berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

(Judul asli: Wells Fargo Fund: Melawan tren, "perburuan liar" sulit untuk meningkatkan kinerja)

Interpretasi Laporan Keuangan Pusat Ibu Kota Selatan "Jinzhengyan" Bo Nan/Penulis Nanzhi/Pengendalian Risiko

Seri Satu "Merkurius Retrograde".

Dalam konteks pembangunan berkualitas tinggi, yang baru "Sembilan Pasal Negara“Yang jelas, kami akan gencar mendorong masuknya dana jangka menengah dan panjang ke pasar dan terus memperkuat kekuatan investasi jangka panjang. Dan pada awal tahun 2022,dana Persyaratan penilaian kinerja dan manajemen gaji perusahaan telah diperjelas lebih lanjut, dan argumen yang salah seperti larangan tegas terhadap insentif jangka pendek dan insentif yang berlebihan, serta dengan tegas mengoreksi penyembahan uang telah diangkat ke tingkat yang lebih tinggi. Baru-baru ini, rumor seperti "perintah batas gaji" dan "pemulihan kelebihan gaji" bagi pengelola dana di industri dana publik telah berubah beberapa kali. Apakah remunerasi pengelola dana publik dapat konsisten dengan kepentingan jangka panjang investor telah menarik perhatian pasar.

Dalam beberapa tahun terakhir, Wells Fargo Fund Management Co., Ltd. (selanjutnya disebut sebagai "Wells Fargo Fund") sering "memburu" pengelola dana. Selama masa jabatan pengelola dana terkait, banyak pengelola dana telah "meningkatkan" kinerja dana , tetapi mereka menerima jutaan hingga puluhan juta yuan. Biaya manajemen, dan situasi ini lebih jelas terlihat pada dana ekuitasnya. Di antara mereka, sebelum Fan Yan, seorang fund manager bernilai puluhan miliar, bergabung dengan Wells Fargo Fund, banyak dari produk yang dia kelola sangat tertimbang dengan saham yang sangat mirip, dan imbal hasil yang "merugi". Menghadapi dilema “dana menghasilkan uang tetapi investor tidak menghasilkan uang”, Wells Fargo Fund sering “memburu” atau sulit menyelesaikan masalahnya.

1. Dengan latar belakang rumor pasar bahwa fund manager mempunyai batasan gaji, mereka “memburu” Fan Yan dari Yuanxin Wing Feng Fund untuk menentang tren tersebut

Tuntutan pembangunan yang bermutu tinggi adalah pembetulan kebiasaan-kebiasaan buruk seperti pemujaan uang, kesenangan yang berlebihan, dan “pamer kekayaan” dalam industri dana publik, serta argumentasi yang salah seperti “teori luar biasa” dan “teori elitis”. , telah dibawa ke posisi yang lebih penting dalam pengembangan industri. Pada tahun 2023 saja, rasio gaji pegawai di 51 perusahaan sekuritas yang terdaftar telah menurun, dan rumor tentang "batas gaji bagi pengelola dana publik" telah menyebar dari waktu ke waktu.

Pada April 2024, pengelola dana puluhan miliar Fan Yan bergabung dengan Wells Fargo Fund. Fan Yan pernah mengelola lebih dari sepertiga aset dana Yuanxin SinoPac Fund, namun 7 dana atas namanya memiliki tingkat duplikasi kepemilikan besar yang tinggi, dan tingkat imbal hasil mungkin "merugi".

1.1 Di bawah kebijakan pembangunan berkualitas tinggi, pemotongan gaji di industri keuangan tidak bisa dihindari. Pemotongan gaji di perusahaan pialang sudah muncul di pasar.

Pada bulan April 2022, Komisi Regulasi Sekuritas Tiongkok mengeluarkan "Opini tentang Percepatan Pengembangan Industri Dana Publik Berkualitas Tinggi", yang menyebutkan bahwa pengelola dana harus didesak untuk secara ketat menerapkan sistem penangguhan gaji dan insentif jangka pendek serta insentif yang berlebihan. harus dilarang keras. "Pedoman Penilaian Kinerja dan Pengelolaan Remunerasi Perusahaan Pengelola Dana" yang diterbitkan oleh Asosiasi Pengelola Dana China pada bulan Juni 2022 memperjelas sistem pembayaran yang ditangguhkan untuk remunerasi kinerja perusahaan dana, yang mensyaratkan periode pembayaran yang ditangguhkan tidak kurang dari 3 tahun, dan kecepatan pembayaran yang ditangguhkan tidak boleh lebih cepat dari proporsi yang sama. Pada prinsipnya, jumlah pembayaran yang ditangguhkan untuk manajer senior, manajer dana, dan personel kunci lainnya tidak boleh kurang dari 40%.

