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(Originaltitel: Wells Fargo Fund: Entgegen dem Trend ist „Wilderei“ schwierig, die Leistung zu verbessern)

„Jinzhengyan“ Southern Capital Center – Interpretation des Finanzberichts Bo Nan/Autor Nanzhi/Risikokontrolle

„Mercury Retrograde“ Serie Eins

Im Rahmen einer qualitativ hochwertigen Entwicklung ist das neue „Neun Artikel der Nation„Es ist klar, dass wir den Markteintritt mittel- und langfristiger Fonds mit Nachdruck vorantreiben und die Kapazitäten für langfristige Investitionen weiter stärken werden. Und das bereits im Jahr 2022.“Fonds Die Anforderungen an die Leistungsbeurteilung und das Gehaltsmanagement des Unternehmens wurden weiter präzisiert und falsche Argumente wie das strikte Verbot kurzfristiger Anreize und übermäßiger Anreize sowie die konsequente Korrektur der Geldverehrung auf ein höheres Niveau gehoben. In letzter Zeit haben sich Gerüchte wie „Anordnung der Gehaltsbegrenzung“ und „Rückforderung des überschüssigen Gehalts“ für Fondsmanager in der öffentlichen Fondsbranche mehrfach geändert. Die Frage, ob die Vergütung öffentlicher Fondsmanager mit den langfristigen Interessen der Anleger vereinbar ist, hat die Aufmerksamkeit des Marktes auf sich gezogen.

In den letzten Jahren hat Wells Fargo Fund Management Co., Ltd. (im Folgenden „Wells Fargo Fund“ genannt) häufig Fondsmanager „abgeworben“. Während der Amtszeit der betreffenden Fondsmanager konnten viele Fondsmanager eine „Verbesserung“ der Fondsperformance verzeichnen , aber sie erhielten Verwaltungsgebühren in Millionenhöhe, und diese Situation ist bei ihren Aktienfonds deutlicher. Bevor Fan Yan, eine zehn Milliarden schwere Fondsmanagerin, dem Wells Fargo Fund beitrat, waren viele der von ihr verwalteten Produkte stark mit sehr ähnlichen Aktien gewichtet und die Renditen waren „verlustbehaftet“. Angesichts des Dilemmas „Fonds verdienen Geld, aber Anleger verdienen kein Geld“ „wildert“ der Wells Fargo Fund häufig oder es ist schwierig, das Problem zu lösen.

1. Vor dem Hintergrund der Marktgerüchte, dass Fondsmanager Gehaltsbeschränkungen haben, haben sie Fan Yan vom Yuanxin Wing Feng Fund gegen den Trend „abgeworben“.

Unter den Anforderungen einer qualitativ hochwertigen Entwicklung wurden die Korrektur schlechter Gewohnheiten wie Geldanbetung, extravaganter Genuss und „Angeben von Reichtum“ durch die öffentliche Fondsindustrie sowie fehlerhafte Argumente wie „außergewöhnliche Theorie“ und „Elitismus“ vorgebracht zu einer wichtigeren Position in der Entwicklung der Branche. Allein im Jahr 2023 ist die Gehaltsquote der Mitarbeiter von 51 börsennotierten Wertpapierfirmen gesunken, und immer wieder kursieren Gerüchte über „Gehaltsgrenzen für öffentliche Fondsmanager“.

Im April 2024 traten Dutzende Milliarden Fondsmanager Fan Yan dem Wells Fargo Fund bei. Fan Yan verwaltete einst mehr als ein Drittel des Fondsvermögens des Yuanxin SinoPac Fund, aber sieben der Fonds unter ihrem Namen hatten einen hohen Grad an Duplizierung großer Bestände, und die Rendite war möglicherweise „verlustbehaftet“.

1.1 Im Rahmen der Qualitätsentwicklungspolitik sind Gehaltskürzungen in der Finanzbranche bereits auf dem Markt aufgetreten. Es gibt Gerüchte, dass öffentliche Fondsmanager ihre Gehälter kürzen werden.

Im April 2022 veröffentlichte die China Securities Regulatory Commission die „Stellungnahmen zur Beschleunigung der qualitativ hochwertigen Entwicklung der öffentlichen Fondsbranche“, in denen erwähnt wurde, dass Fondsmanager aufgefordert werden sollten, das Gehaltsaufschubsystem sowie kurzfristige Anreize und übermäßige Anreize strikt umzusetzen sollte strikt verboten sein. Die von der China Fund Management Association im Juni 2022 herausgegebenen „Richtlinien für die Leistungsbeurteilung und das Vergütungsmanagement von Fondsverwaltungsgesellschaften“ präzisierten das System der aufgeschobenen Zahlung für die Leistungsvergütung von Fondsgesellschaften und forderten, dass der Zeitraum der aufgeschobenen Zahlung mindestens drei Jahre betragen muss Die aufgeschobene Zahlungsgeschwindigkeit sollte nicht schneller als der gleiche Anteil sein. Grundsätzlich sollte der aufgeschobene Zahlungsbetrag für leitende Manager, Fondsmanager und andere Schlüsselpersonen nicht weniger als 40 % betragen.

