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(원제 : Wells Fargo Fund : 추세에 반해 '밀렵'은 실적 개선이 어렵다)

"Jinzhengyan"Southern Capital Center-재무 보고서 해석 Bo Nan/저자 Nanzhi/Risk Control

"수성 역행" 시리즈 1

고품질 개발이라는 맥락에서 새로운 "9개조"분명히 우리는 중장기 펀드의 시장 진입을 적극적으로 촉진하고 장기 투자 역량을 지속적으로 강화할 것입니다. 그리고 이르면 2022년 초,축적 회사의 성과평가 및 급여관리 요건을 더욱 명확히 했고, 단기 인센티브와 과도한 인센티브를 엄격히 금지하고 금전숭배를 단호히 바로잡는 등 잘못된 주장이 한 단계 더 높아졌다. 최근 공적펀드업계에서는 펀드매니저를 대상으로 '연봉제한명령', '초과연봉 환수' 등 루머가 여러 차례 바뀌었다. 공공 펀드매니저의 보수가 투자자의 장기적 이익과 일치할 수 있는지 여부가 시장의 관심을 끌었습니다.

최근 웰스파고펀드매니지먼트주식회사(이하 '웰스파고펀드')는 해당 펀드매니저 재임 기간 동안 다수의 펀드매니저가 펀드 성과를 '개선'하는 일이 잦았다. 그러나 그들은 수백만에서 수천만 위안의 관리 수수료를 받았으며 이러한 상황은 주식형 펀드에서 더욱 분명합니다. 그 중 수백억 달러 규모의 펀드매니저인 판얀(Fan Yan)이 웰스파고 펀드에 합류하기 전에는 그녀가 관리하는 많은 상품이 유사 종목에 비중이 컸고 수익률도 '손실'적이었다. '펀드는 돈을 벌지만 투자자는 돈을 벌지 못한다'는 딜레마에 직면한 웰스파고펀드는 자주 '밀렵'을 하거나 문제 해결에 어려움을 겪는다.

1. 펀드매니저들이 급여 제한을 갖고 있다는 시장 소문을 배경으로 그들은 이러한 추세에 맞서 Yuanxin Wing Feng Fund의 Fan Yan을 “밀렵”했습니다.

질 높은 발전의 요구 아래, 돈 숭배, 사치스러운 향락, '부 과시' 등 공적 기금 업계의 나쁜 습관과 '특이론', '엘리트주의' 등 잘못된 주장을 바로잡는 일이 제기됐다. 산업 발전에 있어 더욱 중요한 위치로 올라갑니다. 2023년만 해도 상장 증권사 51개사의 직원 연봉 비율이 하락해 '공모펀드 운용사 연봉 한도' 루머가 간간이 퍼졌다.

2024년 4월, 수백억 명의 펀드 매니저 Fan Yan이 Wells Fargo Fund에 합류했습니다. Fan Yan은 한때 Yuanxin SinoPac Fund의 펀드 자산의 3분의 1 이상을 관리했지만 그녀의 이름으로 된 펀드 중 7개는 비중이 높은 중복 보유율을 갖고 있어 수익률이 '손실'적일 수 있습니다.

1.1 질 높은 발전 정책 하에서 금융업계의 급여 삭감은 불가피해졌으며, 이미 증권사 급여 삭감이 시장에 등장했습니다.

2022년 4월, 중국 증권감독관리위원회는 '공공자금 산업의 고품질 발전 가속화에 대한 의견'을 발표했습니다. 이 내용에서는 펀드매니저에게 급여 연기 제도와 단기 인센티브 및 과도한 인센티브를 엄격하게 시행하도록 촉구해야 한다고 언급했습니다. 엄격히 금지되어야 합니다. 2022년 6월 중국 기금관리협회가 발행한 "기금관리회사 성과평가 및 보수관리 지침"에서는 펀드회사 성과보수 후불제도를 명확히 하여 후불지급 기간을 3년 이상으로 규정하고 있으며, 이연지급 속도는 균등비율보다 빠르지 않아야 하며, 원칙적으로 고위관리자, 펀드매니저 및 기타 핵심인력의 이연지급액은 40% 이상이어야 합니다.