Tahun ini, pada tanggal 15 Maret 2024, Komisi Regulasi Sekuritas Tiongkok mengeluarkan "Pendapat tentang Penguatan Pengawasan Perusahaan Sekuritas dan Dana Publik serta Percepatan Pembangunan Bank Investasi dan Lembaga Investasi Kelas Satu (Percobaan)" (selanjutnya disebut sebagai "Opini") dan diperjelas dalam dokumen tersebut Disebutkan bahwa pembangunan budaya keuangan yang bercirikan Tionghoa harus dilakukan secara mendalam. Mengawasi organisasi dan praktisi industri untuk secara giat mempromosikan dan mempraktikkan prinsip-prinsip "kejujuran dan dapat dipercaya, tidak melampaui batas; mencari keuntungan dengan keadilan, bukan mencari keuntungan; bersikap bijaksana dan bijaksana, tidak bersemangat untuk sukses dengan cepat; jujur ​​dan inovatif, tidak menyimpang dari kenyataan ke dalam fiksi; mematuhi peraturan perundang-undangan, dan tidak melakukan tindakan sembrono" Budaya keuangan dengan ciri khas Tiongkok. Kita harus dengan tegas memperbaiki kebiasaan buruk seperti pemujaan terhadap uang, kesenangan yang berlebihan, keinginan untuk sukses dengan cepat, dan "pamer kekayaan", dan dengan tegas menghilangkan argumen yang salah seperti "eksklusifisme", "elitisme" dan "spesialisasi".

Di bawah persyaratan kebijakan pembangunan berkualitas tinggi, pemotongan gaji di industri keuangan mungkin telah menjadi tren industri. Diantaranya, perubahan gaji beberapa karyawan perusahaan sekuritas telah mengemuka, dan berita pemotongan gaji bagi pengelola dana dana publik telah muncul juga mendapat perhatian luas dari pasar.

Data menunjukkan bahwa pada tahun 2023, lebih dari separuh dari 51 perusahaan sekuritas yang terdaftar akan mengalami penurunan gaji per kapita karyawannya dari tahun ke tahun.

Dalam hal dana publik, rumor seperti "Perintah Batasan Gaji Manajer Dana Publik" dan "Batas Gaji Manajer Dana Publik" telah berubah beberapa kali, dan "Batas Gaji Manajer Dana" yang beredar mencakup 5 juta yuan, 2 juta yuan, 1,2 juta yuan, dll. Versi.

Dari segi regulasi, “Opini” yang dikeluarkan oleh China Securities Regulatory Commission pada 15 Maret 2024 menyebutkan bahwa dalam rangka mengoptimalkan perkembangan ekologi industri, perlu dilakukan penguatan manajemen karyawan dan kerja sama dengan otoritas terkait untuk terus meningkatkan sistem pengelolaan gaji organisasi industri 12 April "Sembilan Peraturan Nasional" yang baru dikeluarkan menunjukkan bahwa perlu untuk terus mengurangi tingkat biaya komprehensif industri dana publik dan mempelajari serta menstandardisasi sistem kompensasi pengelola dana. Merevisi sistem evaluasi klasifikasi bagi pengelola dana dan mendesak mereka untuk secara tegas menetapkan konsep investasi rasional, investasi nilai, dan investasi jangka panjang.

Dalam konteks rumor pasar bahwa fund manager memiliki batasan gaji, Wells Fargo Fund mungkin "melawan tren" dan memburu fund manager.

1.2 Manajer dana sepuluh miliar Fan Yan mengundurkan diri dari Yuanxin Yongfeng Fund, atau "diburu" oleh Wells Fargo Fund

Pada tanggal 3 April 2024, Fan Yan, pengelola dana Ocean Wing Fung Fund Management Co., Ltd. (selanjutnya disebut sebagai "Earth Wing Fund"), tidak lagi menjabat sebagai pengelola dana dari delapan dana atas namanya di saat itu, dan pengelola dana Total ukuran delapan dana menyumbang lebih dari sepertiga dari total ukuran dana Yuanxin SinoPac Fund.

Perhentian Fan Yan berikutnya setelah meninggalkan Yuanxin Wing Fung Fund mungkin adalah Wells Fargo Fund.

Data Oriental Fortune Choice menunjukkan bahwa Fan Yan meninggalkan 8 dana termasuk Yuanxin Yongfeng Premium Life, Yuanxin Yongfeng Premium Life, dan Yuanxin Yongfeng Premium Life pada 3 April 2024, termasuk 2 dana saham biasa, 3 dana alokasi fleksibel, 2 dana hibrida saham parsial, dan 1 dana sekunder obligasi hibrida.

Diperkirakan jumlah total dana terbaru dari delapan dana di atas selama masa jabatan Fan Yan adalah 12,87 miliar yuan. Pada akhir kuartal pertama tahun 2024, jumlah total seluruh dana di bawah Yuanxin SinoFund Fund adalah sekitar 35,6 miliar yuan.

