berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

pengorganisasian |

pada tanggal 26 september, chongqing terminus smart technology co., ltd. (selanjutnya disebut "terminist") mengajukan permohonan pencatatan ke bursa efek hong kong, dengan citic securities dan haitong international bertindak sebagai sponsor bersama. terminus mengungkapkan bahwa pembiayaan ini terutama akan digunakan untuk meningkatkan kemampuan penelitian dan pengembangan, pengembangan model besar, komersialisasi dan perluasan perkotaan serta potensi peluang akuisisi strategis.

menurut prospektusnya, terminus menyediakan produk aiot lengkap (termasuk perangkat lunak, perangkat keras, dan layanan) kepada perusahaan, manajer publik, dan peserta ruang publik lainnya terutama melalui sistem operasi aiot tacos. aiot mengacu pada pengumpulan berbagai jenis informasi secara real-time melalui sensor informasi, dan analisis data cerdas melalui pembelajaran mesin pada perangkat terminal, cloud, dll., termasuk teknologi penentuan posisi, perbandingan, prediksi, dan penjadwalan.

jika berhasil dicatatkan di hong kong, terminus akan menjadi saham aiot pertama di tiongkok.

didukung oleh "departemen everbright china",

valuasinya melonjak ratusan kali lipat dalam 7 tahun

sejak didirikan pada tahun 2015, terminus sangat diminati oleh para pemodal. sebelum ipo, terminus menyelesaikan total sembilan putaran pembiayaan mulai dari angel round hingga putaran d++, dengan total pembiayaan lebih dari 4,9 miliar yuan, china everbright holdings, jd.com technology, sensetime group, iflytek, idg capital, dan modal lainnya. berkumpul untuk berinvestasi di perusahaan. ada juga taruhan milik negara dari zhuhai, nanchang, xuzhou dan tempat lain.

pada akhir agustus tahun ini, terminus menerima investasi dari perusahaan megaland yang tercatat di hong kong. menurut pengumuman megaoyu, jumlah investasinya adalah 50 juta yuan, terhitung 0,24% dari total ekuitas. berdasarkan harga pembiayaan 20 yuan/saham, penilaian pasca investasi terminus mencapai 21,226 miliar yuan ketika angel round pembiayaan selesai pada tahun 2017, jumlah tersebut telah meningkat hampir 303 kali lipat.

sumber: terminus prospektus

perlu disebutkan bahwa everbright holdings dan pihak terkaitnya telah berkali-kali berpartisipasi dalam investasi di terminus, sejauh ini memegang 26,37% saham, dan merupakan pemegang saham institusional terbesar terminus berdasarkan penilaian pasca investasi terbaru sebesar 21,226 miliar yuan, investasi everbright holdings di terminus silian telah mencapai tingkat pengembalian investasi setinggi 146,58%. china everbright juga memberikan pinjaman sekitar rmb 360 juta kepada terminus melalui pihak berelasi, dengan tingkat bunga pinjaman berkisar antara 7% hingga 8%.

informasi publik menunjukkan bahwa wang ou, ketua terminus, masih menjadi anggota komite pengambilan keputusan manajemen dan direktur investasi senior luar negeri everbright holdings. ia pernah menjabat sebagai wakil direktur departemen pengawasan institusional komisi regulasi sekuritas tiongkok dan wakilnya direktur departemen pengawasan bisnis yang inovatif, dan memiliki latar belakang regulasi. wang ou bergabung dengan terminus pada oktober 2022 dan ditunjuk sebagai direktur. beliau terutama bertanggung jawab untuk memberikan panduan mengenai perencanaan strategis perusahaan secara keseluruhan, tata kelola perusahaan, dan arah bisnis.

ai yu, pendiri terminus, juga merupakan eksekutif senior everbright holdings dan telah bekerja di sana selama hampir 12 tahun. ketika ai yu mengundurkan diri pada mei 2020, dia adalah direktur pelaksana everbright holdings, yang terutama bertanggung jawab atas ekuitas swasta di perusahaan utama. pasar. berinvestasi. selama masa jabatannya, ai yu menjabat sebagai pendiri inti everbright anshi, dana real estat terbesar di tiongkok, dan kemudian mendirikan everbright capital, everbright zhongying capital, dll. sebagai mitra pengelola dana melebihi rmb 50 miliar. ia telah berinvestasi di perusahaan teknologi ternama seperti netease cloud music, iqiyi, meituan-dianping, cambrian, sensetime, 4paradigm, nio, xpeng motors, jd logistics, unionpay business, dan meituan-dianping.

dapat dikatakan bahwa “departemen everbright” selalu menjadi pendukung penting bagi terminus sejak didirikan.

sebelumnya, ai yu pernah berkata: "terminus akan menjadi perusahaan ai berskala besar pertama yang menguntungkan di tiongkok." namun, meski valuasi perusahaannya tinggi, terminus masih belum menghasilkan keuntungan dan situasi keuangannya tampaknya belum ideal.