올해 2024년 3월 15일 중국 증권감독관리위원회는 '증권회사 및 공공자금 감독 강화 및 일류 투자은행 및 투자기관 건설 가속화에 관한 의견(재판)'을 발표했다. '의견')을 통해 중국특색의 금융문화 건설을 심도 있게 추진해야 한다는 점을 문서에 명시했다. 업계 조직과 실무자를 감독하여 '정직과 신뢰, 이익 추구가 아닌 정의로 이익 추구, 신중하고 신중하며 빠른 성공을 열망하지 않음, 정직하고 혁신, 현실에서 벗어나 허구에 치우치지 않고, 법과 규정을 준수하며, 무모한 행동을 하지 않습니다.” 중국 특색의 금융 문화. 돈 숭배, 사치스러운 향락, 빠른 성공에 대한 열망, '부 과시'와 같은 나쁜 습관을 단호히 바로잡고, '예외주의', '엘리트주의', '전문주의'와 같은 잘못된 주장을 단호히 제거해야 합니다.

질 높은 발전 정책의 요구에 따라 금융업계의 급여 삭감이 업계 동향으로 자리 잡았을 수도 있는데, 그중 일부 증권사 직원의 급여 변동이 표면화됐고, 공적자금 운용사 급여 삭감 소식도 전해졌다. 시장에서도 큰 주목을 받았습니다.

데이터에 따르면 2023년에는 51개 상장 증권사 중 절반 이상이 직원의 1인당 급여가 전년 대비 감소할 것으로 나타났습니다.

공적자금에 관해서는 '공모금관리자 연봉한도명령', '공모금관리자 연봉한도' 등 소문이 여러 차례 바뀌었고, 유통되는 '펀드관리자 연봉한도'에는 500만 위안, 200만 위안, 120만위안 등 버전.

규제 관점에서 2024년 3월 15일 중국 증권감독관리위원회가 발표한 '의견'에서는 업계의 생태적 발전을 최적화하기 위해서는 직원 관리를 강화하고 관련 당국과 협력해야 한다고 지적했습니다. 업계 조직의 급여 관리 시스템을 지속적으로 개선합니다. 4월 12일 발표된 새로운 "9개 국가 규정"에서는 공공 기금 업계의 종합 수수료율을 꾸준히 낮추고 펀드 관리자 보상 시스템을 연구하고 표준화해야 한다고 지적했습니다. 펀드운용사 분류평가제도를 개정하고 합리적 투자, 가치투자, 장기투자 개념을 확고히 확립하도록 촉구합니다.

펀드매니저에게 급여 한도가 있다는 시장 소문의 맥락에서 Wells Fargo Fund는 "추세에 어긋나고" 펀드매니저를 훔칠 수도 있습니다.

1.2 100억 펀드 매니저 Fan Yan이 Yuanxin Yongfeng 펀드에서 사임했거나 Wells Fargo 펀드에 의해 "밀렵"됨

2024년 4월 3일, Ocean Wing Fung Fund Management Co., Ltd.(이하 "Arrange Wing Fung Fund")의 펀드 매니저인 Fan Yan은 더 이상 자신의 명의로 된 8개 펀드의 펀드 매니저를 맡지 않았습니다. 8개 펀드의 총 규모는 Yuanxin SinoPac 펀드 전체 펀드 규모의 3분의 1 이상을 차지합니다.

Yuanxin Wing Fung Fund를 떠난 Fan Yan의 다음 목적지는 Wells Fargo Fund일 수 있습니다.

Oriental Fortune Choice 데이터에 따르면 Fan Yan은 2024년 4월 3일 Yuanxin Yongfeng Premium Life, Yuanxin Yongfeng Premium Life, Yuanxin Yongfeng Premium Life 등 8개 펀드를 남겼습니다. 및 1개의 하이브리드 채권 2차 펀드.

판옌 임기 중 위 8개 펀드의 최근 총 규모는 128억7000만 위안으로 추산된다. 2024년 1분기 말 기준 위안신용펑펀드 전체 펀드 규모는 약 356억 위안이다.

즉, 2024년 4월 3일 판옌이 떠난 8개 펀드의 총 규모는 위안신용펑펀드 전체 펀드 규모의 약 36.15%를 차지했다.

자산운용협회 홈페이지 정보공개자료에 따르면, 조회일인 2024년 7월 29일 현재 '판옌'이라는 펀드 실무자는 웰스파고펀드 소속이다.

즉, 2024년 1분기 Yuanxin SinoFund Fund의 펀드 자산의 36% 이상을 관리했던 Fan Yan이 Wells Fargo Fund에 합류했을 수도 있습니다.

1.3 판옌은 원신영풍펀드의 8개 펀드를 관리한 적이 있으며, 퇴임 전까지 보유 비중이 높은 6개 상품은 중복성이 높았다.

