und die Nachfrage nach Goldinvestitionen begünstigen, aber auch Risiken wie die Verlangsamung der Goldkäufe durch globale Zentralbanken sollten berücksichtigt werden“, sagte eine relevante Person aus der Welt Die Gold Association empfahl den Anlegern, auf die strategische Rolle von Gold in den Anlegerportfolios und seine langfristige Leistung zu achten.

UBS Wealth prognostiziert, dass der Goldpreis bis Ende dieses Jahres auf 2.600 US-Dollar pro Unze steigen wird, unter Berücksichtigung der starken Kaufnachfrage von Zentralbanken und börsengehandelten Fonds (ETFs). Gold wird eine wirksame Absicherung gegen geopolitische Risiken, Inflation und übermäßige Defizite sein.