Dengan kata lain, jumlah total delapan dana yang ditinggalkan Fan Yan pada tanggal 3 April 2024 menyumbang sekitar 36,15% dari total jumlah dana Yuanxin Yongfeng Fund.

Berdasarkan data keterbukaan informasi di situs Asset Management Association, per tanggal permintaan 29 Juli 2024, praktisi dana bernama "Fan Yan" itu tergabung dalam Wells Fargo Fund.

Dengan kata lain, Fan Yan, yang mengelola lebih dari 36% aset dana Yuanxin SinoFund Fund pada kuartal pertama tahun 2024, mungkin telah bergabung dengan Wells Fargo Fund.

1.3 Fan Yan pernah mengelola 8 dana Yuanxin Yongfeng Fund, dan 6 produk dengan kepemilikan besar sangat tumpang tindih sebelum meninggalkan kantornya.

Dilihat dari dana yang dikelola Fan Yan, meskipun skalanya menyumbang lebih dari sepertiga dari total besaran dana Yuanxin Yongfeng Fund, kinerja 7 dari 8 dana sebelum Fan Yan meninggalkan kantornya kurang baik.

Data Oriental Fortune Choice menunjukkan bahwa per 3 April 2024, sebelum meninggalkan pekerjaannya, delapan dana yang dikerjakan Fan Yan adalah Yuanxin Yongfeng Enhanced Income A, Yuanxin Yongfeng Xingnuo, Yuanxin Yongfeng Juyou A, Yuanxin Yongfeng Xingyan A, Yuanxin Yongfeng Zhiyou A , Kehidupan Yuanxin Yongfeng Youyue, Kehidupan Yuanxin Yongfeng Youxuan, Kehidupan Yuanxin Yongfeng Youjia.

Perlu dicatat bahwa selain Yuanxin Yongfeng Enhanced Income A, 7 dana lainnya adalah Yuanxin Yongfeng Xingnuo, Yuanxin Yongfeng Juyou A, Yuanxin Yongfeng Xingyan A, dan Yuanxin Yongfeng Zhiyou A, Yuanxin Yongfeng Premium Life, Yuanxin Yongfeng Premium Life, dan Yuanxin Yongfeng Premium Life, dalam waktu 1 tahun sebelum Fan Yan meninggalkan jabatannya (3 April 2023 hingga 2 April 2024), memperoleh imbal hasil semuanya negatif masing-masing -9.74%, -9.4%, -10.94%, -9.26%, - 8,42%, -9,81%, dan -9,36%.

Tidak sulit untuk melihat bahwa delapan dana yang ditinggalkan Fan Yan pada tanggal 3 April 2024, semuanya memiliki tingkat pengembalian kurang dari -8% pada tahun sebelum Fan Yan meninggalkan jabatannya. , 6 perusahaan mengalami duplikasi kepemilikan saham besar-besaran sebelum Fan Yan mengundurkan diri.

Menurut data Oriental Fortune Choice, diperkirakan di antara 8 dana yang ditinggalkan Fan Yan pada 3 April 2024, Yuanxin Yongfeng Xingnuo, Yuanxin Yongfeng Juyou A, Yuanxin Yongfeng Zhiyou A, Yuanxin Yongfeng Enam dana Yongfeng Youyue Life, Yuanxin Yongfeng Yuexiang Life, dan Yuanxin Yongfeng Youjia Life memiliki 6 kepemilikan besar yang sama pada kuartal pertama tahun 2024. Keenam dana ini semuanya akan mencakup CATL, Enam saham China Utara termasuk Chuangchuang, AVIC Optoelectronics, Montage Technology, Siyuan Electric, dan Haier Smart Home dianggap sebagai kepemilikan yang berat.

Selain itu, Yuanxin Yongfeng Xingnuo, Yuanxin Yongfeng Juyou A, Yuanxin Yongfeng Zhiyou A, Yuanxin Yongfeng Youxiang Life, Yuanxin Yongfeng Youjia Life, kepemilikan terbesar kelima semuanya adalah Kweichow Moutai ;Yuanxin Yongfeng Xingnuo, Yuanxin Yongfeng Juyou A, Yuanxin Yongfeng Youyue Life, Yuanxin Yongfeng Youxiang Life, dan Yuanxin Yongfeng Youjia Life semuanya memiliki Materi Khusus Jiuli.

Dengan kata lain, Fan Yan, yang "diburu" oleh Wells Fargo Fund, sebelumnya pernah mengelola produk Yuanxin Yongfeng Fund, dan memiliki sebagian besar saham yang sama di beberapa dana, dan imbal hasil "kehilangan semua".

2. "Pemburu" sering kali adalah pengelola dana ekuitas berpengalaman yang "menerima" biaya pengelolaan senilai puluhan juta karena kinerja mereka yang mengesankan.

Bagi Wells Fargo Fund, "dana tersebut menghasilkan uang tetapi investor tidak menghasilkan uang" mungkin masih menjadi dilema yang masih dihadapi setelah "memburu" banyak pengelola dana.

