소식

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작가쉬 리시 모잉

Kechuang South는 Shenzhen Jie Microchip Technology Co., Ltd.가 최근 미국 증권거래위원회(SEC)에 투자설명서를 공개했으며 주식 코드 JIE로 미국 나스닥 IPO에 상장할 계획이라고 7월 17일 보도했습니다.

Jie Microchip은 이르면 2023년 6월 6일 비밀리에 SEC에 양식을 제출했고, 2024년 1월 26일 투자설명서를 공개하며 기업공개(IPO)를 통해 최대 10만 위안을 조달할 계획이다.1700만 달러(약 1억2000만 위안)。

이어 Jiewei의 사업과 관련된 Metaverse 개념과 관련하여 미국 증권 규제위원회는 회사에 구체적인 상황을 설명하고 법률 및 규정에서 금지하는 상황이 있는지, 가상 자산 거래에 대한 서비스 또는 지원 등과 관련된 것인지 확인하도록 요구했습니다.

Jie Microchip은 또한 회사가 가상화폐 채굴과 관련된 어떠한 사업도 수행하지 않으며 누구에게도 가상화폐 채굴과 관련된 지원이나 서비스를 제공하지 않는다는 점을 사업설명서에서 언급했습니다.

2019년에 설립된 Jie Microchip은 선전 난산 Yuehai Street에 본사를 두고 있습니다.Yuanverse 컴퓨팅 인프라 산업의 전체 가치 사슬을 포괄하는 제품 업스트림 칩, 미드스트림 맞춤형 서버 및 다운스트림 클라우드 게임 터미널을 포함합니다. 처음에는 제한된 자금으로 인해 Jie Microchip은 맞춤형 서버에 중점을 두었지만 더 많은 자금을 확보함에 따라 운영 주체는 업스트림 칩과 다운스트림 클라우드 게임 터미널을 포함하도록 제품 라인을 확장했습니다.

2022회계연도, 2023회계연도부터 2024회계연도(회계연도 종료일은 3월 31일)까지 Jie Microchip의 순이익은 극도로 뚜렷한 'U'자형 변동을 보였습니다.3개 회계연도 순이익은665억 2700만, -809100, 135억 7500만 달러(약 4829만, -587만, 985만 위안), 이익에서 손실로, 그리고 이익으로.

현재 Jie Microchip은 기관 투자자의 참여가 없으며 여러 차례의 자금 조달을 거치지 않았습니다. 고도로 집중된 주주 구조로 인해 회사는 창립자와 핵심 팀에 의존하게 되고 높은 수준의 소유 자율성과 의사 결정 효율성을 유지합니다.

1년과 2년 동안 매출은 3,671만 달러, 순이익은 적자에서 흑자로 거의 3배 증가했습니다.

Jie Microchip은 주로 Yuanverse 컴퓨팅 인프라와 관련된 제품과 서비스를 제공합니다. 해당 제품에는 Yuanverse의 지속적인 발전에 맞춰 칩, 맞춤형 서버 및 클라우드 게임 단말기는 물론 컴퓨팅 자원 최적화 소프트웨어, 기술 및 유지 관리 서비스, 서버 임대가 포함됩니다. 변화하는 요구.

투자설명서에 따르면 지난 2022회계연도, 2023회계연도, 2024회계연도에 Jie Microchip의 매출은 각각2160만1100만달러, 953만8700만달러, 2178만8000달러, 해당 순이익은 각각 다음과 같습니다.6,652,700, -809,100, US$1,357,500.

Jie Microchip은 2022 회계연도에 665만 2700달러의 이익에서 2023 회계연도에 809,100달러의 손실을 기록했으며, 매출총이익률도 52%에서 14%로 급락했습니다. 주로 고객 수의 변화로 인해 Jie Microchip은 42%의 손실을 입었습니다. 고객.

판매된 서버 수도 2,560대에서 594대로 대폭 줄었고, 평균 판매 가격도 5,144달러에서 4,650달러로 인하됐다. 이러한 일련의 불리한 요인들이 결합되어 회사의 하드웨어 제품 판매에 큰 타격을 입혔습니다.

동시에 Jie Microchip의 소프트웨어 라이선스 수익과 서비스 수익도 다양한 정도의 영향을 받아 회사 전체 수익의 감소를 더욱 악화시켰습니다.

현재 Jie Microchip의 수익은 주로 제품, 소프트웨어, 서비스 및 임대 수입에서 발생합니다.2023회계연도부터 2024회계연도까지 제품 매출은 각각 700만7000달러와 1761만7000달러로 전년보다 증가할 것으로 예상된다.151.4%, 비중은 73.5%에서 80.9%로 증가했는데, 이는 주로 회사의 칩 매출 증가에 따른 것이다.

