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un’analisi del financial times basata su dati ufficiali ha rilevato che due anni e mezzo di tassi di interesse elevati mantenuti dalla federal reserve hanno generato 1.000 miliardi di dollari di profitti extra per le banche statunitensi.

l’analisi mostra che le banche ottengono rendimenti più elevati sui loro depositi presso la federal reserve mantenendo bassi i tassi di interesse pagati a molti risparmiatori, una strategia che ha aumentato significativamente i margini di profitto in oltre 4.000 banche statunitensi.

sebbene i tassi di interesse su alcuni conti di risparmio siano aumentati oltre il 5%, in linea con il tasso di riferimento della federal reserve, la stragrande maggioranza dei risparmiatori, in particolare i clienti di grandi banche come jpmorgan chase e bank of america, ricevono tassi di interesse ben al di sotto del mercato. media.

i dati normativi mostrano che alla fine del secondo trimestre, il tasso di interesse medio annuo pagato dalle banche statunitensi ai depositanti era solo del 2,2%, ben al di sopra dello 0,2% di due anni fa, ma ancora ben al di sotto del tasso overnight del 5,5% che le banche ricevono dal paese. riserva federale. i costi di deposito annuali presso jpmorgan chase e bank of america sono rispettivamente dell’1,5% e dell’1,7%, dimostrando ulteriormente gli enormi profitti che le banche ricavano dai differenziali dei tassi di interesse.

i calcoli del financial times mostrano che questi tassi di deposito più bassi hanno generato 1,1 trilioni di dollari di interessi attivi aggiuntivi per le banche, pari a circa la metà del loro reddito totale nello stesso periodo. il dato contrasta con quello dell’europa, dove alcuni governi hanno imposto tasse sui profitti imprevisti alle banche che beneficiavano di tassi di interesse elevati.

la scorsa settimana, la federal reserve ha annunciato un taglio di 0,5 punti percentuali del tasso di interesse principale. alcune banche statunitensi hanno rapidamente trasferito questo taglio del tasso di interesse ai risparmiatori, aumentando ulteriormente i margini di profitto delle banche. citi, ad esempio, ha informato i suoi dipendenti del private banking poche ore prima dell'annuncio del taglio dei tassi da parte della fed, che avrebbe tagliato i tassi di interesse dello stesso importo sui conti che pagavano il 5% o più. jpmorgan chase ha adottato misure simili, tagliando i tassi di risparmio di 50 punti base per i clienti che detengono 10 milioni di dollari o più in contanti.

chris mcgratty, capo della ricerca bancaria statunitense presso la banca d'investimento kbw, ha affermato che le banche saranno "certamente" in grado di "ridurre i costi di deposito" a seguito dei tagli dei tassi di interesse della fed, ma l'intensità specifica dei tagli dei tassi varierà.

un rapporto della risk management association ha paragonato le banche alle stazioni di servizio, sottolineando che le banche tendono a muoversi rapidamente quando abbassano i tassi di interesse sui conti di deposito e relativamente lentamente quando aumentano i tassi di interesse. questa osservazione è coerente con il comportamento delle banche negli ultimi due anni e mezzo, che sono riuscite a trattenere la maggior parte dei guadagni derivanti dagli alti tassi di interesse nonostante la pressione competitiva delle società fintech e la facilità con cui i consumatori spostano denaro.

in particolare, i titoli bancari sono stati positivi giovedì anche quando la federal reserve ha iniziato ad allentare la politica monetaria, con gli investitori che scommettevano che tassi di interesse più bassi e un’economia relativamente sana avrebbero stimolato la domanda di prestiti e stimolato l’attività commerciale nel settore bancario di investimento. tuttavia, gli analisti hanno anche sottolineato che, con la maturazione di un gran numero di depositi vincolati, le banche dovranno affrontare pressioni per abbassare i tassi di interesse, ma il processo sarà lento.

"ci sarà un lento processo di taglio dei tassi", ha affermato scott hildenbrand, capo stratega di bilancio presso la società di consulenza bancaria piper sandler.