Fan Yan이 관리한 펀드에 따르면 Yuanxin Yongfeng Fund 전체 펀드 규모의 3분의 1 이상을 차지하지만 Fan Yan이 퇴임하기 전 8개 펀드 중 7개 펀드의 실적은 좋지 않았습니다.

Oriental Fortune Choice 데이터에 따르면 2024년 4월 3일 현재 Fan Yan이 근무한 8개 펀드는 Yuanxin Yongfeng Enhanced Income A, Yuanxin Yongfeng Xingnuo, Yuanxin Yongfeng Juyou A, Yuanxin Yongfeng Xingyan A, Yuanxin Yongfeng Zhiyou A였습니다. , Yuanxin Yongfeng Youyue Life, Yuanxin Yongfeng Youxuan Life, Yuanxin Yongfeng Youjia Life.

Yuanxin Yongfeng Enhanced Income A 외에도 다른 7개 펀드는 Yuanxin Yongfeng Xingnuo, Yuanxin Yongfeng Juyou A, Yuanxin Yongfeng Xingyan A, Yuanxin Yongfeng Zhiyou A, Yuanxin Yongfeng Premium Life, Yuanxin Yongfeng Premium Life, Fan Yan이 퇴임하기 전 1년 이내(2023년 4월 3일 ~ 2024년 4월 2일) Yuanxin Yongfeng Premium Life를 획득했습니다. 수익률은 각각 -9.74%, -9.4%, -10.94%, -9.26%, -로 모두 마이너스였습니다. 8.42%, -9.81%, -9.36%.

Fan Yan이 2024년 4월 3일에 탈퇴한 8개 펀드는 모두 Fan Yan이 퇴임하기 전 해에 -8% 미만의 수익률을 기록했다는 것을 쉽게 알 수 있습니다. , Fan Yan이 사임하기 전에 6개 회사가 대규모 지분 중복을 겪었습니다.

Oriental Fortune Choice 데이터에 따르면 Fan Yan이 2024년 4월 3일 떠난 8개 펀드 중 Yuanxin Yongfeng Xingnuo, Yuanxin Yongfeng Juyou A, Yuanxin Yongfeng Zhiyou A, Yuanxin Yongfeng Yongfeng Youyue Life의 6개 펀드, Yuanxin으로 추정됩니다. Yongfeng Yuexiang Life와 Yuanxin Yongfeng Youjia Life는 2024년 1분기에 동일한 6개의 대형 보유 주식을 보유하고 있습니다. 이 6개 펀드에는 모두 CATL, North China가 포함됩니다. Chuangchuang, AVIC Optoelectronics, Montage Technology, Siyuan Electric 및 Haier Smart Home을 포함한 6개 주식이 포함됩니다. 큰 자산으로 간주됩니다.

또한 Yuanxin Yongfeng Xingnuo, Yuanxin Yongfeng Juyou A, Yuanxin Yongfeng Zhiyou A, Yuanxin Yongfeng Youxiang Life, Yuanxin Yongfeng Youjia Life 등 다섯 번째로 큰 보유 주식은 모두 Kweichow Moutai입니다. Yuanxin Yongfeng Xingnuo, Yuanxin Yongfeng Juyou A, Yuanxin Yongfeng Youyue Life, Yuanxin Yongfeng Youxiang Life와 Yuanxin Yongfeng Youjia Life는 모두 Jiuli Special Materials를 보유하고 있습니다.

즉, Wells Fargo Fund에 의해 '밀렵'된 Fan Yan은 이전에 Yuanxin Yongfeng Fund의 상품을 관리했으며 여러 펀드에서 동일한 주식의 큰 지분을 보유하고 있었고 수익률은 '손실'이었습니다.

2. "포처"는 경험이 풍부한 주식형 펀드 매니저로, 인상적인 성과로 인해 수천만 달러의 운용 수수료를 "받습니다".

Wells Fargo Fund의 경우 "펀드는 돈을 벌지만 투자자는 돈을 벌지 못한다"는 것은 많은 펀드 매니저를 "밀렵"한 후에도 여전히 직면하는 딜레마일 수 있습니다.

2021년부터 2024년까지 Fan Yan, Bai Bingyang, Hsieh Jiale, Zhang Hong, Li Shiwei, Dong Zhiguo 등 많은 펀드매니저들이 '돌아서' Wells Fargo Fund에 합류했습니다. 그러나 위에서 언급한 펀드매니저 중 다수가 Wells Fargo Fund에 합류한 후에도 이들 이름의 펀드는 여전히 마이너스 수익률, 실적 부진, 막대한 손실 및 막대한 관리 수수료를 경험했다는 점은 주목할 가치가 있습니다.