Dari tahun 2021 hingga 2024, banyak fund manager, termasuk Fan Yan, Bai Bingyang, Hsieh Jiale, Zhang Hong, Li Shiwei, Dong Zhiguo, dll., "berbalik" dan bergabung dengan Wells Fargo Fund. Namun, perlu dicatat bahwa setelah banyak pengelola dana yang disebutkan di atas bergabung dengan Wells Fargo Fund, dana atas nama mereka masih mengalami imbal hasil negatif, kinerja yang buruk, kerugian besar, dan biaya pengelolaan yang besar.

2.1 Dana Wells Fargo atau "Perburuan" Sering, Bai Bingyang, Hsieh Jiale, Zhang Hong, Li Shiwei, Dong Zhiguo, Zhang Fusheng, dll. telah "berganti pekerjaan" satu demi satu

Selain Fan Yan, ada lebih dari sekedar fund manager yang telah "diburu" oleh Wells Fargo Fund sejak tahun 2022.

Berdasarkan data yang tersedia dari Oriental Fortune Choice per 19 Juni 2024 dan statistik tidak lengkap, dari awal tahun 2021 hingga 2024 (data per 19 Juni 2024), fund manager yang bergabung dengan Wells Fargo Fund antara lain Bai Bingyang dan Nicholas Tse , Zhang Hong, Li Shiwei, Dong Zhiguo, Zhang Fusheng, dll.

Bai Bingyang, kandidat gelar master, bergabung dengan BOCI Securities pada Februari 2012. Beliau menjabat sebagai fund manager di Departemen Manajemen Dana dan sponsor China Red No. 1 dan Fund Bao Investment. Dari tahun 2005 hingga 2009, Bai Bingyang bekerja di empat besar kantor akuntan internasional, terlibat dalam audit perusahaan terdaftar di pasar domestik dan luar negeri, dan menjabat sebagai auditor senior. Dari 2009 hingga 2012, Bai Bingyang bekerja di Departemen Riset Shanghai Taiwan Qunyi Securities sebagai peneliti industri. Mulai 25 Desember 2023, Bai Bingyang akan menjabat sebagai fund manager di Wells Fargo Insight Value Equity Securities Investment Fund.

Xie Jiale, gelar master, pernah menjadi peneliti di Research Institute of Huatai Securities Co., Ltd. Pada bulan Juni 2014, Xie Jiale bergabung dengan Dacheng Fund Management Co., Ltd. dan menjabat sebagai peneliti dan manajer dana di departemen penelitian. Mulai tanggal 30 Januari 2024, Hsieh akan menjabat sebagai pengelola dana Dana Investasi Sekuritas Hibrid Pertumbuhan Jangka Panjang Wells Fargo.

Zhang Hong, meraih gelar master di bidang ekonomi dari Universitas Fudan. Beliau pernah menjabat sebagai peneliti di Huaan Fund Management Co., Ltd., peneliti dan manajer dana di SDIC UBS Fund Management Co., Ltd., mitra di Shanghai Fuming Asset Management Co., Ltd., dan manajer investasi senior di Taiping Asset Management Co., Ltd. Wakil Direktur Investasi Ekuitas CITIC Prudential Fund Management Co., Ltd. Pada bulan April 2024, Zhang Hong bergabung dengan Wells Fargo Fund dan saat ini menjadi akun ekuitas Wells Fargo FundInvestasiManajer investasi ekuitas senior, merangkap sebagai manajer dana ekuitas senior di Wells Fargo Fund.

Li Shiwei, kandidat gelar master, bekerja sebagai asisten perdagangan di Tianfeng Securities Co., Ltd. (selanjutnya disebut sebagai "Tianfeng Securities") dari Juli 2016 hingga April 2018, dan sebagai asisten perdagangan di China Merchants Fund Management Co. , Ltd. (selanjutnya disebut "Tianfeng Securities") dari April 2018 hingga Maret 2023. (selanjutnya disebut "Dana Pedagang") Asisten Manajer Investasi. Pada Maret 2023, Li Shiwei bergabung dengan Wells Fargo Fund dan menjabat sebagai manajer investasi ekuitas sejak September 2023. Saat ini ia menjabat sebagai manajer investasi ekuitas di Departemen Investasi Pensiun dan merangkap sebagai manajer dana ekuitas.

Dong Zhiguo, kandidat gelar master, menjabat sebagai manajer dana dan peneliti industri di Departemen Investasi Qianhai Kaiyuan Fund Management Co., Ltd. dari Juli 2015 hingga Agustus 2022. Pada Agustus 2022, Dong Zhiguo bergabung dengan Wells Fargo Fund dan saat ini menjadi fund manager di Wells Fargo National Security Theme Hybrid Securities Investment Fund.