In diesem Jahr, am 15. März 2024, veröffentlichte die China Securities Regulatory Commission die „Stellungnahmen zur Stärkung der Aufsicht über Wertpapierunternehmen und öffentliche Fonds und zur Beschleunigung des Aufbaus erstklassiger Investmentbanken und Investmentinstitute (Testversion)“ (im Folgenden als „Gutachten“ bezeichnet). die „Meinungen“) und im Dokument klargestellt Es wurde darauf hingewiesen, dass der Aufbau einer Finanzkultur chinesischer Prägung eingehend durchgeführt werden muss. Beaufsichtigen Sie Branchenorganisationen und Praktiker bei der energischen Förderung und Umsetzung der Grundsätze „Ehrlichkeit und Vertrauenswürdigkeit, ohne das Endergebnis zu überschreiten; Vorteile mit Gerechtigkeit anstreben, nicht auf Gewinn aus sind; umsichtig und besonnen sein, nicht auf schnellen Erfolg aus sein; ehrlich und innovativ sein, Nicht von der Realität in die Fiktion abschweifen; sich an Gesetze und Vorschriften halten und nichts Rücksichtsloses tun.“ Finanzkultur mit chinesischen Merkmalen. Wir müssen schlechte Gewohnheiten wie Geldverehrung, übertriebenen Genuss, Streben nach schnellem Erfolg und „Angeben von Reichtum“ entschieden korrigieren und fehlerhafte Argumente wie „Exzeptionalismus“, „Elitismus“ und „Spezialisierung“ entschieden beseitigen.

Unter den Anforderungen einer qualitativ hochwertigen Entwicklungspolitik könnten Gehaltskürzungen in der Finanzbranche zu einem Branchentrend geworden sein. Darunter sind Änderungen bei den Gehältern einiger Mitarbeiter von Wertpapierfirmen aufgetaucht, und es gab Nachrichten über Gehaltskürzungen für Fondsmanager öffentlicher Fonds fand auch große Beachtung im Markt.

Daten zeigen, dass im Jahr 2023 bei mehr als der Hälfte der 51 börsennotierten Wertpapierfirmen das Pro-Kopf-Gehalt ihrer Mitarbeiter im Vergleich zum Vorjahr sinken wird.

In Bezug auf öffentliche Mittel haben sich Gerüchte wie die „Anordnung zur Gehaltsbegrenzung für Manager öffentlicher Fonds“ und die „Gehaltsobergrenze für Manager öffentlicher Fonds“ mehrmals geändert, und die im Umlauf befindliche „Gehaltsobergrenze für Fondsmanager“ umfasst 5 Millionen Yuan, 2 Millionen Yuan, 1,2 Millionen Yuan usw. Version.

Aus regulatorischer Sicht wurde in den „Stellungnahmen“ der China Securities Regulatory Commission vom 15. März 2024 darauf hingewiesen, dass es im Hinblick auf die Optimierung der ökologischen Entwicklung der Branche notwendig ist, das Management der Mitarbeiter zu stärken und mit den zuständigen Behörden zusammenzuarbeiten das Gehaltsmanagementsystem von Branchenorganisationen weiter verbessern; 12. April In den neuen „Neun nationalen Verordnungen“ wird darauf hingewiesen, dass es notwendig ist, den umfassenden Gebührensatz der öffentlichen Fondsbranche kontinuierlich zu senken und das Vergütungssystem für Fondsmanager zu untersuchen und zu standardisieren. Überarbeiten Sie das Klassifizierungsbewertungssystem für Fondsmanager und fordern Sie sie auf, die Konzepte rationaler Investitionen, werthaltiger Investitionen und langfristiger Investitionen fest zu etablieren.

Im Zusammenhang mit Marktgerüchten, wonach für Fondsmanager Gehaltsgrenzen gelten, könnte der Wells Fargo Fund „gegen den Trend gehen“ und Fondsmanager abwerben.

1,2 Zehn-Milliarden-Fondsmanager Fan Yan trat aus dem Yuanxin Yongfeng Fund zurück oder wurde vom Wells Fargo Fund „abgeworben“.

Am 3. April 2024 fungierte Fan Yan, der Fondsmanager von Ocean Wing Fung Fund Management Co., Ltd. (im Folgenden als „Arrange Wing Fung Fund“ bezeichnet), nicht mehr als Fondsmanager der acht Fonds unter seinem Namen Zu diesem Zeitpunkt und der Fondsmanager Die Gesamtgröße der acht Fonds macht mehr als ein Drittel der Gesamtfondsgröße des Yuanxin SinoPac Fund aus.

Fan Yans nächste Station nach seinem Ausscheiden aus dem Yuanxin Wing Fung Fund könnte der Wells Fargo Fund sein.