2.1 Wells Fargo Fund 또는 '밀렵' 빈번, Bai Bingyang, Hsieh Jiale, Zhang Hong, Li Shiwei, Dong Zhiguo, Zhang Fusheng 등이 차례로 '직업을 바꾸었습니다'

Fan Yan 외에도 2022년부터 Wells Fargo Fund에 '밀렵'된 펀드매니저가 더 있습니다.

2024년 6월 19일 기준 Oriental Fortune Choice의 이용 가능한 자료와 불완전한 통계에 따르면 2021년 초부터 2024년까지(2024년 6월 19일 기준 자료) Wells Fargo Fund에 가입한 펀드매니저로는 Bai Bingyang과 Nicholas가 있습니다. Tse, Zhang Hong, Li Shiwei, Dong Zhiguo, Zhang Fusheng 등

석사과정생 백병양씨는 2012년 2월 BOCI증권에 입사했습니다. 그는 펀드관리부 펀드매니저, 차이나레드1호, 펀드바오투자 스폰서 등을 역임했습니다. 2005년부터 2009년까지 Bai Bingyang은 Big 4 국제 회계 법인에서 근무하며 국내외 시장의 상장 기업 감사에 참여하고 수석 감사관을 역임했습니다. Bai Bingyang은 2009년부터 2012년까지 대만 취니증권 상하이 연구부에서 업계 연구원으로 근무했습니다. 2023년 12월 25일부터 Bai Bingyang은 Wells Fargo Insight Value Equity Securities Investment Fund의 펀드 매니저를 맡게 됩니다.

Xie Jiale 석사학위는 화태증권 연구원에서 연구원으로 근무했습니다. 2014년 6월 Xie Jiale은 Dacheng Fund Management Co., Ltd.에 입사하여 연구 부서에서 연구원 및 펀드 매니저로 근무했습니다. 2024년 1월 30일부터 Hsieh는 Wells Fargo의 장기 성장 하이브리드 증권 투자 펀드의 펀드 매니저로 근무하게 됩니다.

Zhang Hong은 Fudan University에서 경제학 석사 학위를 취득했으며 Huaan Fund Management Co., Ltd.에서 연구원, Shanghai Fuming의 파트너인 SDIC UBS Fund Management Co., Ltd.에서 연구원 및 펀드 매니저를 역임했습니다. Asset Management Co., Ltd. 및 Taiping Asset Management Co., Ltd.의 수석 투자 관리자. CITIC Prudential Fund Management Co., Ltd. 주식 투자 담당 부이사 2024년 4월, Zhang Hong은 Wells Fargo Fund에 합류했으며 현재 Wells Fargo Fund의 지분 계정입니다.투자Wells Fargo Fund의 선임 주식 투자 관리자 겸 선임 주식 투자 관리자입니다.

석사과정생 Li Shiwei는 2016년 7월부터 2018년 4월까지 Tianfeng Securities Co., Ltd.(이하 "Tianfeng Securities")에서 트레이딩 보조원으로 근무했으며, China Merchants Fund Management Co., Ltd.에서 트레이딩 보조원으로 근무했습니다. , Ltd.(이하 "Tianfeng Securities")에서 2018년 4월부터 2023년 3월까지 근무합니다. (이하 "Merchant Fund"라 함) 투자관리 보조원입니다. Li Shiwei는 2023년 3월 Wells Fargo Fund에 합류하여 2023년 9월부터 주식 투자 관리자로 근무했습니다. 그는 현재 연금 투자부 주식 투자 관리자이자 주식 펀드 관리자를 겸직하고 있습니다.

석사과정생 Dong Zhiguo는 2015년 7월부터 2022년 8월까지 Qianhai Kaiyuan Fund Management Co., Ltd. 투자부에서 펀드매니저 및 업계 연구원으로 재직했습니다. 2022년 8월 Dong Zhiguo는 Wells Fargo Fund에 합류했으며 현재 Wells Fargo 국가 안보 테마 하이브리드 증권 투자 펀드의 펀드 매니저입니다.

