des politiques favorables sont émises ensemble et le « coup de poing combiné » de la banque centrale renforce la confiance du marché
2024-09-25
한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina
le bureau d'information du conseil d'état a tenu une conférence de presse dans la matinée du 24 septembre. les principaux dirigeants de la banque populaire de chine, de l'administration d'état de surveillance financière et de la commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières ont présenté la situation du soutien financier aux activités économiques de haute qualité. développement. un certain nombre de politiques majeures telles que la réduction des rrr, la baisse des taux d'intérêt et les taux d'intérêt hypothécaires ont été lancées simultanément pour accroître l'intensité du contrôle de la politique monétaire et soutenir davantage une croissance économique stable.
avec les réductions des rrr et les baisses des taux d'intérêt superposées, 1 000 milliards de yuans de fonds sont déjà en route
lors de la conférence de presse, la banque centrale a annoncé qu'elle réduirait le taux de réserves sur les dépôts de 0,5 point de pourcentage dans un avenir proche afin de fournir au marché financier des liquidités à long terme d'environ 1 000 milliards de yuans. en fonction des conditions de liquidité du marché, nous pourrions choisir une opportunité de réduire encore le taux de réserves sur les dépôts de 0,25 à 0,5 point de pourcentage au cours de l'année.
wang qing, analyste macroéconomique en chef chez oriental jincheng, a déclaré que l'annonce par la banque centrale de la réduction des rrr et des taux d'intérêt était d'une grande importance pour stimuler la demande macroéconomique totale. d'une part, la baisse des coûts de financement stimulera directement la demande de consommation et d'investissement, fera jouer pleinement le rôle de l'ajustement anticyclique et favorisera l'amélioration continue de la dynamique de croissance économique, d'autre part, elle contribuera également à atténuer la situation actuelle ; situation macroéconomique de « forte offre et faible demande » et promouvoir les niveaux de prix se sont modérément redressés. dans le même temps, cet ensemble de « combinaisons » politiques lancées par la banque centrale permettra également de renforcer efficacement la confiance du marché et d'améliorer les attentes sociales. au stade actuel, cela joue un rôle essentiel dans la stabilisation de la croissance, la stabilisation du marché immobilier et la réalisation de l’objectif de croissance économique annuelle d’environ 5 %.
au niveau macro, la situation nationale et internationale actuelle est complexe et le développement économique est confronté à de nombreux défis. la réduction du taux de réserves obligatoires peut accroître l'offre de fonds au système bancaire et renforcer les capacités de prêt des banques, apportant ainsi davantage de soutien financier à l'économie réelle. en tant que cœur du système financier, les conditions de liquidité des banques affectent directement l'environnement de financement de l'économie réelle. après la réduction des rrr, les banques pourront accorder davantage de prêts, en particulier des prêts à moyen et long terme, pour répondre aux besoins en capitaux des entreprises pour accroître leur production et se moderniser technologiquement, et pour promouvoir une croissance économique stable.
au niveau micro, la réduction des rrr a également un impact positif sur les entreprises et les particuliers. il est plus facile pour les entreprises d'obtenir des prêts bancaires, ce qui atténue la pression financière et accélère l'avancement des projets et l'expansion des activités. en raison de canaux de financement relativement étroits, les petites, moyennes et microentreprises dépendent fortement des prêts bancaires. après avoir reçu un soutien financier, elles amélioreront l'efficacité de leur production et la qualité de leurs produits, ainsi que leur compétitivité sur le marché. pour les particuliers, la disponibilité des prêts à la consommation est également susceptible d’augmenter à mesure que les banques s’enrichissent en capital. qu’il s’agisse d’acheter des articles coûteux ou de dépenser pour des voyages, des études, etc., les individus disposent de plus de soutien financier et de plus de choix. une activité accrue du marché signifie également davantage d’opportunités d’investissement.
le taux d'intérêt hypothécaire existant est réduit de 0,5 point de pourcentage et le paiement mensuel d'un prêt hypothécaire d'un million de dollars peut être réduit de 300 yuans.
lors de la conférence de presse, la banque centrale a annoncé qu'elle abaisserait les taux d'intérêt hypothécaires existants et unifierait le taux de mise de fonds minimum pour les prêts hypothécaires, et qu'elle inciterait les banques commerciales à abaisser les taux d'intérêt hypothécaires existants pour les rapprocher des nouveaux taux d'intérêt hypothécaires. devrait être d’environ 0,5 point de pourcentage. dans le même temps, le taux de mise de fonds minimum pour les prêts hypothécaires pour les premières et les résidences secondaires a été unifié, et le taux de mise de fonds minimum pour les prêts aux résidences secondaires au niveau national a été abaissé de 25 % à 15 %. on s'attend à ce que cet ajustement des taux d'intérêt directeurs fasse baisser le taux d'intérêt des facilités de prêt à moyen terme d'environ 0,3 point de pourcentage, et que le taux de cotation du marché des prêts et le taux d'intérêt des dépôts diminuent également de 0,2 à 0,25 point de pourcentage.
selon les statistiques du centaline real estate research institute, le taux d'intérêt moyen actuel des prêts hypothécaires existants est d'environ 3,92 %, tandis que le taux d'intérêt moyen des nouveaux prêts hypothécaires est d'environ 3,3 %. la différence de taux d'intérêt entre les prêts hypothécaires existants et les nouveaux prêts hypothécaires. atteint plus de 60 points de base. à mesure que cet écart se creuse, les appels à une « baisse des taux d’intérêt hypothécaires existants » se multiplient. une fois les taux d'intérêt hypothécaires existants réduits, la différence de taux d'intérêt entre les prêts hypothécaires existants et les nouveaux prêts hypothécaires devrait être réduite à environ 10 à 15 points de base.