Zhang Fusheng, meraih gelar sarjana di bidang keuangan dari Shanghai Jiao Tong University. Beliau pernah bekerja sebagai konsultan pajak senior di Akuntan Publik Bersertifikat Deloitte Touche Tohmatsu, seorang analis di China International Capital Corporation, manajer departemen penelitian investasi di Beijing Gaohua Securities Co., Ltd., dan manajer industri di Morgan Fund Management Co., Ltd. Ahli, asisten manajer dana, manajer dana ekuitas. Pada November 2021, Zhang Fusheng bergabung dengan Wells Fargo Fund dan saat ini menjadi manajer dana di Wells Fargo Value Growth Hybrid Securities Investment Fund dan dana lainnya.

Liu Xingwang meraih gelar master di bidang manajemen dari Universitas FudanShenyin Wanguo Securities Co., Ltd., Huabao Industrial Fund Management Co., Ltd., dan Taixin Fund Management Co., Ltd. bergerak dalam penelitian dan investasi pendapatan tetap. Pada bulan November 2012, Liu Xingwang bergabung dengan SDIC UBS Fund Management Co., Ltd. dan menjabat sebagai manajer dana; ia menjabat sebagai asisten manajer dana di departemen pendapatan tetap Huabao Industrial Fund Management Co., Ltd.; bisnis pendapatan tetap dari Departemen Manajemen Aset Sekuritas Guolian, Manajer investasi, direktur pendapatan tetap dan manajer dana dari Changan Fund Management Co., Ltd. Pada November 2021, Liu Xingwang bergabung dengan Wells Fargo Fund dan menjabat sebagai manajer investasi pendapatan tetap di departemen investasi pendapatan tetap.

Tak sulit untuk melihat bahwa pada tahun 2021 hingga 2024, banyak fund manager dari fund company lain yang “melompat” ke Wells Fargo Fund.

2.2 Sebagian besar fund manager yang diburu adalah fund manager dengan pengalaman ekuitas, dan kebanyakan dari mereka bekerja untuk produk dengan kinerja buruk.

Ketika seorang fund manager “melompat” untuk bergabung dengan perusahaan reksa dana lain, baik dia memilih untuk melakukannya secara mandiri atau “diburu” akan menyulitkan investor untuk menggali informasi yang relevan. Namun, bagi banyak fund manager yang bergabung dengan Wells Fargo Fund dalam beberapa tahun terakhir, kinerja dana yang mereka kelola sebelum dan sesudah "melompat" mungkin tidak terlalu mengesankan.

Kecuali Fan Yan, sebagian besar fund manager yang bergabung dengan Wells Fargo Fund adalah fund manager dengan pengalaman ekuitas. Beberapa fund manager menunjukkan "dua wajah" dalam kinerja dana mereka sebelum dan sesudah mereka berganti pekerjaan; wajah" sebelum mereka berganti pekerjaan. Kinerja dana atas namanya mungkin telah "terganggu".

Di antara mereka, Zhang Fusheng, yang bergabung dengan Wells Fargo Fund pada November 2021, menunjukkan "dua wajah" dalam kinerja dana atas namanya sebelum dan sesudah dia "melompat".

Data Oriental Fortune Choice menunjukkan bahwa Zhang Fusheng menjabat sebagai Morgan Transformation Power Hybrid A dan Morgan Power Select Hybrid A dari 2 Maret 2018 hingga 28 Oktober 2021, dan dari 29 Januari 2019 hingga 28 Oktober 2021. Sebagai fund manager, the pengembalian kedua dana ini selama masa jabatan Zhang Fusheng masing-masing adalah 99,73% dan 293,28%.

Hingga tanggal penyelidikan, 29 Juli 2024, Zhang Fusheng mengelola total 4 produk di bawah Wells Fargo Fund, yaitu Wells Fargo Carbon Neutral Hybrid A, Wells Fargo Auto Smart Selection Hybrid A, Wells Fargo Clean Energy Industry Fleksibel Allocation Hybrid A , dan Campuran Pertumbuhan Nilai Wells Fargo A. Tingkat pengembalian empat dana ekuitas di bawah Wells Fargo Fund yang disebutkan di atas selama masa jabatan Zhang Fusheng masing-masing adalah -23,69%, -36,99%, -39,07%, dan -31,82%.

Selain itu, Dong Zhiguo, yang bergabung dengan Wells Fargo Fund setelah meninggalkan Qianhai Kaiyuan Fund pada tahun 2022, hanya dapat mengelola sebagian dana hibrida saham.

Data menunjukkan bahwa pada 28 Februari 2023, Dong Zhiguo mulai mengelola Campuran A Tema Keamanan Nasional Fuguo bersama Zhang Xufeng. Pada tanggal 3 Maret 2023, Zhang Xufeng berhenti menjabat sebagai pengelola dana Wells Fargo National Security Theme Mixed A, dan Dong Zhiguo mulai mengelola dana tersebut sendirian.

