le politiche favorevoli vengono emesse insieme e il “punzone combinato” della banca centrale aumenta la fiducia del mercato
2024-09-25
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l'ufficio informazioni del consiglio di stato ha tenuto una conferenza stampa la mattina del 24 settembre. i principali leader della banca popolare cinese, dell'amministrazione statale per la supervisione finanziaria e della commissione cinese per la regolamentazione dei titoli finanziari hanno presentato la situazione del sostegno finanziario per l'economia di alta qualità sviluppo. una serie di politiche importanti come i tagli al rrr, i tagli ai tassi di interesse e i tassi di interesse ipotecari sono stati lanciati contemporaneamente per aumentare l’intensità del controllo della politica monetaria e sostenere ulteriormente una crescita economica stabile.
con i tagli del rrr e dei tassi di interesse sovrapposti, 1 trilione di yuan di fondi sono già in arrivo
nel corso della conferenza stampa, la banca centrale ha annunciato che nel prossimo futuro abbasserà il coefficiente di riserva dei depositi di 0,5 punti percentuali per fornire liquidità a lungo termine per circa 1 trilione di yuan al mercato finanziario. a seconda delle condizioni di liquidità del mercato, potremmo cogliere l’opportunità di abbassare ulteriormente il coefficiente di riserva dei depositi da 0,25 a 0,5 punti percentuali nel corso dell’anno.
wang qing, capo analista macroeconomico presso oriental jincheng, ha affermato che l'annuncio della banca centrale del taglio del rrr e del taglio del tasso di interesse è di grande importanza per stimolare la domanda macroeconomica totale. da un lato, costi di finanziamento più bassi stimoleranno direttamente la domanda di consumi e investimenti, sfrutteranno appieno il ruolo dell’aggiustamento anticiclico e promuoveranno il continuo miglioramento dello slancio della crescita economica, dall’altro contribuiranno anche ad alleviare la corrente; situazione macroeconomica di "offerta forte e domanda debole" e promuovere i livelli dei prezzi hanno recuperato moderatamente. allo stesso tempo, questa serie di “combinazioni” politiche lanciate dalla banca centrale aumenteranno efficacemente la fiducia del mercato e miglioreranno le aspettative sociali. allo stato attuale, ciò svolge un ruolo fondamentale per stabilizzare la crescita, stabilizzare il mercato immobiliare e raggiungere l’obiettivo annuo di crescita economica di circa il 5%.
a livello macro, l’attuale situazione nazionale e internazionale è complessa e lo sviluppo economico deve affrontare molte sfide. la riduzione del coefficiente di riserva obbligatoria può aumentare l’offerta di fondi al sistema bancario e migliorare le capacità di prestito delle banche, fornendo così un maggiore sostegno finanziario all’economia reale. essendo il fulcro del sistema finanziario, le condizioni di liquidità delle banche influiscono direttamente sul contesto finanziario dell'economia reale. dopo il taglio del rrr, le banche possono emettere più prestiti, in particolare prestiti a medio e lungo termine, per soddisfare il fabbisogno di capitale delle imprese per espandere la produzione e l’aggiornamento tecnologico e per promuovere una crescita economica stabile.
a livello micro, il taglio del rrr ha un impatto positivo anche su aziende e privati. è più facile per le imprese ottenere prestiti bancari, allentando così la pressione finanziaria e accelerando l’avanzamento dei progetti e l’espansione aziendale. a causa dei canali di finanziamento relativamente ristretti, le piccole, medie e microimprese sono fortemente dipendenti dai prestiti bancari. dopo aver ricevuto il sostegno finanziario, miglioreranno l’efficienza produttiva e la qualità dei prodotti e miglioreranno la competitività sul mercato. per i privati, è probabile che anche la disponibilità di prestiti al consumo aumenti man mano che le banche diventano più ricche di capitale. che si tratti di acquistare articoli di valore elevato o di spendere in viaggi, istruzione, ecc., gli individui hanno più sostegno finanziario e scelta. una maggiore attività di mercato significa anche maggiori opportunità di investimento.