Daten von Oriental Fortune Choice zeigen, dass Fan Yan am 3. April 2024 acht Fonds verlassen hat, darunter Yuanxin Yongfeng Premium Life, Yuanxin Yongfeng Premium Life und Yuanxin Yongfeng Premium Life, darunter zwei Stammaktienfonds, drei flexible Allokationsfonds und zwei Teilaktien-Hybridfonds. und 1 Hybridanleihen-Sekundärfonds.

Es wird geschätzt, dass die letzte Gesamtgröße der oben genannten acht Fonds während der Amtszeit von Fan Yan 12,87 Milliarden Yuan betrug. Zum Ende des ersten Quartals 2024 beträgt die Gesamtgröße aller Fonds des Yuanxin Yongfeng Fund etwa 35,6 Milliarden Yuan.

Mit anderen Worten: Die Gesamtgröße der acht Fonds, die Fan Yan am 3. April 2024 verließ, machte etwa 36,15 % der Gesamtfondsgröße des Yuanxin Yongfeng Fund aus.

Den Daten zur Informationsoffenlegung auf der Website der Asset Management Association zufolge gehört der Fondsverwalter namens „Fan Yan“ zum Abfragedatum 29. Juli 2024 zum Wells Fargo Fund.

Mit anderen Worten: Fan Yan, der im ersten Quartal 2024 mehr als 36 % des Fondsvermögens des Yuanxin SinoFund Fund verwaltete, könnte dem Wells Fargo Fund beigetreten sein.

1.3 Fan Yan verwaltete einst acht Fonds des Yuanxin Yongfeng Fund, und die sechs Produkte mit großen Beständen überschnitten sich vor seinem Ausscheiden aus dem Amt stark.

Gemessen an den Fonds, die Fan Yan verwaltet hat, war die Leistung von 7 der 8 Fonds vor dem Ausscheiden von Fan Yan nicht gut.

Daten von Oriental Fortune Choice zeigen, dass Fan Yan am 3. April 2024, bevor sie ihren Job aufgab, für acht Fonds arbeitete: Yuanxin Yongfeng Enhanced Income A, Yuanxin Yongfeng Xingnuo, Yuanxin Yongfeng Juyou A, Yuanxin Yongfeng Xingyan A und Yuanxin Yongfeng Zhiyou A , Yuanxin Yongfeng Youyue Leben, Yuanxin Yongfeng Youxuan Leben, Yuanxin Yongfeng Youjia Leben.

Es ist erwähnenswert, dass neben Yuanxin Yongfeng Enhanced Income A die anderen sieben Fonds Yuanxin Yongfeng Xingnuo, Yuanxin Yongfeng Juyou A, Yuanxin Yongfeng Xingyan A und Yuanxin Yongfeng Zhiyou A, Yuanxin Yongfeng Premium Life, Yuanxin Yongfeng Premium Life und sind Yuanxin Yongfeng Premium Life erhielt innerhalb eines Jahres vor Fan Yans Ausscheiden aus dem Amt (3. April 2023 bis 2. April 2024) Die Renditen waren alle negativ, jeweils -9,74 %, -9,4 %, -10,94 %, -9,26 %, - 8,42 %, -9,81 % und -9,36 %.

Es ist nicht schwer zu erkennen, dass die acht Fonds, die Fan Yan am 3. April 2024 verließen, im Jahr vor dem Ausscheiden von Fan Yan alle eine Rendite von weniger als -8 % aufwiesen. 6 Unternehmen hatten vor Fan Yans Rücktritt umfangreiche Verdoppelungen ihrer Beteiligungen.

Nach Angaben von Oriental Fortune Choice wird geschätzt, dass unter den acht Fonds, die Fan Yan am 3. April 2024 verlassen hat, Yuanxin Yongfeng Xingnuo, Yuanxin Yongfeng Juyou A, Yuanxin Yongfeng Zhiyou A und Yuanxin Yongfeng sind Yongfeng Yuexiang Life und Yuanxin Yongfeng Youjia Life haben im ersten Quartal 2024 die gleichen sechs großen Beteiligungen. Zu diesen sechs Fonds werden alle CATL, North China Six-Aktien gehören, darunter Chuangchuang, AVIC Optoelectronics, Montage Technology, Siyuan Electric und Haier Smart Home gelten als schwere Bestände.

Darüber hinaus sind Yuanxin Yongfeng Yuanxin Yongfeng Youxiang Life und Yuanxin Yongfeng Youjia Life verfügen alle über Jiuli-Spezialmaterialien.

Mit anderen Worten: Fan Yan, der vom Wells Fargo Fund „abgeworben“ wurde, hatte zuvor die Produkte des Yuanxin Yongfeng Fund verwaltet und einen großen Anteil der gleichen Aktien in mehreren Fonds gehalten, und die Renditen waren „verlustbehaftet“.

2. „Wilderer“ sind häufig erfahrene Aktienfondsmanager, die aufgrund ihrer beeindruckenden Leistung Verwaltungsgebühren in zweistelliger Millionenhöhe „kassieren“.

Für den Wells Fargo Fund ist „der Fonds verdient Geld, aber die Anleger verdienen kein Geld“ möglicherweise immer noch das Dilemma, mit dem er konfrontiert ist, nachdem er viele Fondsmanager „abgeworben“ hat.

