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Repórter do Securities Times, Zhang Zhibo

Com a divulgação do relatório do segundo trimestre dos fundos públicos, as posições pesadas do fundo em várias indústrias também vieram à tona. Entre elas, o rácio de sobreponderação do sector electrónico aumentou para um máximo histórico.

Os fundos públicos continuam sobreponderados

isto

De acordo com estatísticas do Securities Times·Databao, no segundo trimestre, os fundos públicos em geral aumentaram as suas participações na indústria electrónica, e a concentração de participações pesadas continuou a aumentar. As últimas participações aumentaram em 622 milhões de acções em comparação com o final do primeiro. trimestre.

De acordo com estatísticas da Wanlian Securities, a proporção de fundos com posições pesadas na indústria eletrônica no segundo trimestre foi de 14,65%, um aumento de 2,57 pontos percentuais em relação aos 12,08% do primeiro trimestre e um aumento de 3,69 pontos percentuais em relação ao mesmo período do ano passado; o rácio de adaptação da indústria electrónica no segundo trimestre foi de 8,06%, o que é historicamente elevado; um aumento de 1,90 pontos percentuais de 4,69% no primeiro trimestre, e um aumento de 3,12 pontos percentuais em relação ao mesmo período do ano passado.

Do ponto de vista do valor acionário, o setor eletrônico continua a liderar e é a única indústria com um valor de mercado acionário total de mais de 350 bilhões de yuans, sendo o último 362,017 bilhões de yuans, um aumento de 14,41% de 316,429 bilhões de yuans no mesmo período do ano passado; alimentos e bebidas, biologia farmacêutica e equipamentos de energia Os outros setores seguiram de perto, com valores de mercado de ações de 290,59 bilhões de yuans, 261,668 bilhões de yuans e 241,399 bilhões de yuans, respectivamente.

Valor de mercado de ações de 10 ações eletrônicas

Mais de 12,5 bilhões de yuans

Olhando para os sectores subdivididos da indústria electrónica, o sector da electrónica de consumo aumentou significativamente a sua alocação, enquanto a optoelectrónica óptica e os semicondutores reduziram as alocações. A proporção de outros subsectores responsáveis ​​pelas participações pesadas dos fundos da indústria electrónica flutuou ligeiramente.

Em termos de ações individuais, na indústria eletrônica, as dez principais ações com grandes participações em fundos no segundo trimestre foram Luxshare Precision, Semiconductor Manufacturing International Corporation, China Microelectronics Corporation, Northern Huachuang, Montage Technology, Haiguang Information, Fii Industrial, Shanghai Electric Co., Ltd., e Cambri Ji-U e GigaDevice têm valores acionários de mais de 12,5 bilhões de yuans.

A julgar pela situação do mercado, o índice da indústria eletrónica aumentou 2,63% no segundo trimestre. Entre os subsetores, o índice de componentes e de eletrónica de consumo aumentou 18,67% e 15,46%, respetivamente. Muitas ações eletrônicas subiram bem no segundo trimestre. Entre elas, Pengding Holdings subiu 91,55%, Crystal Optoelectronics e Shennan Circuit subiram mais de 50% e Fii Industrial, Luxshare Precision e Shanghai Electric Co., Ltd.

A julgar pelo número de fundos detidos, Luxshare Precision detém o maior número de fundos, com um total de 1.146 fundos, Northern Huachuang, Shanghai Electronics Co., Ltd. e Fii Industrial detêm o maior número de fundos, com 527, 519, e 503 fundos respectivamente.

Não importa a perspectiva, Luxshare Precision é a ação mais popular na indústria eletrônica. Ruiyuan Growth Value A, administrado pelos gestores de fundos estrela Fu Pengbo e Zhu Lin, e Xingquan Herun, administrado pelo gestor de fundos estrela Xie Zhiyu, ambos detêm posições pesadas em ações, detendo 35,3249 milhões de ações e 24,8624 milhões de ações, respectivamente. Entre eles, Xingquan Herun é uma nova posição no segundo trimestre.

O aumento da posição de Xie Zhiyu no segundo trimestre concentrou-se principalmente em duas direções, uma é Luxshare Precision e Crystal Optoelectronics na cadeia da indústria Apple, a outra é Northern Huachuang na cadeia da indústria de semicondutores. Xie Zhiyu disse no relatório do segundo trimestre que durante o período do relatório, o fundo manteve uma posição relativamente alta, explorou aplicações pan-AI, semicondutores, novos veículos de energia, eletrodomésticos e outras cadeias industriais relacionadas, e conduziu rastreamento e monitoramento de longo prazo de empresas com layout de competitividade central, continuaremos a procurar empresas excelentes com boa relação desempenho-preço do investimento no futuro.

Os gestores de fundos continuam otimistas

Setor eletrônico

Olhando para as perspectivas do mercado, Cheng Xi, gestor de fundos do E Fund, acredita que desde o final de 2023, as vendas de semicondutores da China regressaram ao crescimento positivo e estão actualmente nas fases iniciais de recuperação, impulsionadas principalmente pela procura do consumidor. No primeiro semestre de 2024, foi observada uma tendência de transmissão da demanda terminal para o desempenho intermediário de semicondutores. Ao mesmo tempo, deve-se prestar atenção à recuperação da demanda industrial no segundo semestre do ano.

Do ponto de vista da rentabilidade, espera-se que o setor de semicondutores alcance a recuperação dos lucros no segundo semestre de 2024, principalmente devido à estabilização dos preços dos chips, aos aumentos de preços esperados e ao aumento da utilização da capacidade provocado pelo aumento das remessas. O grande progresso tecnológico na inteligência artificial indica que os mercados de smartphones e de electrónica de consumo podem inaugurar uma nova ronda de ciclo de inovação, que deverá aumentar o apetite pelo risco para estilos de crescimento tecnológico.

O gerente de fundos da ABC-CA, Xing Junliang, disse que, considerando a coexistência de alto crescimento e escassez de ativos na indústria eletrônica, é muito adequado para layout estratégico e investimento de fundos de longo prazo. A julgar pelo ritmo de investimento, o momento atual está no início da recuperação do fundo do ciclo de semicondutores, e é também a véspera da transformação da IA ​​e da atualização da inteligência final. Espera-se que provoque uma nova rodada. de rápido crescimento na indústria de semicondutores.