Zhang Fusheng은 Shanghai Jiao Tong University에서 재무학 학사 학위를 취득했으며 Deloitte Touche Tohmatsu 공인 회계사에서 수석 세무 컨설턴트로 근무했으며 China International Capital Corporation의 분석가, Beijing Gaohua Securities의 투자 연구 부서 관리자로 근무했습니다. Co., Ltd., Morgan Fund Management Co., Ltd.의 업계 관리자. 전문가, 펀드 매니저 보조, 주식형 펀드 매니저. 2021년 11월 Zhang Fusheng은 Wells Fargo Fund에 합류했으며 현재 Wells Fargo Value Growth Hybrid Securities Investment Fund 및 기타 펀드의 펀드 매니저입니다.

Liu Xingwang은 푸단대학교에서 경영학 석사 학위를 취득했습니다.선인 왕궈 증권유한회사, 화바오산업기금관리유한회사, 태신기금관리유한회사는 채권 연구 및 투자에 종사하고 있습니다. 2012년 11월 Liu Xingwang은 SDIC UBS Fund Management Co., Ltd.에 입사하여 Huabao Industrial Fund Management Co., Ltd.의 채권 부서 보조 펀드 매니저를 역임했습니다. Guolian Securities Asset Management Department의 채권 업무, Changan Fund Management Co., Ltd.의 투자 관리자, 채권 이사 및 펀드 관리자 Liu Xingwang은 2021년 11월 Wells Fargo Fund에 합류하여 채권 투자 부서의 채권 투자 관리자를 역임했습니다. 그는 2022년 7월부터 펀드 매니저를 맡고 있습니다.

2021년부터 2024년까지 다른 펀드사 출신 펀드매니저들이 웰스파고 펀드로 '점프'한 것을 보면 어렵지 않다.

2.2 밀렵당한 펀드매니저들은 대부분 주식 경험이 있는 펀드매니저들이었으며, 실적이 저조한 상품에 근무하는 경우가 대부분이었다.

펀드매니저가 다른 펀드회사에 합류하기 위해 '점프'할 경우, 그것이 독립적인 선택이든 '밀렵'이든 투자자들은 관련 정보를 파헤치는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. 그러나 최근 Wells Fargo Fund에 합류한 많은 펀드매니저들에게 그들이 '점프'하기 전후에 관리한 펀드의 성과는 그리 인상적이지 않았을 수도 있습니다.

Fan Yan을 제외하고 Wells Fargo Fund에 합류한 펀드매니저들은 대부분 주식 경험이 있는 펀드매니저들입니다. 일부 펀드매니저는 이직 전과 후의 펀드 성과에 '두 얼굴'을 보인 반면, 일부 펀드매니저는 '두 얼굴'을 보였습니다. 그의 이름으로 된 자금의 성과가 "손상"되었을 수 있습니다.

이 가운데 2021년 11월 웰스파고 펀드에 합류한 장푸성(張富性)은 '점프' 전후 펀드 운용에서 '두 얼굴'을 드러냈다.

Oriental Fortune Choice 데이터에 따르면 Zhang Fusheng은 2018년 3월 2일부터 2021년 10월 28일까지, 그리고 2019년 1월 29일부터 2021년 10월 28일까지 Morgan Transformation Power Hybrid A 및 Morgan Power Select Hybrid A로 근무한 것으로 나타났습니다. Zhang Fusheng의 임기 동안 이 두 펀드의 수익률은 각각 99.73%와 293.28%였습니다.

문의 날짜인 2024년 7월 29일 현재 Zhang Fusheng은 Wells Fargo Fund에서 Wells Fargo Carbon Neutral Hybrid A, Wells Fargo Auto Smart Selection Hybrid A, Wells Fargo 청정 에너지 산업 유연 할당 하이브리드 A 등 총 4개 제품을 관리했습니다. , Wells Fargo 가치 성장 믹스 A. Zhang Fusheng 재임 기간 동안 Wells Fargo Fund에 속한 위 4개 주식형 펀드의 수익률은 각각 -23.69%, -36.99%, -39.07%, -31.82%였습니다.

또 2022년 첸하이 카이위안 펀드를 탈퇴한 후 웰스파고 펀드에 합류한 동지궈는 일부 주식 하이브리드 펀드만 운용할 수 있다.

데이터에 따르면 2023년 2월 28일 Dong Zhiguo는 Zhang Xufeng과 함께 Fuguo 국가 안보 테마 Mixed A를 관리하기 시작했습니다. 2023년 3월 3일, Zhang Xufeng은 Wells Fargo National Security Theme Mixed A의 펀드 매니저직을 그만두고 Dong Zhiguo가 단독으로 펀드를 관리하기 시작했습니다.

