Новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Репортер Securities Times Чжан Чжибо

С раскрытием отчета о государственных фондах за второй квартал также выявились тяжелые позиции фонда в различных отраслях. Среди них доля избыточного веса в секторе электроники выросла до исторического максимума.

Государственные средства по-прежнему имеют избыточный вес

это

Согласно статистическим данным Securities Times·Databao, во втором квартале государственные фонды в целом увеличили свои активы в электронной промышленности, а концентрация крупных активов продолжала увеличиваться. Последние пакеты акций увеличились на 622 миллиона акций по сравнению с концом первого. четверть.

По статистике Wanlian Securities, доля фондов с тяжелыми позициями в электронной промышленности во втором квартале составила 14,65%, увеличившись на 2,57 процентных пункта с 12,08% в первом квартале и на 3,69 процентных пункта по сравнению с аналогичным показателем. за прошлый год коэффициент адаптации электронной промышленности во втором квартале составил 8,06%, что является исторически высоким уровнем, во втором квартале коэффициент перераспределения государственных средств в электронной промышленности составил 6,59%, увеличение на 1,90 процентных пункта с 4,69% в первом квартале и увеличение на 3,12 процентных пункта по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

С точки зрения акционерной стоимости сектор электроники продолжает лидировать и является единственной отраслью с общей рыночной стоимостью акций более 350 млрд юаней, последний из которых составил 362,017 млрд юаней, что на 14,41% больше, чем 316,429 млрд юаней за тот же период. за прошлый год; продукты питания и напитки, фармацевтическая биология и энергетическое оборудование. Остальные отрасли внимательно следовали за ними: рыночная стоимость акций составила 290,59 млрд юаней, 261,668 млрд юаней и 241,399 млрд юаней соответственно.

Рыночная стоимость 10 электронных акций

Более 12,5 млрд юаней

Что касается подразделений электронной промышленности, то сектор бытовой электроники значительно увеличил свои ассигнования, в то время как оптическая оптоэлектроника и полупроводники сократили ассигнования. Доля других подотраслей, на которые приходится большая часть фондов электронной промышленности, немного колебалась.

Что касается отдельных акций электронной промышленности, в первую десятку акций с крупными фондами во втором квартале вошли Luxshare Precision, Semiconductor Manufacturing International Corporation, China Microelectronics Corporation, Northern Huachuang, Montage Technology, Haiguang Information, Fii Industrial, Shanghai Electric. Co., Ltd., Cambri Ji-U и GigaDevice имеют стоимость акций более 12,5 миллиардов юаней.

Судя по ситуации на рынке, индекс электронной промышленности вырос на 2,63% во втором квартале. Среди подотраслей индекс компонентов и бытовой электроники вырос на 18,67% и 15,46% соответственно. Акции многих электронных компаний выросли во втором квартале, в том числе акции Pengding Holdings выросли на 91,55%, Crystal Optoelectronics и Shennan Circuit выросли более чем на 50%, а Fii Industrial, Luxshare Precision и Shanghai Electric Co., Ltd. выросли более чем на 40%.

Судя по количеству принадлежащих фондов, Luxshare Precision владеет наибольшим количеством фондов - 1146; Northern Huachuang, Shanghai Electronics Co., Ltd. и Fii Industrial - 527, 519 и 503 фонда соответственно. .

Независимо от того, с какой точки зрения, Luxshare Precision остается самой популярной акцией в электронной промышленности. Ruiyuan Growth Value A, которой управляют управляющие звездными фондами Фу Пэнбо и Чжу Линь, и Xingquan Herun, которой управляет управляющий звездным фондом Се Чжию, оба занимают тяжелые позиции в акциях, владея 35,3249 миллиона акций и 24,8624 миллиона акций соответственно. Среди них Синцюань Херун - новая позиция во втором квартале.

Увеличение позиций Се Чжию во втором квартале в основном сосредоточено на двух направлениях: одно — Luxshare Precision и Crystal Optoelectronics в отраслевой цепочке Apple, другое — Northern Huachuang в цепочке полупроводниковой промышленности. Крупнейший холдинг — Montage Technology в полупроводниковой промышленности. Се Чжию сообщил во втором квартальном отчете, что в течение отчетного периода фонд сохранял относительно высокую позицию, исследовал приложения пан-ИИ, полупроводники, новые виды транспортных средств на энергии, бытовую технику и другие смежные отраслевые цепочки, а также проводил долгосрочное отслеживание и мониторинг. компаний с основной конкурентоспособностью, мы будем продолжать искать отличные компании с хорошим соотношением инвестиций и цены в будущем.

Управляющие фондами продолжают сохранять оптимизм

Электронный сектор

С нетерпением ожидая перспектив рынка, Чэн Си, управляющий фондом E Fund, считает, что с конца 2023 года продажи полупроводников в Китае вернулись к положительному росту и в настоящее время находятся на ранних стадиях восстановления, в основном благодаря потребительскому спросу. В первой половине 2024 года наблюдается тенденция перехода терминального спроса на полупроводниковый мидстрим. При этом необходимо обратить внимание на восстановление промышленного спроса во второй половине года.

С точки зрения прибыльности, полупроводниковый сектор, как ожидается, достигнет восстановления прибыли во второй половине 2024 года, главным образом за счет стабилизации цен на чипы, ожидаемого роста цен и увеличения загрузки мощностей, вызванного увеличением поставок. Значительный технологический прогресс в области искусственного интеллекта указывает на то, что рынки смартфонов и бытовой электроники могут открыть новый виток инновационного цикла, который, как ожидается, повысит склонность к риску для стилей технологического роста.

Управляющий фондом ABC-CA Син Цзюньлян заявил, что, учитывая высокие темпы роста и дефицит активов в электронной промышленности, это очень подходит для стратегического планирования и инвестирования долгосрочных фондов. Судя по темпам инвестиций, нынешнее время находится в начале отскока от нижней части полупроводникового цикла, а также накануне трансформации ИИ и модернизации конечного интеллекта. Ожидается, что это приведет к новому раунду. бурного роста полупроводниковой промышленности.