Data Oriental Fortune Choice menunjukkan bahwa sejak Dong Zhiguo menjabat sebagai fund manager pada 28 Februari 2023, per tanggal kueri 29 Juli 2024, naik turunnya Wells Fargo National Security Theme Mix A adalah -29,67%. pada periode yang sama, Wells Fargo Tema keamanan nasional hibrida Tolok ukur perbandingan kinerja meningkat sebesar -13,16%.

Dengan kata lain, sejak Dong Zhiguo menjadi pengelola dana Wells Fargo Fund, tingkat pengembalian Campuran A Tema Keamanan Nasional Wells Fargo adalah negatif, dan peningkatannya lebih rendah dari tolok ukur perbandingan kinerja.

Li Shiwei, yang sebelumnya bekerja di Tianfeng Securities dan China Merchants Fund, akan menjabat sebagai fund manager Wells Fargo New Trend Fleksibel Allocation Hybrid A di bawah Wells Fargo Fund mulai 31 Oktober 2023. Nilai bersih unit dana tersebut telah menjadi lebih rendah dari nilai nominalnya.

Data Oriental Fortune Choice menunjukkan bahwa pada 29 Juli 2024, tanggal kueri, tingkat pengembalian Wells Fargo New Trend Fleksibel Alokasi Hybrid A selama masa jabatan Li Shiwei adalah -21,89%, dan nilai bersih unit dana lebih rendah dari nilai nominal 1 yuan, yaitu 0,7062 yuan.

Selain itu, Hsieh Jiale dan Zhang Hong, yang baru menjabat sebagai fund manager dana Wells Fargo Fund pada tahun 2024, melihat nilai aset bersih dari dana yang mereka kelola menurun dan imbal hasil mereka berkinerja di bawah tolok ukur perbandingan kinerja.

Data Oriental Fortune Choice menunjukkan bahwa Hsieh mulai mengelola Wells Fargo Long-Term Growth Mix A pada 30 Januari 2024. Pada akhir kuartal pertama tahun 2024, nilai aset bersih Wells Fargo Long-Term Growth Hybrid A adalah 3,853 miliar yuan, turun 389 juta yuan dari 4,242 miliar yuan pada akhir kuartal keempat tahun 2023, dan 4,526 miliar yuan pada akhir kuartal ketiga tahun 2023 ketika Hsieh Jiale menjadi pengelola dana. Pada akhir kuartal kedua tahun 2024, nilai aset bersih Campuran Pertumbuhan Jangka Panjang Wells Fargo naik menjadi 4,142 miliar yuan.

Mulai 23 Mei 2024, Zhang Hong akan menjabat sebagai fund manager Wells Fargo New Opportunities Fleksibel Allocation Hybrid A. Pada tanggal 29 Juli 2024, Fuguo New Opportunities Fleksibel Allocation Hybrid A telah dikelola oleh Zhang Hong selama lebih dari dua bulan. Selama periode ini, tingkat pengembalian dana tersebut negatif, sebesar -13,32%, berkinerja lebih buruk dari tolok ukur perbandingan kinerja untuk Fuguo. periode yang sama.

Singkatnya, dari perspektif perubahan kinerja dana dan nilai aset bersih, apakah fund manager seperti Zhang Fusheng, Dong Zhiguo, Li Shiwei, Hsieh Jiale, dan Zhang Hong yang "melompat" bergabung dengan Wells Fargo Fund dapat mengubah Wells Fargo Fund. Situasi "dana menghasilkan uang tetapi investor tidak menghasilkan uang"?

2.3 Beberapa pengelola dana menderita kerugian besar selama masa jabatan mereka setelah "diburu", namun memungut biaya pengelolaan mulai dari jutaan hingga puluhan juta yuan.

Setelah beberapa fund manager beralih pekerjaan ke Wells Fargo Fund, kinerja dana mereka tidak hanya membaik, tetapi juga mengalami kerugian.

Mengambil Zhang Fusheng sebagai contoh, data Oriental Fortune Choice menunjukkan bahwa mereka mulai mengelola Fuguo Value Growth Mix A, Fuguo Clean Energy Industry Fleksibel Allocation Mix A, Fuguo Clean Energy Industry Mix A, dan Fuguo pada 16 Februari, 27 Mei, dan September 28, 2022 masing-masing Automobile Smart Selection Hybrid A mengumpulkan biaya manajemen masing-masing sekitar 21,5593 juta yuan, 36,8678 juta yuan, dan 2,4114 juta yuan pada tahun 2022, tetapi mengalami kerugian masing-masing sekitar 402 juta yuan, 734 juta yuan, dan 40 juta yuan; pada tahun 2023 Biaya manajemen dikumpulkan masing-masing sekitar 17,4523 juta yuan, 39,2447 juta yuan, dan 6,4129 juta yuan, namun terjadi kerugian masing-masing sekitar 210 juta yuan, 762 juta yuan, dan 80 juta yuan.

