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La vendita di Apple da parte di Buffett ha innescato accese discussioni. Cosa hanno visto gli "dei delle azioni"? Perché ridurre significativamente le posizioni?

Alcuni analisti hanno interpretato che Buffett non ha fiducia nelle prospettive di crescita di Apple, e la maggior parte degli analisti di Wall Street ha invitato gli investitori a rimanere calmi e a non interpretare eccessivamente questa mossa.

Secondo quanto riportato lunedì dai media,La maggior parte degli analisti ritiene che gli investitori non debbano reagire in modo eccessivo. La forte posizione finanziaria di Apple, la fedeltà al marchio e il potenziale in settori come l’intelligenza artificiale fanno sì che Apple rimanga una scelta di investimento interessante a lungo termine.

Secondo i dati diffusi sabato da Berkshire, la società ha ridotto le sue partecipazioni in Apple di quasi la metà nel secondo trimestre, con il valore delle sue partecipazioni sceso da circa 140 miliardi di dollari alla fine di marzo a circa 84 miliardi di dollari attuali.

Vale la pena notare che questa riduzione si è verificata durante l'impennata delle azioni statunitensi. A quel tempo, il prezzo delle azioni Apple è aumentato del 23% e anche l'indice S&P 500 ha raggiunto nuovi massimi. E questa non è la prima volta che Berkshire riduce le sue partecipazioni in Apple Durante l'assemblea annuale degli azionisti di maggio, Berkshire ha rivelato di aver ridotto le sue partecipazioni in Apple nel primo trimestre. Buffett aveva accennato a tale riduzione era legato a fattori fiscali.

È per la gestione del rischio?

Da quando Buffett ha rivelato per la prima volta il suo investimento in Apple nel 2016, il prezzo delle azioni Apple è aumentato di quasi il 900%, regalando a Berkshire miliardi di dollari di profitti non realizzati.Considerando questo contesto, molti analisti ritengono che questa riduzione sia dovuta più a esigenze di gestione del rischio che a mettere in discussione le prospettive di sviluppo a lungo termine di Apple.

Joe Gilbert, senior portfolio manager di Integrity Asset Management, ha dichiarato:

La riduzione delle partecipazioni di Buffett nelle partecipazioni di Apple è puramente dovuta a considerazioni di gestione del rischio. Se ci fossero preoccupazioni sulle prospettive a lungo termine di Apple, Buffett eliminerebbe completamente la sua posizione. Similmente alla riduzione di Berkshire in altre posizioni azionarie, Buffett ha significativi guadagni non realizzati sulle azioni Apple.

Cathy Seifert, analista di ricerca del CFRA, ha osservato:

Anche dopo questa riduzione, Apple rimane la più grande holding del Berkshire. Se avessi una posizione così ampia, prenderesti profitti e ridurresti parte del rischio di concentrazione, e il portafoglio di Berkshire è ancora piuttosto concentrato.

Alcuni analisti hanno anche sottolineato che la riduzione del Berkshire potrebbe essere collegata alle preoccupazioni sulle prospettive economiche più ampie. I dati sull’occupazione pubblicati venerdì scorso sono stati inferiori alle aspettative, innescando preoccupazioni sul mercato riguardo ad una recessione economica, facendo cadere il Nasdaq in un intervallo di aggiustamento tecnico e facendo avvicinare l’indice di panico (VIX) a 25.

Vale la pena ricordare che pochi giorni prima che Berkshire annunciasse modifiche al proprio portafoglio di investimenti, Apple aveva appena pubblicato il suo rapporto finanziario trimestrale. Il rapporto finanziario ha mostrato che i ricavi dell’azienda sono tornati sulla strada della crescita e ha lasciato intendere che le nuove funzionalità di intelligenza artificiale guideranno la crescita delle vendite di iPhone nei prossimi trimestri.Nonostante il calo dei titoli tecnologici, le azioni Apple sono rimaste stabili dopo la pubblicazione degli utili, chiudendo la settimana con un guadagno settimanale.

Molti analisti, incluso l'analista di Wedbush Dan Ives, rimangono ottimisti sul futuro di Apple e hanno osservato:

Apple è nel bel mezzo di un importante ciclo di aggiornamento che guiderà la crescita dei ricavi nel 2025 e nel 2026. Anche se alcuni potrebbero interpretarlo come un segno di scarsa fiducia, Apple ha appena pubblicato un ottimo rapporto trimestrale e, con un superciclo guidato dall'intelligenza artificiale in vista, non pensiamo che sia il momento di uscire.