il tasso di interesse ipotecario esistente è ridotto di 0,5 punti percentuali e il pagamento mensile di un mutuo da un milione di dollari può essere ridotto di 300 yuan
alla conferenza stampa, la banca centrale ha annunciato che abbasserà i tassi di interesse ipotecari esistenti e unificherà il rapporto minimo di acconto per i mutui ipotecari, e guiderà le banche commerciali ad abbassare i tassi di interesse ipotecari esistenti fino a avvicinarli ai nuovi tassi di interesse ipotecari dovrebbe essere di circa 0,5 punti percentuali. allo stesso tempo, è stata unificata la percentuale minima di acconto per i mutui ipotecari per prima e seconda casa, mentre la percentuale minima di acconto per i mutui seconda casa a livello nazionale è stata abbassata dal 25% al 15%. si prevede che questo aggiustamento del tasso di interesse politico ridurrà il tasso di interesse delle operazioni di prestito a medio termine di circa 0,3 punti percentuali, e anche il tasso di quotazione sul mercato dei prestiti e il tasso di interesse sui depositi diminuiranno da 0,2 a 0,25 punti percentuali.
secondo le statistiche del centaline real estate research institute, il tasso di interesse medio attuale dei mutui ipotecari esistenti è di circa il 3,92%, mentre il tasso di interesse medio dei nuovi mutui ipotecari è di circa il 3,3%. la differenza del tasso di interesse tra mutui ipotecari esistenti e nuovi mutui ipotecari raggiunge più di 60 punti base. man mano che questo divario si allarga ulteriormente, crescono le richieste di “abbassamento dei tassi di interesse ipotecari esistenti”. una volta ridotto il tasso di interesse sui mutui ipotecari esistenti, si prevede che la differenza del tasso di interesse tra i mutui ipotecari esistenti e quelli nuovi verrà ridotta a circa 10-15 punti base.
dal 2024, la banca centrale ha abbassato per due volte, in oltre 5 anni, l’lpr di 35 punti base, portandolo al 3,85%, e allo stesso tempo ha cancellato il limite inferiore sui tassi di interesse sui mutui sulla prima e sulla seconda casa a livello nazionale. attualmente, ad eccezione di pechino, shanghai e shenzhen, che non hanno abolito il limite inferiore sui tassi di interesse ipotecari, altre città in tutto il paese hanno abolito il limite inferiore sui tassi di interesse. per quanto riguarda jiangsu, gli ultimi tassi di interesse ipotecari di molte banche tradizionali sono pari al 2,85%, che è attualmente il più basso della storia.
secondo i calcoli dei giornalisti, se il tasso di interesse ipotecario viene ridotto di 50 punti base, per un prestito di 1 milione di yuan in capitale e uguale rimborso di capitale e interessi in 30 anni, la rata mensile può essere ridotta di 300 yuan. con la diminuzione del tasso ipotecario esistente diminuiscono anche i vantaggi derivanti dall’estinzione anticipata. lo stesso calcolo si basa su un prestito di 1 milione di yuan con capitale e interessi uguali per 30 anni. se il primo pagamento viene effettuato a settembre di quest'anno e il prestito viene rimborsato in anticipo di 100.000 yuan a settembre, il tasso di interesse ipotecario esistente è 4. %, che può far risparmiare 113.800 yuan di interessi dopo il 3,5%, gli interessi risparmiati ammontano a 99.600 yuan e il reddito derivante dal rimborso anticipato si riduce di 14.200 yuan. questa serie di aggiustamenti dei tassi di interesse contribuirà a migliorare il potere di spesa e la fiducia dei residenti e sosterrà la crescita stabile dell’economia.