Oriental Fortune Choice 데이터에 따르면 Dong Zhiguo가 2023년 2월 28일 펀드매니저로 취임한 이후 2024년 7월 29일 쿼리 날짜 기준으로 Wells Fargo 국가 안보 테마 믹스 A의 상승 및 하락은 -29.67%였습니다. 같은 기간 웰스파고 국가안보테마 하이브리드 A 성과 비교 벤치마크는 -13.16% 증가했다.

즉, Dong Zhiguo가 Wells Fargo Fund의 펀드매니저가 된 이후 Wells Fargo 국가 안보 테마 블렌드 A의 수익률은 마이너스였으며 실적 비교 벤치 마크보다 증가율이 낮았습니다.

Tianfeng Securities 및 China Merchants Fund에서 근무한 Li Shiwei는 2023년 10월 31일부터 Wells Fargo Fund 산하 Wells Fargo New Trend 유연한 배분 하이브리드 A의 펀드 매니저로 근무했습니다. 펀드 단위의 순 가치는 더 낮았습니다. 액면가보다.

Oriental Fortune Choice 데이터에 따르면 쿼리 날짜인 2024년 7월 29일 현재 Li Shiwei 재임 기간 동안 Wells Fargo New Trend 유연한 할당 하이브리드 A의 수익률은 -21.89%였으며 펀드 단위의 순 가치는 1위안의 액면가는 0.7062위안입니다.

또한 2024년 Wells Fargo Fund의 펀드 매니저로만 근무한 Hsieh Jiale과 Zhang Hong은 자신이 관리하는 펀드의 순자산 가치가 감소하고 수익률이 성과 벤치마크를 하회하는 것을 확인했습니다.

Oriental Fortune Choice 데이터에 따르면 Hsieh는 2024년 1월 30일에 Wells Fargo 장기 성장 믹스 A를 관리하기 시작했습니다. 2024년 1분기말 기준 웰스파고 장기성장 하이브리드 A의 순자산가치는 38억5300만위안으로 2023년 4분기말 42억4200만위안보다 3억8900만위안 감소했다. Hsieh Jiale이 펀드매니저였던 2023년 3분기 말에는 45억 2600만 위안이 감소했습니다. 2024년 2분기 말까지 Wells Fargo 장기 성장 믹스 A의 순자산 가치는 41억 4,200만 위안으로 증가했습니다.

2024년 5월 23일부터 Zhang Hong은 Wells Fargo New Opportunities 유연한 할당 하이브리드 A의 펀드 매니저로 근무하게 됩니다. 2024년 7월 29일 현재 Fuguo New Opportunities 유연한 배분 하이브리드 A는 Zhang Hong이 2개월 이상 관리해 왔으며 이 기간 동안 펀드의 수익률은 -13.32%로 마이너스를 기록하여 해당 펀드의 성과 비교 벤치마크를 하회했습니다. 같은 기간 -0.65% 증가.

요컨대 펀드 성과와 순자산가치 변화의 관점에서 Wells Fargo Fund에 합류하기 위해 '점프'한 Zhang Fusheng, Dong Zhiguo, Li Shiwei, Hsieh Jiale, Zhang Hong 등의 펀드매니저가 Wells Fargo Fund의 펀드를 변화시킬 수 있는지 여부 "펀드는 돈을 벌지만 투자자는 돈을 벌지 못한다" 상황?

2.3 몇몇 펀드 매니저들은 "밀렵"을 당해 재직 기간 동안 막대한 손실을 입었지만 수백만 위안에서 수천만 위안에 이르는 관리 수수료를 징수했습니다.

일부 펀드매니저들은 Wells Fargo Fund로 직무를 전환한 후 펀드 성과가 향상되었을 뿐만 아니라 손실도 입었습니다.

Zhang Fusheng을 예로 들면, Oriental Fortune Choice 데이터에 따르면 2월 16일, 5월 27일 및 9월에 Fuguo Value Growth Mix A, Fuguo 청정 에너지 산업 유연한 할당 믹스 A, Fuguo 청정 에너지 산업 Mix A 및 Fuguo를 관리하기 시작했습니다. 자동차 스마트셀렉션 하이브리드 A는 2022년 각각 약 2155만9300만위안, 3686만7800만위안, 241만1400만위안의 관리비를 징수했으나 각각 약 4억200만위안, 7억3400만위안, 4000만위안의 손실을 입었다. 2023년에는 각각 약 1,745억 2,300만 위안, 3,924만 4,700만 위안, 64,129만 위안의 관리비가 징수되었으나, 각각 약 2억 1,000만 위안, 7억 6,200만 위안, 8,000만 위안의 손실이 발생했다.