Von 2021 bis 2024 wechselten viele Fondsmanager, darunter Fan Yan, Bai Bingyang, Hsieh Jiale, Zhang Hong, Li Shiwei und Dong Zhiguo, zum Wells Fargo Fund. Es ist jedoch erwähnenswert, dass die Fonds unter ihrem Namen nach dem Beitritt vieler der oben genannten Fondsmanager zum Wells Fargo Fund immer noch negative Renditen, eine überzogene Performance, enorme Verluste und enorme Verwaltungsgebühren verzeichneten.

2.1 Wells Fargo Fund oder „Wilderei“ Häufig haben Bai Bingyang, Hsieh Jiale, Zhang Hong, Li Shiwei, Dong Zhiguo, Zhang Fusheng usw. nacheinander „den Job gewechselt“.

Neben Fan Yan gibt es nicht nur Fondsmanager, die seit 2022 vom Wells Fargo Fund „abgeworben“ werden.

Nach den verfügbaren Daten von Oriental Fortune Choice vom 19. Juni 2024 und unvollständigen Statistiken von Anfang 2021 bis 2024 (Daten vom 19. Juni 2024) gehören Bai Bingyang und Nicholas zu den Fondsmanagern, die dem Wells Fargo Fund beigetreten sind Tse, Zhang Hong, Li Shiwei, Dong Zhiguo, Zhang Fusheng usw.

Bai Bingyang, ein Master-Kandidat, kam im Februar 2012 zu BOCI Securities. Er fungierte als Fondsmanager der Fondsverwaltungsabteilung und Sponsor von China Red No. 1 und Fund Bao Investment. Von 2005 bis 2009 arbeitete Bai Bingyang bei den Big Four internationalen Wirtschaftsprüfungsgesellschaften, beschäftigte sich mit der Prüfung börsennotierter Unternehmen auf in- und ausländischen Märkten und fungierte als leitender Wirtschaftsprüfer. Von 2009 bis 2012 arbeitete Bai Bingyang in der Shanghai Research Department von Taiwan Qunyi Securities als Branchenforscher. Ab dem 25. Dezember 2023 wird Bai Bingyang als Fondsmanager des Wells Fargo Insight Value Equity Securities Investment Fund fungieren.

Xie Jiale, Master-Absolvent, war früher Forscher am Forschungsinstitut der Huatai Securities Co., Ltd. Im Juni 2014 wechselte Xie Jiale zu Dacheng Fund Management Co., Ltd. und fungierte als Forscher und Fondsmanager in der Forschungsabteilung. Ab dem 30. Januar 2024 wird Hsieh als Fondsmanager des Long-Term Growth Hybrid Securities Investment Fund von Wells Fargo fungieren.

Zhang Hong hat einen Master-Abschluss in Wirtschaftswissenschaften von der Fudan-Universität. Er war als Forscher bei Huaan Fund Management Co., Ltd. tätig, als Forscher und Fondsmanager bei SDIC UBS Fund Management Co., Ltd., einem Partner bei Shanghai Fuming Asset Management Co., Ltd. und leitender Investmentmanager bei Taiping Asset Management Co., Ltd. Stellvertretender Direktor für Aktieninvestitionen bei CITIC Prudential Fund Management Co., Ltd. Im April 2024 trat Zhang Hong dem Wells Fargo Fund bei und ist derzeit der Aktiendepot des Wells Fargo FundInvestitionSenior Equity Investment Manager, gleichzeitig als Senior Equity Fund Manager des Wells Fargo Fund tätig.

Li Shiwei, ein Master-Kandidat, arbeitete von Juli 2016 bis April 2018 als Handelsassistent bei Tianfeng Securities Co., Ltd. (im Folgenden „Tianfeng Securities“ genannt) und als Handelsassistent bei China Merchants Fund Management Co. , Ltd. (im Folgenden als „Tianfeng Securities“ bezeichnet) von April 2018 bis März 2023. (im Folgenden als „Merchant Fund“ bezeichnet) Assistent des Anlageverwalters. Im März 2023 trat Li Shiwei dem Wells Fargo Fund bei und fungiert seit September 2023 als Aktieninvestmentmanager. Derzeit ist er Aktieninvestmentmanager der Renteninvestitionsabteilung und fungiert gleichzeitig als Aktienfondsmanager.

Dong Zhiguo, ein Master-Kandidat, war von Juli 2015 bis August 2022 als Fondsmanager und Branchenforscher der Investmentabteilung von Qianhai Kaiyuan Fund Management Co., Ltd. tätig. Im August 2022 trat Dong Zhiguo dem Wells Fargo Fund bei und ist derzeit Fondsmanager des Wells Fargo National Security Theme Hybrid Securities Investment Fund.