Selain itu, Zhang Fusheng mulai menjabat sebagai pengelola dana dari dana baru Wells Fargo Carbon Neutral Hybrid A pada tanggal 24 Februari 2023. Dana tersebut mengumpulkan biaya pengelolaan sekitar 8,1537 juta yuan pada tahun 2023 dan mengalami kerugian sekitar 96,525 juta yuan .

Dong Zhiguo, yang pernah bekerja sebagai fund manager di Qianhai Kaiyuan Fund, bergabung dengan Wells Fargo Fund dan menjabat sebagai fund manager Wells Fargo National Security Theme Mixed A pada 28 Februari 2023. Dana tersebut menerima lebih dari 5 juta yuan untuk pengelolaan di 2023. Saat membayar biaya, terdapat kerugian lebih dari 60 juta yuan.

Secara keseluruhan, setelah beberapa fund manager yang pernah bekerja di perusahaan dana lain bergabung dengan Wells Fargo Fund, kinerja dana mereka mungkin tidak melanjutkan riwayat kinerja sebelumnya, atau mereka mungkin menghadapi ujian kinerja yang lemah.

3. Ketua dan wakil ketua menerima gaji mereka dari pemegang saham. Gaji lima tahun Ketua Pei Changjiang berjumlah hampir 8 juta yuan.

Sejak tahun 2024, berita pasar tentang batasan gaji dan pengembalian gaji telah sering muncul di industri dana, dan bahkan ada rumor bahwa "gaji yang melebihi standar akan dikembalikan", dan batas standarnya adalah sekitar 3 juta yuan.

Melihat Wells Fargo Fund, ketuanya Pei Changjiang hampir berusia 60 tahun, dan wakil ketua Fang Rongyi juga berusia di atas 50 tahun. Keduanya menerima remunerasi dari pemegang saham, dan ketuanya telah menerima remunerasi hampir 8 juta yuan di lima tahun terakhir.

3.1 Ketua menerima gajinya dari pemegang saham ketika dia hampir berusia 60 tahun, dengan total gaji hampir 8 juta yuan dalam 5 tahun.

Sejak Agustus 2014, Pei Changjiang menjabat sebagai direktur Wells Fargo Fund. Sejak Maret 2019, Pei Changjiang menjabat sebagai ketua Wells Fargo Fund. Apalagi Pei Changjiang lahir pada tahun 1965 dan usianya hampir enam puluh tahun.

Melihat kembali resume Pei Changjiang, Pei Changjiang, seorang lulusan master di bidang ekonomi, telah menjabat sebagai sekretaris dewan direksi Haitong Securities sejak 26 September 2023, dan telah menjabat sebagai sekretaris perusahaan gabungan dan perwakilan resmi bersama Haitong Securities. sejak 6 Juli 2023; sejak Agustus 2013 Dari Juli hingga Juni 2023, beliau menjabat sebagai wakil manajer umum Haitong Securities; dari Juli 1993 hingga Oktober 2002, beliau memegang berbagai posisi di Shenyin & Wanguo Securities Company (sebelumnya Shanghai Wanguo Securities Company) , termasuk peneliti di departemen penelitian, Asisten Manajer Umum Departemen Penjualan Zhabei, manajer umum, wakil manajer umum Kantor Pusat Manajemen Zhejiang, wakil manajer umum kantor pusat pialang dari Oktober 2002 hingga Agustus 2013, ia menjabat sebagai direktur investasi Huabao Trust Investment Co., Ltd. dan direktur Huabao Industrial Fund Management Co., Ltd., manajer umum; menjabat sebagai ketua Shanghai Haitong Securities Asset Management Co., Ltd. dari November 2014 hingga Desember 2023; Futures Co., Ltd. dari September 2015 hingga Maret 2016; dari Maret 2016 hingga 2023 Pada bulan Desember tahun itu, ia menjabat sebagai ketua Haitong Futures Co., Ltd.

Melihat kembali riwayat pekerjaan Pei Changjiang, tidak sulit untuk menemukan bahwa ia memulai sebagai peneliti di sebuah perusahaan sekuritas pada tahun 1993 dan berturut-turut menjabat sebagai asisten manajer umum, wakil manajer umum, dan manajer umum. Ia pernah bekerja di perusahaan perwalian,. perusahaan dana, perusahaan manajemen aset, dan perusahaan berjangka. Ia bekerja di perusahaan tersebut dan kembali ke perusahaan sekuritas pada tahun 2023 untuk menjabat sebagai sekretaris perusahaan gabungan, sekretaris dewan, dan wakil manajer umum.

Pada saat yang sama, dilihat dari riwayat pekerjaan Gu Pei Changjiang, dia menjabat sebagai direktur Wells Fargo Fund pada Agustus 2014 dan sebagai ketua Wells Fargo Fund pada Maret 2019. Dia mungkin belum pernah menjabat sebagai fund manager sebelumnya.