소프트웨어 수익은 각각 56만 달러와 100만 달러, 서비스 수익은 각각 175만 달러와 307만 달러, 임대 수익은 각각 21만 달러와 8만9천 달러로 모두 크게 감소했다.

판매 비용 측면에서 Jie Microchip은 2023년과 2024년 회계연도에 각각 230,000달러와 380,000달러로 60% 이상 증가할 것입니다.

연구 개발 비용 측면에서 Jay Microchip은 2023 회계연도에 US$25,000에서 2024 회계연도에 US$435,000로 증가했습니다.$400,000이는 주로 회사가 제3자와 미화 50만 달러 규모의 지적 재산 기술 지원 서비스 계약을 체결했기 때문입니다.

또한 2023회계연도부터 2024회계연도까지 Jay Microchip의 부채는 미화 30만 달러에서 미화 170만 달러로 증가했습니다.

2. 하드웨어 제품이 수익을 지배하며 제품 맞춤화가 강조됩니다.

비즈니스 구조 관점에서 볼 때 Jie Microchip의 수익원은 주로 다음 네 가지 주요 측면에서 나옵니다.하드웨어 제품 판매, 소프트웨어 제품 라이선스 수익, 서비스 수익, 렌탈 수익입니다.제품의 시나리오 응용 프로그램에는 주로 클라우드 게임, 클라우드 소셜 네트워킹, 영화 및 TV 렌더링, 지능형 운전, AI 컴퓨팅 성능, AI 오피스 등이 포함됩니다.

주로 다음을 포함한 하드웨어 제품맞춤형 칩, 맞춤형 서버 및 Yuanverse 애플리케이션 터미널, 2023년과 2024년 두 회계연도 동안 회사에 총 2,462만 4천 달러의 수익을 올렸습니다.

Fanxing No.1 맞춤형 칩 주로 클라우드 게임 및 클라우드 컴퓨팅에 사용됩니다. 맞춤형 하드웨어 가속 알고리즘 및 모듈이 내장되어 있어 클라우드 컴퓨팅 및 클라우드 게임과 같은 메타버스 시나리오에서 컴퓨팅 대기 시간을 줄여줍니다. 칩 설계는 표준 회로와 맞춤형 회로의 조합을 기반으로 두 가지 구현 방법을 채택하여 전력 소비, 면적 및 수율을 최적화합니다.

Star 시리즈 자체 개발 칩기존 서버를 교체하지 않고도 GPU/FPGA 등 컴퓨팅 파워 가속기 카드를 최대 속도로 확장해 서버 성능을 향상시킬 수 있으며, 내부 공간에 집중된 그래픽 처리 장치(GPU)의 방열, 전원 공급 등의 성능 문제를 피할 수 있다. 서버 반복 횟수를 줄이세요.

고객의 다양한 맞춤형 요구 사항과 Metaverse 애플리케이션의 다양하고 빠른 개발 요구 사항을 유연하게 충족하기 위해 Jie Microchip의맞춤형 서버 더 높은 컴퓨팅 성능을 더 낮은 비용으로 제공할 수 있습니다. 서버 제품은 고급 클라우드 게임, 렌더링, 클라우드 데스크탑, 클라우드 워크스테이션, AI 컴퓨팅, 클라우드 슈퍼 컴퓨팅 및 기타 애플리케이션 시나리오에서 널리 사용될 수 있습니다.

Yuanverse 애플리케이션 단말기 측면에서 회사는 출시했습니다.MetaBox 클라우드 게임박스그리고MetaPro 클라우드 게이밍 올인원 머신Yuanverse 응용 단말기 제품 2개.

전설: MetaBox 클라우드 게임박스와 MetaPro 클라우드 게임 일체형 머신

주로 다음을 포함한 소프트웨어 제품Maijie 중앙 집중식 제어 관리 시스템 및 Maijie OS 시스템.

Maijie 중앙 집중식 제어 관리 시스템은원격 클러스터 모니터링 운영 및 유지관리 시스템 , 원격 최적화, 운영 및 유지 관리, 장비 작동 상태 모니터링과 같은 기능을 서버에 제공하고 전력 소비, 온도, 팬 속도 및 주파수와 같은 주요 기술 지표에 대한 실시간 모니터링 및 해당 알람을 생성할 수 있습니다. 이 시스템은 모든 맞춤형 서버와 호환되며 하드웨어 최적화와 결합되어 서버 컴퓨팅 효율성을 더욱 향상시킬 수 있습니다.

Maijie OS 시스템은 고객 요구에 따라 클라우드 게임, 클라우드 컴퓨터 및 AI 컴퓨팅 운영 환경을 통합하고 구성하는 시스템으로, 광선 추적 Texel eXtreme("RTX")을 사용하는 NVIDIA의 20 시리즈 및 30 시리즈를 포함한 주류 ​​그래픽 처리 장치를 지원합니다. 기술 시리즈뿐만 아니라 AMD의 5X 및 6X 시리즈도 있습니다.