Zhang Fusheng hat einen Bachelor-Abschluss in Finanzen von der Shanghai Jiao Tong University. Er arbeitete als leitender Steuerberater bei Deloitte Touche Tohmatsu Certified Public Accountants, als Analyst bei China International Capital Corporation und als Leiter der Investment-Research-Abteilung bei Beijing Gaohua Securities Co., Ltd. und Branchenmanager bei Morgan Fund Management Co., Ltd. Experte, Fondsmanagerassistent, Aktienfondsmanager. Im November 2021 trat Zhang Fusheng dem Wells Fargo Fund bei und ist derzeit Fondsmanager des Wells Fargo Value Growth Hybrid Securities Investment Fund und anderer Fonds.

Liu Xingwang hat einen Master-Abschluss in Management von der Fudan-UniversitätShenyin Wanguo Securities Co., Ltd., Huabao Industrial Fund Management Co., Ltd. und Taixin Fund Management Co., Ltd. sind in der Forschung und Investition in festverzinsliche Wertpapiere tätig. Im November 2012 wechselte Liu Xingwang zu SDIC UBS Fund Management Co., Ltd. und fungierte als stellvertretender Fondsmanager der Rentenabteilung von Huabao Industrial Fund Management Co., Ltd.; Rentengeschäft der Guolian Securities Asset Management-Abteilung; Investmentmanager, Rentendirektor und Fondsmanager von Changan Fund Management Co., Ltd. Im November 2021 trat Liu Xingwang dem Wells Fargo Fund bei und fungierte als Fixed-Income-Investmentmanager der Fixed-Income-Investment-Abteilung. Seit Juli 2022 ist er Fondsmanager.

Es ist nicht schwer zu erkennen, dass von 2021 bis 2024 viele Fondsmanager anderer Fondsgesellschaften zum Wells Fargo Fund „gesprungen“ sind.

2.2 Die meisten der abgeworbenen Fondsmanager waren Fondsmanager mit Aktienerfahrung, und die meisten von ihnen arbeiteten für Produkte mit schlechter Performance.

Wenn ein Fondsmanager zu einer anderen Fondsgesellschaft „springt“, sei es eine unabhängige Entscheidung oder eine „Wilderei“, kann es für Anleger schwierig sein, relevante Informationen herauszufinden. Für viele Fondsmanager, die sich in den letzten Jahren dem Wells Fargo Fund angeschlossen haben, war die Leistung der von ihnen verwalteten Fonds jedoch vor und nach ihrem „Sprung“ möglicherweise nicht beeindruckend.

Mit Ausnahme von Fan Yan sind die meisten Fondsmanager, die sich dem Wells Fargo Fund angeschlossen haben, Fondsmanager mit Aktienerfahrung. Einige Fondsmanager zeigten „zwei Gesichter“ in der Performance ihrer Fonds vor und nach ihrem Jobwechsel, während einige Fondsmanager „zwei“ hatten Gesichter“, bevor sie den Job wechselten. Die Wertentwicklung der Fonds unter seinem Namen sei möglicherweise „beeinträchtigt“.

Unter ihnen zeigte Zhang Fusheng, der im November 2021 dem Wells Fargo Fund beitrat, „zwei Gesichter“ in der Performance seiner Fonds vor und nach seinem „Sprung“.

Daten von Oriental Fortune Choice zeigen, dass Zhang Fusheng vom 2. März 2018 bis 28. Oktober 2021 und vom 29. Januar 2019 bis 28. Oktober 2021 als Morgan Transformation Power Hybrid A und Morgan Power Select Hybrid A tätig war Die Renditen dieser beiden Fonds betrugen während der Amtszeit von Zhang Fusheng 99,73 % bzw. 293,28 %.

Zum Zeitpunkt der Anfrage, dem 29. Juli 2024, verwaltete Zhang Fusheng insgesamt vier Produkte im Rahmen des Wells Fargo Fund, nämlich Wells Fargo Carbon Neutral Hybrid A, Wells Fargo Auto Smart Selection Hybrid A und Wells Fargo Clean Energy Industry Flexible Allocation Hybrid A und Wells Fargo Value Growth Mix A. Die Renditen der oben genannten vier Aktienfonds des Wells Fargo Fund betrugen während der Amtszeit von Zhang Fusheng -23,69 %, -36,99 %, -39,07 % bzw. -31,82 %.

Darüber hinaus darf Dong Zhiguo, der nach seinem Ausscheiden aus dem Qianhai Kaiyuan Fund im Jahr 2022 zum Wells Fargo Fund wechselte, nur einen teilweisen Aktien-Hybridfonds verwalten.

Daten zeigen, dass Dong Zhiguo am 28. Februar 2023 zusammen mit Zhang Xufeng mit der Leitung des Fuguo National Security Theme Mixed A begann. Am 3. März 2023 hörte Zhang Xufeng auf, als Fondsmanager des Wells Fargo National Security Theme Mixed A zu fungieren, und Dong Zhiguo begann, den Fonds allein zu verwalten.

Daten von Oriental Fortune Choice zeigen, dass seit Dong Zhiguos Amtsantritt als Fondsmanager am 28. Februar 2023 zum Stichtag 29. Juli 2024 der Anstieg und Rückgang des Wells Fargo National Security Theme Mix A bei -29,67 % lag Im gleichen Zeitraum stieg der Performance-Vergleichsmaßstab Wells Fargo The National Security Theme Hybrid A um -13,16 %.

