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La notizia che in molti luoghi hanno sospeso le vaccinazioni con il vaccino antinfluenzale Sanofi e che Longi Green Energy ha aumentato i prezzi ha fatto esplodere il settore dei vaccini e quello del fotovoltaico.

Il 27 agosto il mercato ha mantenuto ancora un andamento volatile e differenziato, con tutti e tre i principali indici azionari in calo. Sul mercato, i settori dei giochi, dei prodotti chimici farmaceutici, dei prodotti biologici, delle attrezzature mediche, del carbone e altri hanno registrato buoni risultati, mentre sono diminuiti l'elettronica di consumo, le batterie al litio, le apparecchiature fotovoltaiche, l'immobiliare, le attrezzature per l'energia eolica, l'aerospaziale e altri settori.

Il concetto di vaccini biologici è cresciuto fortemente nelle prime contrattazioni Alla notizia, Sanofi, uno dei maggiori fornitori mondiali di vaccini antinfluenzali, ha deciso di interrompere temporaneamente la fornitura e la vendita di vaccini antinfluenzali in Cina. Il settore fotovoltaico ha registrato un forte rialzo durante la sessione a causa dell'aumento dei prezzi dell'azienda leader LONGi Green Energy.

Vale la pena ricordare che l'ETF CSI 1000 ha aumentato complessivamente il suo volume di scambi prima della chiusura di mezzogiorno. Attualmente, l'ETF Southern China Securities 1000 (512100) e il China Asset Management CSI 1000 ETF (159845) hanno entrambi registrato transazioni per oltre 500 milioni di yuan Inoltre, l'ETF GF CSI 1000 (560010) e Fuguo China. Il volume degli scambi dell'ETF Securities 1000 (159629) ha superato i 200 milioni di yuan. Tra questi, l'importo della transazione ChinaAMC CSI 1000ETF (159845) ha superato quello di ieri.

In termini di azioni di Hong Kong, colpite dal forte calo di Pinduoduo, le azioni Internet di Hong Kong sono generalmente diminuite di oltre il 4%, Meituan è sceso del 3% e Tencent Holdings ha ottenuto risultati migliori rispetto ad altre società Internet supportate. mediante riacquisti.

I titoli dei vaccini antinfluenzali hanno registrato ottime performance

Oggi i titoli dei vaccini antinfluenzali hanno registrato ottime performance. Al momento della stesura di questo articolo, Jindik e Hualan Vaccines hanno raggiunto il limite giornaliero del 20%, seguiti da CanSino, Kanghua Biologics e Beike Biologics.

La mattina del 27 agosto, è arrivata la notizia dal mercato che istituzioni mediche private come United Family Healthcare e Jiahui Healthcare avevano sospeso le vaccinazioni con il vaccino antinfluenzale Pasteur di Sanofi, che comprende vaccini trivalenti e quadrivalenti.

In risposta, Sanofi ha risposto che il prodotto stesso del vaccino antinfluenzale è altamente complesso. Nel corso dell’indagine sulla stabilità in corso, Sanofi ha osservato che la potenza (dati di riferimento rilevanti degli effetti biologici attesi del vaccino) dei vaccini antinfluenzali Verlin e Verga durante la stagione influenzale 2024-2025 ha mostrato una tendenza al ribasso. Si prevede che l'efficacia del vaccino possa essere compromessa prima della fine del periodo di validità del prodotto. Come misura precauzionale, Sanofi ha deciso di sospendere temporaneamente la fornitura e la vendita di questi vaccini in Cina.

Sanofi ha affermato che i vaccini antinfluenzali Verlin e Verga, lanciati e diffusi quest'anno, sono stati approvati per la commercializzazione, sono rigorosamente conformi a varie leggi e regolamenti, agli standard nazionali sui farmaci e a vari requisiti legali e soddisfano gli standard di rilascio. Non è stato trovato alcun segno o prova che la sicurezza e l'efficacia del prodotto fossero compromesse. La decisione di sospendere temporaneamente la fornitura e la vendita di questi vaccini in Cina è solo una misura precauzionale.

Oltre a Sanofi, i vaccini antinfluenzali prodotti a livello nazionale includono Beike Biologics, Hualan Vaccine, Sinovac Biotech, China Biotech, Jindike, ecc. Interessati dalle notizie di cui sopra, il vaccino Hualan, Jindik, ecc. sono aumentati in modo significativo.

Il leader del settore fotovoltaico annuncia un aumento dei prezzi

LONGi Green Energy, leader nel settore fotovoltaico domestico, ha annunciato il 26 agosto un aumento dei prezzi dei wafer di silicio e lo attuerà il 29 agosto.

Stimolato dalle notizie di cui sopra, il settore fotovoltaico delle azioni A ha registrato un rapido rimbalzo durante la sessione del 27 agosto. L'indice del settore è aumentato in modo lineare dopo essere sceso di oltre il 2%, e una volta invertito ed è diventato rosso. Al momento della stesura di questo articolo, King Kong Photovoltaics è cresciuta di oltre il 12%, le azioni Dike sono aumentate di oltre il 10%, le azioni Xinzhu sono aumentate del limite giornaliero, le azioni Qingyuan sono aumentate di oltre il 4%, le azioni Longi Green Energy sono aumentate di oltre il 2% e le azioni di TCL Zhonghuan e Tongwei hanno seguito l'esempio.