depuis 2024, la banque centrale a abaissé à deux reprises le lpr de plus de 5 ans d'un total de 35 points de base à 3,85 %, et a en même temps annulé la limite inférieure des taux d'intérêt des prêts au premier et au deuxième logement au niveau national. à l'heure actuelle, à l'exception de pékin, shanghai et shenzhen, qui n'ont pas aboli la limite inférieure des taux d'intérêt hypothécaires, d'autres villes du pays ont aboli la limite inférieure des taux d'intérêt. en ce qui concerne le jiangsu, les derniers taux d'intérêt hypothécaires de nombreuses banques traditionnelles sont aussi bas que 2,85 %, ce qui est actuellement le plus bas de l'histoire.
selon les calculs des journalistes, si le taux d'intérêt hypothécaire est réduit de 50 points de base, pour un capital de prêt de 1 million de yuans et un remboursement égal du capital et des intérêts sur 30 ans, le paiement mensuel peut être réduit de 300 yuans. une fois que le taux d’intérêt hypothécaire existant aura diminué, les avantages d’un remboursement anticipé diminueront également. le même calcul est basé sur un prêt de 1 million de yuans avec un capital et des intérêts égaux sur 30 ans. si le premier paiement est effectué en septembre de cette année et que le prêt est remboursé d'avance de 100 000 yuans en septembre, le taux d'intérêt hypothécaire existant est de 4. %, ce qui permet d'économiser 113 800 yuans d'intérêts. après 3,5 %, les intérêts économisés sont de 99 600 yuans et les revenus du remboursement anticipé sont réduits de 14 200 yuans. cette série d'ajustements des taux d'intérêt contribuera à améliorer le pouvoir d'achat et la confiance des résidents et à soutenir la croissance stable de l'économie.
"c'est également la deuxième fois que les taux d'intérêt hypothécaires existants sont abaissés à l'échelle nationale depuis la première réduction des taux d'intérêt hypothécaires existants l'année dernière, ce qui a véritablement réduit le fardeau des paiements mensuels pour les acheteurs de maisons et les familles qui remboursent leurs prêts." de l'institut de recherche immobilière de shanghai eju on pense que la politique de la banque centrale couvre les prêts hypothécaires existants et les besoins d'achat de nouveaux logements, avec une large couverture et des avantages importants. elle a joué un rôle positif dans la réduction du coût d'achat d'un logement, en continuant à améliorer le logement. acheter en toute confiance et réduire continuellement le risque des prêts immobiliers existants.
des outils innovants sont lancés, avec un quota initial total de 800 milliards de yuans
il convient de mentionner que cette fois, la banque centrale a créé pour la première fois des outils de politique monétaire structurelle pour soutenir le marché des capitaux.
un nouvel outil spécial de refinancement pour les rachats d'actions et l'augmentation des participations est conçu pour soutenir les rachats de sociétés cotées et l'augmentation des participations des principaux actionnaires et stabiliser le marché des capitaux. le quota initial est de 300 milliards de yuans. en outre, des facilités d'échange de titres, de fonds et de compagnies d'assurance seront créées pour maintenir la stabilité du marché des capitaux et renforcer la confiance des investisseurs, avec un quota initial de 500 milliards de yuans.
à l'heure actuelle, la chine dispose de 18 outils de politique monétaire structurelle, qui sont principalement utilisés pour soutenir les petites et microentreprises privées, l'innovation technologique, le développement vert et d'autres domaines. la création de deux outils de politique monétaire structurelle visera cette fois à soutenir le développement du marché boursier. cela reflète pleinement l'attention particulière que la banque centrale accorde au marché des capitaux dans le contexte économique actuel.
l'introduction de ces outils innovants reflète non seulement l'accent mis par la banque centrale sur la stabilité du marché des capitaux, mais démontre également ses efforts précis en matière de régulation de la politique monétaire. grâce à ces mesures, la banque centrale peut fournir le soutien de liquidité nécessaire au marché, réduire la volatilité du marché et encourager les comportements d'investissement à long terme, ce qui a un effet positif sur la stabilisation de la confiance des investisseurs et le renforcement de la vitalité du marché.
dong ximiao, chercheur en chef de l'association des commerçants chinois et chercheur à temps partiel à l'institut des finances de l'université de fudan, a déclaré que les outils de politique monétaire nouvellement créés soutiendraient mieux le développement stable du marché boursier. ces deux outils reflètent la grande importance et le fort soutien que la politique monétaire attache à la stabilité et au développement du marché des capitaux. ils augmenteront encore la liquidité du marché boursier, stabiliseront la confiance des investisseurs et favoriseront le rétablissement de la vitalité et de la vitalité des actions. marché.
la banque centrale a déclaré que la première phase de la facilité de swap s'élèvera à 500 milliards de yuans et que les fonds obtenus grâce à cet outil ne pourront être utilisés que pour des investissements boursiers, et que l'échelle sera élargie à l'avenir en fonction de la situation. wen bin, économiste en chef de la china minsheng bank, estime qu'en utilisant les facilités de swap, les titres, les fonds et les compagnies d'assurance peuvent obtenir des fonds en temps opportun et ajuster les positions boursières de manière plus flexible, favorisant ainsi la stabilisation et la reprise des conditions du marché. ces mesures prises par la banque centrale tiennent également compte de l'importance du contrôle des risques. en mettant en place des mécanismes appropriés pour garantir que l'utilisation des fonds est conforme à la réglementation, prévenir l'utilisation illégale des fonds et garantir l'efficacité et la sécurité des politiques.
zhan chao, journaliste du xinhua daily·intersection