또한 Zhang Fusheng은 2023년 2월 24일부터 당시 신설된 펀드 Wells Fargo Carbon Neutral Hybrid A의 펀드매니저로 활동하기 시작했습니다. 펀드는 2023년 약 815억 3700만 위안의 관리수수료를 징수하여 약 9652만 5000만 위안의 손실을 입었습니다. .

한때 Qianhai Kaiyuan Fund에서 펀드매니저로 일했던 Dong Zhiguo는 Wells Fargo Fund에 합류하여 2023년 2월 28일 Wells Fargo National Security Theme Mixed A의 펀드매니저를 역임했습니다. 2023. 비용을 지불하는 동안 6천만 위안 이상의 손실이 발생했습니다.

결국, 다른 펀드사에서 일했던 일부 펀드매니저들이 웰스파고 펀드에 합류한 후, 이들 펀드의 성과가 과거 성과 이력을 이어가지 못하거나 부진한 성과의 시험에 직면했을 수도 있다.

3. 회장과 부회장은 주주들로부터 급여를 받습니다. Pei Changjiang 회장의 5년 연봉은 거의 800만 위안에 달합니다.

2024년부터 급여한도와 급여환급에 대한 시장뉴스가 펀드업계에 자주 등장했고, 심지어 '기준을 초과하는 급여는 환급해준다'는 소문까지 돌고 있는데, 기준선은 300만 위안 안팎이다.

웰스파고 펀드를 보면 페이 창장(Pei Changjiang) 회장이 60세에 가깝고, 팡롱이(Fang Rongyi) 부회장도 50세가 넘었다. 두 사람 모두 주주들로부터 보수를 받고 있는데, 그 중 회장은 올해 800만 위안에 가까운 보수를 받았다. 지난 5년.

3.1 회장은 거의 60세에 주주들로부터 급여를 받았으며, 5년 동안 총 급여는 거의 800만 위안에 달했습니다.

Pei Changjiang은 2014년 8월부터 Wells Fargo Fund의 이사를 역임했습니다. 2019년 3월부터 Pei Changjiang은 Wells Fargo Fund의 회장을 역임했습니다. 게다가 페이 창장은 1965년생으로 거의 60세에 가깝습니다.

Pei Changjiang의 이력서를 살펴보면 경제학 석사인 Pei Changjiang은 2023년 9월 26일부터 Haitong Securities 이사회 비서직을 역임했으며, Haitong Securities의 합작 회사 비서 및 공동 위임 대표를 역임했습니다. 2023년 7월 6일부터, 2023년 7월부터 6월까지 Haitong Securities의 부사장을 역임했으며 1993년 7월부터 2002년 10월까지 Shenyin & Wanguo Securities Company(구 Shanghai Wanguo Securities Company)에서 다양한 직책을 맡았습니다. , 연구 부서 연구원, Zhabei 영업 부서 총지배인, 총지배인, 절강 관리 본부 차장, 중개 본부 차장을 포함하여 2002년 10월부터 2013년 8월까지 Huabao Trust의 투자 이사를 역임했습니다. Investment Co., Ltd. 및 Huabao Industrial Fund Management Co., Ltd.의 이사, 2014년 11월부터 2023년 12월까지 Shanghai Haitong Securities Asset Management Co., Ltd.의 회장을 역임했습니다. 2015년 9월부터 2016년 3월까지 Futures Co., Ltd., 2016년 3월부터 2023년까지 그는 Haitong Futures Co., Ltd.의 회장을 역임했습니다.

페이창장(Pei Changjiang)의 취업 이력을 살펴보면, 1993년 증권회사 연구원으로 입사해 차장, 차장, 본부장 등을 거쳐 신탁회사에서 근무한 사실을 어렵지 않게 찾아볼 수 있다. 펀드회사, 자산운용회사, 선물회사 등을 거쳐 2023년 증권회사로 복귀해 공동회사 비서, 이사회 비서, 차장 등을 역임했다.

동시에, Gu Pei Changjiang의 고용 이력으로 볼 때 그는 2014년 8월 Wells Fargo Fund의 이사를 역임했고, 2019년 3월에는 Wells Fargo Fund의 회장을 역임했습니다. 그는 이전에 펀드 매니저로 일한 적이 없을 수도 있습니다.