Selain itu, meskipun Wells Fargo Fund tidak mengungkapkan remunerasi Pei Changjiang di Wells Fargo Fund, Pei Changjiang menerima remunerasi dari pemegang saham. Menurut laporan tahunan Haitong Securities dari 2019 hingga 2023, total remunerasi sebelum pajak Pei Changjiang dari Haitong Securities setiap tahun dari 2019 hingga 2023 adalah 1,3138 juta yuan, 2,1234 juta yuan, 2,024 juta yuan, 864,1 juta yuan, dan 1,6492 juta yuan yuan masing-masing.

Diperkirakan dari 2019 hingga 2023, Pei Changjiang menerima total sekitar 7,9745 juta yuan remunerasi sebelum pajak dari pemegang saham dalam lima tahun terakhir.

Selain Pei Changjiang, Direktur Dana Wells Fargo Gao Li dan Wakil Ketua Fang Rongyi juga menerima gaji dari pemegang saham.

3.2 Wakil ketua menjabat sebagai ketua dewan pengawas di sisi pemegang saham dan menerima gaji kumulatif dalam tiga tahun terakhir telah melebihi 5 juta yuan.

Sejak Desember 2014, Fang Rongyi menjabat sebagai wakil ketua Wells Fargo Fund.

Menurut laporan tahunan Shenwan Hongyuan tahun 2023, Fang Rongyi, 57 tahun, saat ini menjabat sebagai supervisor dan ketua dewan pengawas Shenwan Hongyuan. Fang Rongyi pernah menjabat sebagai wakil direktur Pusat Informasi Institut Penelitian UFIDA Electronic Financial Technology Co., Ltd. di Beijing; .; direktur keuangan dan manajer umum kantor pusat manajemen perencanaan dan akuntansi Shenyin & Wanguo Securities Co., Ltd. Manajer, wakil manajer umum, direktur keuangan, sekretaris dewan direksi, kepala pejabat risiko, anggota komite eksekutif Shenwan Hongyuan Securities Co., Ltd., ketua Yayasan Amal Shanghai Shenwan Hongyuan (persiapan), dan wakil direktur Komite Profesional Dewan Pengawas Asosiasi Perusahaan Tercatat Tiongkok.

Selain itu, Fang Rongyi telah menjadi wakil ketua Wells Fargo Fund sejak Desember 2014; pengawas Zhengtong Co., Ltd. sejak Desember 2014; wakil direktur Komite Profesional Akuntansi Keuangan Asosiasi Sekuritas Tiongkok sejak Mei 2018; Beliau telah menjadi profesor paruh waktu/tamu di Universitas Ilmu Politik dan Hukum China Timur sejak Mei 2018; pengawas dan ketua dewan pengawas Shenwan Hongyuan Securities Co., Ltd. (selanjutnya disebut sebagai "Shenwan Hongyuan Securities" ) sejak September 2021; menjadi pengawas Shenwan Hongyuan sejak Oktober 2021, Ketua Dewan Pengawas sejak Mei 2023, menjabat sebagai ketua Komite Profesional Dewan Pengawas Asosiasi Perusahaan Tercatat Tiongkok; dia telah menjadi ketua Yayasan Amal Shanghai Shenwan Hongyuan sejak April 2023, dia telah menjadi ketua Serikat Buruh Sekuritas Shenwan Hongyuan.

Perlu dicatat bahwa dalam tiga tahun terakhir, gaji sebelum pajak Fang Rongyi dari Shenwan Hongyuan melebihi 5 juta yuan.

Menurut laporan tahunan Shenwan Hongyuan dari tahun 2021 hingga 2023, total remunerasi sebelum pajak yang diterima Fang Rongyi dari Shenwan Hongyuan setiap tahun dari tahun 2021 hingga 2023 masing-masing adalah 2,0987 juta yuan, 1,4828 juta yuan, dan 1,4798 juta yuan.

Diperkirakan dari tahun 2021 hingga 2023, remunerasi sebelum pajak Fang Rongyi dari Shenwan Hongyuan berjumlah 5,0613 juta yuan.

Dengan latar belakang batasan gaji fund manager, sebagian besar fund manager yang "diburu" oleh Wells Fargo Fund adalah fund manager dengan pengalaman ekuitas. Namun, selama masa jabatannya, para pengelola dana ini mengalami kerugian besar dalam dananya tetapi membebankan biaya pengelolaan jutaan atau bahkan puluhan juta yuan. Diantaranya, sebelum Fan Yan, seorang fund manager puluhan miliar, bergabung dengan Wells Fargo Fund, kepemilikan besar dari beberapa dana yang dia kelola saat itu adalah sama, dan imbal hasil yang "merugi". Bagi Wells Fargo Fund, perlu diperhatikan apakah ia dapat memecahkan dilema "dana menghasilkan uang tetapi investor tidak menghasilkan uang" dengan "memburu" banyak pengelola dana untuk melawan tren.