kerugian 7,1 miliar dalam tiga setengah tahun,

kewajiban melebihi tiga kali lipat aset perusahaan

terminus telah mengalami kerugian selama tiga tahun terakhir. menurut prospektus, dari tahun 2021 hingga 2023 dan enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 juni 2024, pendapatan terminus masing-masing sebesar 1,207 miliar yuan, 738 juta yuan, 1,006 miliar yuan, dan 357 juta yuan; miliar yuan, masing-masing miliar, 2,387 miliar yuan, 803 juta yuan, dan 1,128 miliar yuan.

pada paruh pertama tahun ini, pendapatan terminus turun 30,11% yoy menjadi 357 juta yuan. hingga akhir semester pertama tahun ini, terdapat piutang usaha hingga 1,236 miliar yuan, sekitar 3,5 kali lipat pendapatan pada periode yang sama, namun hanya turun 1,75% dari akhir tahun 2023. pada saat yang sama, jumlah pelanggan di sektor intelijen digital industri ai turun dari 148 pada periode yang sama tahun lalu menjadi 90, turun sebesar 58. jumlah pelanggan perusahaan turun dari 186 pada tahun paruh pertama tahun 2023 menjadi 150 pada paruh pertama tahun 2024. .

terkait kerugian besar yang terus berlanjut, terminus menjelaskan dalam prospektusnya bahwa hal tersebut terutama disebabkan oleh kerugian nilai wajar saham dengan hak preferensi, biaya pembayaran berbasis saham, biaya penelitian dan pengembangan, dan lain-lain, yang berdampak lebih besar terhadap laba bersih. .

dari tahun 2021 hingga 2023 dan enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 juni 2024, biaya penelitian dan pengembangan terminus masing-masing sebesar 287 juta yuan, 329 juta yuan, 322 juta yuan, dan 145 juta yuan, yang masing-masing menyumbang 23,8% dan 44,6% dari pendapatan pada periode yang sama. , 32,0% dan 40,7%; pada tanggal 30 juni 2024, terminus memiliki 363 personel litbang, terhitung 52,2% dari total jumlah karyawan.

berdasarkan pengungkapan ai yu sebelumnya, terminus telah mencari talenta di seluruh dunia pada tahun 2021 dan pernah masuk dalam daftar 100 ilmuwan top di bidang aiot. pada akhirnya, enam ilmuwan bersedia bergabung dengan perusahaan, dan perusahaan memilih tiga ilmuwan tingkat ieee fellow yang berusia di bawah 50 tahun.

saat ini, terminus dipimpin oleh tiga ilmuwan tingkat ieee fellow (international institute of electrical and electronics engineers), termasuk cto hua xiansheng, kepala ilmuwan shao ling dan kepala ilmuwan yang yang ketiganya terpilih ke dalam daftar yang dirilis oleh universitas stanford. daftar 2% ilmuwan top dunia mencakup peringkat dampak ilmiah seumur hidup dan peringkat dampak ilmiah tahunan. ini adalah tahun keempat berturut-turut ketiga ilmuwan ini dipilih sejak edisi pertama daftar tersebut dirilis pada tahun 2019 .

selain itu, beban penjualan dan pemasaran terminus masing-masing sebesar 248 juta yuan, 190 juta yuan, 133 juta yuan, dan 82 juta yuan, yang masing-masing menyumbang 20,5%, 25,8%, 13,2%, dan 22,9% pendapatan. karena tingginya biaya, margin laba kotor komprehensif terminus berada dalam tren menurun dalam tiga tahun terakhir. sejak 2021 hingga semester i tahun ini, margin laba kotor komprehensif perseroan masing-masing sebesar 44,16%, 10,10%, 31,03%, dan 24,73%.

pendapatan perusahaan dalam tiga tahun terakhir sebagian besar berasal dari empat sektor industri ai, yaitu kecerdasan digital, kecerdasan kota ai, kehidupan cerdas ai, dan energi cerdas ai. diantaranya, digitalisasi industri ai dan bisnis intelijen kota ai berkontribusi lebih dari 70% terhadap pendapatan terminus.

sumber: terminus prospektus

selain tekanan finansial akibat ketidakseimbangan pendapatan dan pengeluaran jangka panjang, cadangan kas terminus juga relatif tidak mencukupi. prospektus menunjukkan hingga akhir juni tahun ini, rasio aset dan liabilitas terminus sebesar 315,38%. pada akhir periode, modal moneter perusahaan sebesar 255 juta yuan, pinjaman jangka pendek sebesar 1,599 miliar yuan, pinjaman jangka panjang sebesar 487 juta yuan, dan beban keuangan pada paruh pertama tahun ini sebesar 36 juta yuan. per 31 juli 2024, saldo dan kas terminus bank hanya 73,9 juta yuan, total kewajiban lancar mencapai 11 miliar yuan, dan kewajiban lancar bersih mencapai 8,73 miliar yuan.