"questa è anche la seconda volta che i tassi di interesse ipotecari esistenti vengono abbassati a livello nazionale dalla prima riduzione dei tassi di interesse ipotecari esistenti lo scorso anno, il che ha davvero ridotto l'onere dei pagamenti mensili per gli acquirenti di case e le famiglie che rimborsano i prestiti", yan yuejin, vicedirettore del shanghai eju real estate research institute si ritiene che la politica della banca centrale copra i mutui ipotecari esistenti e le esigenze di acquisto di nuove case, con ampia copertura e grandi benefici. ha svolto un ruolo positivo nel ridurre il costo degli acquisti domestici, continuando a migliorare la casa fiducia nell'acquisto e riducendo costantemente i rischi dei mutui immobiliari esistenti.
vengono lanciati strumenti innovativi, per una quota iniziale totale di 800 miliardi di yuan
vale la pena ricordare che questa volta la banca centrale ha creato per la prima volta strumenti di politica monetaria strutturale per sostenere il mercato dei capitali.
uno speciale strumento di rifinanziamento di nuova creazione per il riacquisto di azioni e l'aumento delle partecipazioni è progettato per sostenere i riacquisti di società quotate e l'aumento delle partecipazioni azionarie da parte dei principali azionisti e stabilizzare il mercato dei capitali. la quota iniziale è di 300 miliardi di yuan. inoltre, per mantenere la stabilità del mercato dei capitali e aumentare la fiducia degli investitori, verranno creati strumenti di swap per titoli, fondi e compagnie assicurative, con una quota iniziale di 500 miliardi di yuan.
attualmente, il mio paese dispone di ben 18 strumenti di politica monetaria strutturale, utilizzati principalmente per sostenere le piccole e microimprese private, l’innovazione tecnologica, lo sviluppo verde e altri campi. la creazione di due strumenti strutturali di politica monetaria questa volta si concentrerà sul sostegno allo sviluppo del mercato azionario. ciò riflette pienamente la particolare attenzione della banca centrale al mercato dei capitali nell'attuale situazione economica.
l'introduzione di questi strumenti innovativi non solo riflette l'enfasi della banca centrale sulla stabilità del mercato dei capitali, ma dimostra anche i suoi precisi sforzi nella regolamentazione della politica monetaria. attraverso queste misure, la banca centrale può fornire al mercato il necessario sostegno di liquidità, ridurre la volatilità del mercato e incoraggiare comportamenti di investimento a lungo termine, il che ha un effetto positivo sulla stabilizzazione del sentiment degli investitori e sul miglioramento della vitalità del mercato.
dong ximiao, capo ricercatore della china merchants association e ricercatore part-time presso l'istituto di finanza dell'università di fudan, ha affermato che i nuovi strumenti di politica monetaria supporteranno meglio lo sviluppo stabile del mercato azionario. questi due strumenti riflettono la grande importanza e il forte sostegno che la politica monetaria attribuisce alla stabilità e allo sviluppo del mercato dei capitali. aumenteranno ulteriormente la liquidità del mercato azionario, stabilizzeranno la fiducia degli investitori e promuoveranno il ripristino della vitalità e della vitalità del titolo. mercato.
la banca centrale ha dichiarato che l'entità della prima fase del piano di swap è di 500 miliardi di yuan. i fondi ottenuti tramite questo strumento potranno essere utilizzati solo per investimenti in borsa e l'importo potrà essere ampliato in futuro a seconda della situazione. wen bin, capo economista della china minsheng bank, ritiene che utilizzando le strutture di swap, titoli, fondi e compagnie di assicurazione possano ottenere fondi in modo tempestivo e aggiustare le posizioni azionarie in modo più flessibile, promuovendo così la stabilizzazione e la ripresa delle condizioni di mercato. queste misure adottate dalla banca centrale tengono conto anche dell’importanza del controllo del rischio. istituendo meccanismi adeguati per garantire che l’uso dei fondi sia conforme alle normative, prevenire l’uso illegale dei fondi e garantire l’efficacia e la sicurezza delle politiche.
zhan chao, giornalista del xinhua daily·intersection