Nello specifico, LONGi Green Energy ha annunciato che inizierà a comunicare con i clienti sull'aumento dei prezzi dei wafer di silicio a partire dal 26 agosto. L'intervallo di aggiustamento specifico è che il prezzo dei prodotti N-G10L aumenterà da 1,06-1,08 yuan a 1,15 yuan e il prezzo dei prodotti N-G12R aumenterà da 1,2 yuan a 1,2 yuan —1,23 yuan salito a 1,3 yuan. Il nuovo prezzo sarà ufficialmente implementato il 29 agosto.

Nel settore fotovoltaico, in un contesto di "calo su base annua della crescita della domanda globale + rapido rilascio dell'offerta nel 2024", i prezzi dei principali prodotti nella prima metà dell'anno sono scesi rapidamente al di sotto dei costi di cassa dei principali Entro la metà del 2024, le principali società della catena industriale sono entrate nella fase di costo in contanti. Huaan Securities ritiene che, considerata la situazione dei flussi di cassa, il settore fotovoltaico potrebbe aver raggiunto la fine del ciclo di ribasso.

Huaan Securities ha dichiarato che gli attuali aspetti negativi del settore sono stati pienamente riconosciuti e accolti dal mercato, compresi i prezzi che scendono al di sotto dei costi di cassa aziendali, il calo dell'utilizzo della capacità produttiva, ritardi o chiusure di progetti e l'incapacità della maggior parte dei flussi di cassa aziendali di sostenere perdite a lungo termine. Attualmente, il settore fotovoltaico presta maggiore attenzione alla stabilizzazione e alla ripresa di β. La programmazione della produzione, la domanda, la compensazione, gli aumenti dei prezzi, ecc. sono tutti punti di stimolo per il mercato successivo e i successivi profitti del settore si accumuleranno gradualmente. Passare attraverso i cicli metterà alla prova il flusso di cassa dell'azienda e i vantaggi in termini di costi.

Gli asset stabili e ad alto dividendo sono tornati ad essere popolari

Poiché quest’anno il mercato continua a fluttuare e a declinare, gli asset stabili e ad alto dividendo continuano ad essere favoriti dai fondi. Oggi, gli asset stabili ad alto dividendo come il petrolio, il carbone e le banche sono di nuovo in crescita.

Nel settore petrolifero, Offshore Oil Development è cresciuto di oltre il 6%, Sinopec e PetroChina sono aumentati di oltre il 3% e CNOOC è cresciuto del 2%.

Nel settore del carbone, Haohua Energy è cresciuta di oltre l'8%, mentre Baotailong e China Shenhua sono aumentati di oltre il 2%.

In effetti, la strategia delle azioni A con dividendi elevati ha continuato a sovraperformare il mercato dal 2021, e il suo vantaggio di prezzo rispetto ai tassi di interesse privi di rischio è stato aumentato dai fondi preferenziali a basso rischio. West China Securities ritiene che l'indice della posizione pesante dei fondi continuerà ad adeguarsi dal 2022. Di conseguenza, l'entità dei nuovi fondi è diminuita in modo significativo ed è ancora al "punto di congelamento" e i fondi pubblici non sono stati in grado di entrare nel mercato. Durante questo periodo, sono gradualmente emerse pressioni sul mercato immobiliare nazionale, i livelli di inflazione sono diminuiti e i settori redditizi ad alta crescita nel mercato delle azioni di classe A sono gradualmente diventati scarsi. In un contesto di calo dei tassi di interesse sui titoli di Stato decennali e di carenze nell’allocazione degli asset, gli asset ad alto dividendo come i prefissi cinesi e gli indici dei dividendi hanno mostrato un valore di allocazione “simile alle obbligazioni” e hanno attirato l’attenzione dei fondi incrementali orientati all’allocazione. Inoltre, il complicato contesto politico estero e i frequenti conflitti geopolitici degli ultimi anni hanno anche spinto la preferenza dei fondi esistenti a spostarsi verso asset a basso rischio, e l’orientamento politico del mercato dei capitali ha anche rafforzato la tendenza ai dividendi elevati.

Guardando al periodo successivo, West China Securities ritiene che ci sia ancora spazio per tagli dei tassi di interesse interni nella seconda metà dell’anno e che l’impatto dell’aumento dei tassi di interesse privi di rischio a breve termine sulle azioni A potrebbe essere limitato. All’estero, le elezioni americane di novembre si stanno avvicinando e le relazioni tra le maggiori potenze potrebbero disturbare il sentiment del mercato, mentre i settori con prefisso cinese e ad alto dividendo hanno un buon margine di sicurezza. Dal punto di vista dello spread del tasso dei dividendi, lo spread attuale tra il tasso dei dividendi CSI e il rendimento dei titoli di stato a dieci anni è ancora a un livello relativamente alto nella storia e, in un periodo di maggiore volatilità nel mercato obbligazionario, dividendi elevati le attività rappresentano un’importante direzione di allocazione per i fondi a lungo termine.