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シティのアナリスト、クリストファー・デーンリー氏は、ブロードコムが人工知能（AI）コンセプトのベンチマークであるエヌビディアに追いつき、投資家の間で半導体株の「新たな本命」になったと考えている。

デインリー氏は最新の調査報告書の中で、先週投資家たちと会い、投資家が最も好む半導体株と最も好まない半導体株について話し合ったことを明らかにした。 Danely 氏の予想どおり、株式コードが NVDA である Nvidia が依然として投資家の間で最も楽観的なチップであり、次に株式コードが AVGO である Broadcom が続きます。

デーンリー氏の報告書には次のように書かれています。

「我々の会話によると、AVGOがより多くのAI顧客（OpenAIとByteDance）とVMware（注：Broadcomは昨年VMwareの買収を完了した）を獲得するにつれ、AVGOはトップ保有株としてNVDAに追いつきつつあるようだ（注：Broadcomは昨年VMwareの買収を完了した）」 NVDA には少し飽きてきました。」

月曜日、半導体株は全体的に4％を超えて反発し、ブロードコムの株価は先週金曜日の終値時点で全体の市場全体よりも約4.4％下落した。ブロードコムは約２％下落した。今年、NVIDIA は依然として 2 倍以上の成長を遂げており、先週金曜日の終値時点で年初からの累積伸びは約 138% であり、Broadcom は今年初めから 41% 近く上昇しています。

一部の評論家は、競争の激化、バリュエーションの高さ、地政学的な不確実性が最近、エヌビディアの株価を圧迫していると述べている。アナリストの中には、一部の市場ツールがすでに機能不全に陥っているため、AIが株価を押し上げる余地はあまりないと言う人もいる。

最近の半導体株のパフォーマンスが悪いにもかかわらず、デインリー氏は依然として「半導体業界に対して非常に強気」だ。しかし同氏はまた、競争における不利な要因がマイクロン・テクノロジーに短期的な圧力をもたらすため、マイクロン・テクノロジーに対して「マイナスの触媒観測」を開始するとも述べた。同氏のレポートでは、サムスン電子の製品が今年第3四半期にエヌビディアのHBM（高帯域幅メモリ）品質認証を取得すると予想されているため、マイクロンの来月の取引は低迷すると予想されていると指摘した。

先週、ウォール・ストリート・ジャーナルはサプライチェーンから、サムスン電子のHBM3EがNVIDIAのテストに合格したことを知った。関連記事では、Samsung Electronics が HBM4 (第 6 世代) 製品のロジック チップの製造に独自の 4nm プロセス技術を使用していると述べました。現在、サムスン電子の4nmプロセスの歩留まりは70％を超えている。