또한 Wells Fargo Fund는 Wells Fargo Fund에서 Pei Changjiang의 보수를 공개하지 않았지만 Pei Changjiang은 주주들로부터 보수를 받았습니다. 2019년부터 2023년까지 하이통증권의 연간 보고서에 따르면, 페이창장(Pei Changjiang)이 2019년부터 2023년까지 하이통증권으로부터 받은 세전 보수 총액은 131억3800만 위안, 212만3400만 위안, 2024만 위안, 8억6410만 위안, 164만9200만 위안이다. 위안.

2019년부터 2023년까지 Pei Changjiang은 지난 5년간 주주들로부터 세전 보수로 총 79745만 위안을 받은 것으로 추산됩니다.

Pei Changjiang 외에도 Wells Fargo 펀드 이사 Gao Li와 Fang Rongyi 부회장도 주주들로부터 급여를 받았습니다.

3.2 부회장은 주주측에서 감사위원회 의장을 맡고 있으며 최근 3년간 누적 급여가 500만 위안을 초과한다.

Fang Rongyi는 2014년 12월부터 Wells Fargo Fund의 부회장을 맡고 있습니다.

Shenwan Hongyuan의 2023년 연례 보고서에 따르면, Fang Rongyi(57세)는 현재 Shenwan Hongyuan의 감독관이자 감사위원회 의장입니다. Fang Rongyi는 한때 베이징 UFIDA 전자금융기술유한회사 연구소 정보센터 부소장, 샤먼대학교 경영교육센터 부교수, Shenyin & Wanguo Securities Co., Ltd. .; Shenyin & Wanguo Securities Co., Ltd.의 재무 이사 및 기획 회계 관리 본부장. 차장, 재무 이사, 이사회 비서, 최고 위험 책임자, 집행위원회 위원; 선완홍원증권(Shenwan Hongyuan Securities Co., Ltd.), 상하이 선완홍원 자선재단 회장(준비), 중국상장회사협회 감사위원회 전문위원회 부주임.

또한 Fang Rongyi는 2014년 12월부터 Wells Fargo Fund의 부회장직을 맡고 있으며, 2014년 12월부터는 Zhengtong Co., Ltd.의 감독관직을 맡고 있습니다. 그는 2018년 5월부터 화동정법대학 시간제/초빙교수로 재직하고 있으며 선완홍원증권(이하 '선완홍원증권')의 감독관 겸 감사회 의장을 맡고 있습니다. ) 2021년 9월부터 Shenwan Hongyuan의 감사관, 2023년 5월부터 감사위원회 의장, 2022년 7월부터 중국 상장회사 감사위원회 전문위원회 의장을 역임했습니다. 그는 2023년 4월부터 상하이 선완홍원 자선재단 회장을 맡고 있으며, 선완홍원증권 노동조합 회장을 맡고 있습니다.

지난 3년간 Fang Rongyi의 Shenwan Hongyuan 세전 급여가 500만 위안을 초과했다는 점은 주목할 만합니다.

2021년부터 2023년까지 Shenwan Hongyuan의 연간 보고서에 따르면 Fang Rongyi가 2021년부터 2023년까지 매년 Shenwan Hongyuan으로부터 받은 세전 보수 총액은 각각 209억 8700만 위안, 148억 2800만 위안, 14798만 위안이었습니다.

2021년부터 2023년까지 Fang Rongyi가 Shenwan Hongyuan에서 받은 세전 보수는 총 506억 1300만 위안에 달하는 것으로 추산됩니다.

펀드매니저 급여 한도를 배경으로 웰스파고 펀드가 '밀렵한' 펀드매니저 대부분은 주식 경험이 있는 펀드매니저들이다. 그러나 이들 펀드매니저들은 재임기간 동안 막대한 자금 손실을 입었지만 운용수수료로 수백만 위안, 심지어 수천만 위안을 청구하기도 했다. 그 중 수백억 펀드매니저인 판옌(Fan Yan)이 웰스파고 펀드에 합류하기 전 당시 그녀가 관리했던 여러 펀드의 주요 보유액은 같았고 수익률도 '손실'적이었다. 웰스파고 펀드로서는 대세에 맞서 수많은 펀드매니저를 '밀렵'해 '펀드는 돈을 벌지만 투자자는 돈을 벌지 못한다'는 딜레마를 해결할 수 있을지 귀추가 주목된다.