또한 시스템은 애니메이션, 건축 렌더링, 컨셉 디자인, 제품 디자인, 가상 현실, 시각 특수 효과 및 기타 렌더링 서비스를 포함한 원스톱 하드웨어 솔루션을 제공할 수 있으며 V-RAY, Arnold, Cycle과 같은 주류 렌더링 엔진을 지원합니다. 및 Redshift가 정상 작동합니다.

3. 고객 기반은 상대적으로 단일하며 개별 고객에 대한 의존도가 높습니다.

2022 회계연도에는상위 5개 고객Jay Microchip에 기고함53.18%소득.

2023년 회계연도까지 전염병의 영향과 고객 손실로 인해 두 주요 고객의 수익 비율이54.8%Xi'an Xingpan Electronic Technology Co, Ltd와 New Digital Trading Company Limited는 각각 41.6%와 13.2%를 차지했습니다.

2024 회계연도에는 Shaanxi Xinghan Panxin Co. Ltd가 단독으로45.9%。

단일 고객에 대한 이러한 과도한 의존으로 인해 Jiewei의 성과는 고객 수 및 고객 요구 사항의 변화에 ​​매우 민감하며 변동 위험이 큽니다.

2023 회계연도 기준 Jie Microchip의 주요 공급업체는 Shanghai Semider와 Morgogo Company Limited이며, 두 공급업체의 구매 금액은 각각375만 달러, 215만 달러, 회계56.8%、32.7%。

2024 회계연도에 Jie Microchip의 Shanghai Semider 구매 금액은 다음과 같습니다.미화 855만 달러, 회계55.4%。

4. 주주 구조는 고도로 집중되어 있으며 창업자는 높은 소유권 자율성을 유지합니다.

투자설명서에 따르면 Jie Microchip의 기업 구조에서 Renekton Holding Limited는 30.13%의 지분을 보유하고 있으며 Aixpower Holding Limited는 13.87%의 지분을 보유하고 있으며 Mefis Holding Limited는 6.46%의 지분을 보유하고 있으며 Lucky House Holding Limited는 5.02%의 지분을 보유하고 있습니다. 외 15명의 주주가 총 44.52%의 지분을 보유하고 있습니다.

Jie Microchip의 IPO 이전 주주 구조에서 주요 주주는 Aixpower Holding Limited를 통해 13.86%를 보유하고 Renekton, Mefis, Lucky House, iGeye 및 9명의 자연인 주주를 지배하는 설립자 Zhiwen Shen입니다. , 집합적으로 보유하고 통제하는83.69%。

창립자 Shen Zhiwen은 조저우시 라오핑현 출신의 조산 출신입니다. 현재 그의 배경에 대한 공개 정보는 거의 없습니다.

또한 Weifeng Xu는 iGeye Holding Limited를 통해 4.66%, Zhe Sun은 Mefis Holding Limited를 통해 6.46%, Dongsheng Chen은 Ming Van Holing Limited를 통해 1.44%를 보유하고 있습니다.

현재 Jie Microchip은 기관 투자자의 참여가 없으며 여러 차례의 자금 조달 및 지분 할당도 거치지 않았습니다. 고도로 집중된 주주 구조로 볼 때 회사는 창립자와 핵심 팀에 의존하여 여전히 높은 수준의 소유 자율성과 의사 결정 효율성을 유지하고 있습니다.

결론: 메타버스는 여전히 빠르게 발전하고 있으며 더욱 지능적이고 다양한 미래를 향해 나아가고 있습니다.

요즘 제너레이티브 AI의 물결이 점점 커지고 C측에서 경이로운 핫셀링 애플리케이션이 자주 등장하면서 글로벌 시장의 주목을 받고 있는 반면, 메타버스의 인기는 많이 떨어진 것 같습니다.

Yuanverse 컴퓨팅 인프라의 공급업체이자 서비스 제공업체로 자리매김한 Jie Microchip은 단일 고객 기반과 제한된 비즈니스 시나리오 등의 문제가 있음에도 불구하고 설립 후 불과 몇 년 만에 큰 도약을 달성했습니다. 미국의 go 상장 역시 메타버스가 여전히 빠르게 발전하고 있음을 반영합니다.

메타버스 정책 도입이 가속화되고 시장 규모가 지속적으로 확대됨에 따라 AI 기술의 혁신이 메타버스에 힘을 실어주고, 응용 시나리오가 더욱 풍부해지고 통합되고 있으며, 더욱 지능적이고 다양하며 개인화된 메타버스도 등장할 수 있습니다. 미래.