Mit anderen Worten, seit Dong Zhiguo Fondsmanager des Wells Fargo Fund wurde, war die Rendite des Wells Fargo National Security Theme Blend A negativ und der Anstieg war geringer als die Performance-Vergleichsbenchmark.

Li Shiwei, der bei Tianfeng Securities und China Merchants Fund gearbeitet hat, ist seit dem 31. Oktober 2023 Fondsmanager des Wells Fargo New Trend Flexible Allocation Hybrid A unter dem Wells Fargo Fund. Der Nettowert der Anteile des Fonds ist niedriger als der Nennwert.

Daten von Oriental Fortune Choice zeigen, dass am 29. Juli 2024, dem Abfragedatum, die Rendite von Wells Fargo New Trend Flexible Allocation Hybrid A während der Amtszeit von Li Shiwei -21,89 % betrug und der Nettowert der Fondseinheit niedriger war als der Nennwert von 1 Yuan, also 0,7062 Yuan.

Darüber hinaus mussten Hsieh Jiale und Zhang Hong, die erst im Jahr 2024 als Fondsmanager der Fonds des Wells Fargo Fund tätig waren, einen Rückgang des Nettoinventarwerts der von ihnen verwalteten Fonds beobachten, und ihre Renditen blieben hinter den Performance-Benchmarks zurück.

Daten von Oriental Fortune Choice zeigen, dass Hsieh am 30. Januar 2024 mit der Verwaltung des Wells Fargo Long-Term Growth Mix A begann. Zum Ende des ersten Quartals 2024 betrug der Nettoinventarwert von Wells Fargo Long-Term Growth Hybrid A 3,853 Milliarden Yuan, ein Rückgang um 389 Millionen Yuan gegenüber 4,242 Milliarden Yuan am Ende des vierten Quartals 2023. und 4,526 Milliarden Yuan am Ende des dritten Quartals 2023, als Hsieh Jiale der Fondsmanager war. Ein Rückgang um 674 Millionen Yuan. Bis zum Ende des zweiten Quartals 2024 stieg der Nettoinventarwert von Wells Fargo Long-Term Growth Mix A auf 4,142 Milliarden Yuan.

Ab dem 23. Mai 2024 wird Zhang Hong als Fondsmanager des Wells Fargo New Opportunities Flexible Allocation Hybrid A fungieren. Seit dem 29. Juli 2024 wird der Fuguo New Opportunities Flexible Allocation Hybrid A seit mehr als zwei Monaten von Zhang Hong verwaltet. In diesem Zeitraum war die Rendite des Fonds mit -13,32 % negativ und blieb damit hinter der Performance-Vergleichsbenchmark zurück gleichen Zeitraum. -0,65 % Anstieg.

Kurz gesagt: Ob Fondsmanager wie Zhang Fusheng, Dong Zhiguo, Li Shiwei, Hsieh Jiale und Zhang Hong, die „gesprungen“ sind, um sich dem Wells Fargo Fund anzuschließen, aus der Perspektive der Veränderungen in der Fondsleistung und dem Nettoinventarwert die Wells Fargo Funds verändern können „Fonds verdienen Geld, aber Anleger verdienen kein Geld“-Situation?

2.3 Mehrere Fondsmanager erlitten während ihrer Amtszeit enorme Verluste, nachdem sie „abgeworben“ wurden, kassierten jedoch Verwaltungsgebühren in Höhe von Millionen bis mehreren zehn Millionen Yuan.

Nachdem einige Fondsmanager ihren Job zum Wells Fargo Fund wechselten, verbesserte sich ihre Fondsperformance nicht nur, sondern erlitt auch Verluste.

Am Beispiel von Zhang Fusheng zeigen die Daten von Oriental Fortune Choice, dass das Unternehmen am 16. Februar, 27. Mai und September mit der Verwaltung von Fuguo Value Growth Mix A, Fuguo Clean Energy Industry Flexible Allocation Mix A, Fuguo Clean Energy Industry Mix A und Fuguo begonnen hat 28, 2022. Automobile Smart Selection Hybrid A sammelte im Jahr 2022 Verwaltungsgebühren von etwa 21,5593 Millionen Yuan, 36,8678 Millionen Yuan bzw. 2,4114 Millionen Yuan, erlitt jedoch Verluste von etwa 402 Millionen Yuan, 734 Millionen Yuan bzw. 40 Millionen Yuan; Im Jahr 2023 wurden Verwaltungsgebühren in Höhe von etwa 17,4523 Millionen Yuan, 39,2447 Millionen Yuan bzw. 6,4129 Millionen Yuan erhoben, es entstanden jedoch Verluste in Höhe von etwa 210 Millionen Yuan, 762 Millionen Yuan bzw. 80 Millionen Yuan.

Darüber hinaus begann Zhang Fusheng am 24. Februar 2023 als Fondsmanager des damals neuen Fonds Wells Fargo Carbon Neutral Hybrid A zu fungieren. Der Fonds kassierte im Jahr 2023 Verwaltungsgebühren in Höhe von rund 8,1537 Millionen Yuan und erlitt einen Verlust von rund 96,525 Millionen Yuan .

Dong Zhiguo, der einst als Fondsmanager beim Qianhai Kaiyuan Fund arbeitete, trat dem Wells Fargo Fund bei und fungierte am 28. Februar 2023 als Fondsmanager des Wells Fargo National Security Theme Mixed A. Der Fonds erhielt mehr als 5 Millionen Yuan für die Verwaltung 2023. Bei der Zahlung der Kosten entstand ein Verlust von mehr als 60 Millionen Yuan.

Alles in allem kann es sein, dass die Performance ihrer Fonds nach dem Beitritt einiger Fondsmanager, die für andere Fondsgesellschaften gearbeitet hatten, zum Wells Fargo Fund kam, nicht an die bisherige Performance-Geschichte anknüpfen konnte oder dass sie mit einer schwachen Performance auf die Probe gestellt wurden.

3. Der Vorsitzende und der stellvertretende Vorsitzende erhalten ihre Gehälter von den Aktionären. Das Fünfjahresgehalt des Vorsitzenden Pei Changjiang beträgt insgesamt fast 8 Millionen Yuan.

Seit 2024 tauchen in der Fondsbranche häufig Marktnachrichten über Gehaltsgrenzen und Gehaltsrückerstattungen auf, und es gibt sogar Gerüchte, dass „Gehälter, die über dem Standard liegen, erstattet werden“, wobei die Standardgrenze bei rund 3 Millionen Yuan liegt.

Der Vorsitzende des Wells Fargo Fund, Pei Changjiang, ist fast 60 Jahre alt, und der stellvertretende Vorsitzende Fang Rongyi ist ebenfalls über 50 Jahre alt. Beide erhalten eine Vergütung von den Aktionären, wovon der Vorsitzende im Jahr fast 8 Millionen Yuan an Vergütung erhalten hat letzten fünf Jahren.

3.1 Der Vorsitzende erhielt sein Gehalt von den Aktionären, als er fast 60 Jahre alt war, mit einem Gesamtgehalt von fast 8 Millionen Yuan in 5 Jahren.

Seit August 2014 ist Pei Changjiang Direktor des Wells Fargo Fund. Seit März 2019 ist Pei Changjiang Vorsitzender des Wells Fargo Fund. Darüber hinaus wurde Pei Changjiang 1965 geboren und ist fast sechzig Jahre alt.

Rückblickend auf den Lebenslauf von Pei Changjiang: Pei Changjiang, ein Master-Abschluss in Wirtschaftswissenschaften, ist seit dem 26. September 2023 Sekretär des Vorstands von Haitong Securities und fungierte als gemeinsamer Unternehmenssekretär und gemeinsamer bevollmächtigter Vertreter von Haitong Securities seit 6. Juli 2023; seit August 2013 Von Juli bis Juni 2023 war er stellvertretender Generaldirektor von Haitong Securities, von Juli 1993 bis Oktober 2002 hatte er verschiedene Positionen bei der Shenyin & Wanguo Securities Company inne; , darunter Forscher in der Forschungsabteilung, Assistent des General Managers der Zhabei-Verkaufsabteilung, General Manager, stellvertretender General Manager der Zhejiang Management-Zentrale, stellvertretender General Manager der Brokerage-Zentrale, von Oktober 2002 bis August 2013 war er Investmentdirektor von Huabao Trust; Investment Co., Ltd. und Direktor von Huabao Industrial Fund Management Co., Ltd., General Manager, fungierte von November 2014 bis Dezember 2023 als Vorsitzender von Haitong Futures Co., Ltd. von September 2015 bis März 2016; von März 2016 bis 2023. Im Dezember desselben Jahres war er Vorsitzender von Haitong Futures Co., Ltd.

Wenn man auf Pei Changjiangs berufliche Laufbahn zurückblickt, fällt es nicht schwer, festzustellen, dass er 1993 als Forscher bei einem Wertpapierunternehmen begann und nacheinander als stellvertretender Generaldirektor, stellvertretender Generaldirektor und Generaldirektor tätig war. Er hat in Treuhandunternehmen gearbeitet. Er arbeitete im Unternehmen für Fondsgesellschaften, Vermögensverwaltungsgesellschaften und Termingeschäfte und kehrte 2023 als gemeinsamer Firmensekretär, Vorstandssekretär und stellvertretender Geschäftsführer zurück.

Gleichzeitig war Gu Pei Changjiang, wenn man seine berufliche Laufbahn betrachtet, im August 2014 als Direktor des Wells Fargo Fund und im März 2019 als Vorsitzender des Wells Fargo Fund tätig. Möglicherweise war er zuvor noch nicht als Fondsmanager tätig.

Obwohl der Wells Fargo Fund die Vergütung von Pei Changjiang beim Wells Fargo Fund nicht offenlegte, erhielt Pei Changjiang außerdem eine Vergütung von den Aktionären. Laut den Jahresberichten von Haitong Securities von 2019 bis 2023 belief sich die Gesamtvergütung von Pei Changjiang vor Steuern von Haitong Securities in den Jahren 2019 bis 2023 auf 1,3138 Millionen Yuan, 2,1234 Millionen Yuan, 2,024 Millionen Yuan, 864,1 Millionen Yuan und 1,6492 Millionen Yuan Yuan bzw. Yuan.

Es wird geschätzt, dass Pei Changjiang von 2019 bis 2023 in den letzten fünf Jahren insgesamt rund 7,9745 Millionen Yuan an Vorsteuervergütungen von Aktionären erhalten hat.

Neben Pei Changjiang erhielten auch der Direktor des Wells Fargo Fund, Gao Li, und der stellvertretende Vorsitzende Fang Rongyi ihre Gehälter von den Aktionären.

3.2 Der stellvertretende Vorsitzende fungiert auf der Aktionärsseite als Vorsitzender des Aufsichtsrats und erhält ein Gehalt. Das kumulierte Gehalt in den letzten drei Jahren hat 5 Millionen Yuan überschritten.

Seit Dezember 2014 ist Fang Rongyi stellvertretender Vorsitzender des Wells Fargo Fund.

Laut dem Jahresbericht 2023 von Shenwan Hongyuan ist Fang Rongyi, 57, derzeit Vorgesetzter und Vorsitzender des Aufsichtsrats von Shenwan Hongyuan. Fang Rongyi war einst stellvertretender Direktor des Informationszentrums des Forschungsinstituts der Beijing UFIDA Electronic Financial Technology Co., Ltd.; außerordentlicher Professor des Business Administration Education Center der Xiamen University; .; Finanzdirektor und General Manager der Planungs- und Buchhaltungsverwaltung von Shenyin & Wanguo Securities Co., Ltd. Manager, stellvertretender General Manager, Finanzdirektor, Sekretär des Verwaltungsrats, Chief Risk Officer, Mitglied des Exekutivkomitees von Shenwan Hongyuan Securities Co., Ltd., Vorsitzender der Shanghai Shenwan Hongyuan Charity Foundation (vorbereitend) und stellvertretender Direktor des Fachausschusses des Aufsichtsrats der China Association of Listed Companies.

Darüber hinaus ist Fang Rongyi seit Dezember 2014 stellvertretender Vorsitzender des Wells Fargo Fund; seit Dezember 2014 stellvertretender Direktor des Financial Accounting Professional Committee der Securities Association of China; Seit Mai 2018 ist er Teilzeit-/Gastprofessor an der East China University of Political Science and Law und Vorsitzender des Aufsichtsrats von Shenwan Hongyuan Securities Co., Ltd. (im Folgenden „Shenwan Hongyuan Securities“ genannt). ) seit September 2021; seit Oktober 2021 Vorsitzender des Aufsichtsrats; seit Juli 2022 Vorsitzender des Fachausschusses des Aufsichtsrats; Seit April 2023 ist er Vorsitzender der Shanghai Shenwan Hongyuan Charity Foundation und Vorsitzender der Shenwan Hongyuan Securities Labour Union.

Es ist erwähnenswert, dass Fang Rongyis Gehalt vor Steuern von Shenwan Hongyuan in den letzten drei Jahren 5 Millionen Yuan überstieg.

Laut dem Jahresbericht von Shenwan Hongyuan für die Jahre 2021 bis 2023 belief sich Fang Rongyis Gesamtvergütung vor Steuern, die Fang Rongyi von Shenwan Hongyuan in jedem Jahr von 2021 bis 2023 erhielt, auf 2,0987 Millionen Yuan, 1,4828 Millionen Yuan bzw. 1,4798 Millionen Yuan.

Es wird geschätzt, dass Fang Rongyis Vorsteuervergütung von Shenwan Hongyuan von 2021 bis 2023 insgesamt 5,0613 Millionen Yuan betrug.

Vor dem Hintergrund der Gehaltsgrenzen für Fondsmanager handelt es sich bei den meisten vom Wells Fargo Fund „abgeworbenen“ Fondsmanagern um Fondsmanager mit Aktienerfahrung. Während ihrer Amtszeit erlitten diese Fondsmanager jedoch enorme Verluste bei ihren Fonds, berechneten jedoch Verwaltungsgebühren in Millionenhöhe oder sogar mehreren zehn Millionen Yuan. Unter anderem waren die Hauptbestände mehrerer Fonds, die sie damals verwaltete, die gleichen, und die Renditen waren „verlustbehaftet“, bevor Fan Yan, eine zehn Milliarden Fondsmanagerin, dem Wells Fargo Fund beitrat. Für den Wells Fargo Fund lohnt es sich, darauf zu achten, ob er das Dilemma „Fonds verdienen Geld, aber Anleger verdienen kein Geld“ lösen kann, indem er viele Fondsmanager gegen den Trend „abwirbt“.