berita

sumber gambar: heran

pada tanggal 7 september, bank sentral merilis data yang menunjukkan bahwa cadangan emas tiongkok pada akhir agustus adalah 72,8 juta ons ($182,98 miliar), sama dengan bulan lalu. ini berarti bank sentral telah menangguhkan kepemilikan emasnya selama empat bulan berturut-turut setelahnya mei tahun ini.

di sisi lain, dana ekuitas swasta bridgewater, dana lindung nilai nomor satu di dunia, di tiongkok dengan panik menjual etf emas pada paruh pertama tahun ini, dengan perkiraan pangsa sekitar 189 juta saham. perlu dicatat bahwa ini adalah aksi jual besar-besaran pertama dalam dua tahun setelah bridgewater fund membeli sejumlah besar etf emas pada paruh pertama tahun 2022.

bridgewater associates menjual etf emas untuk pertama kalinya dalam dua tahun dengan cara "izin", dan bank sentral menangguhkan kepemilikannya selama empat bulan berturut-turut. berapa nilai alokasi emas saat ini? dalam hal ini,ubskantor direktur investasi wealth management menanggapi wawancara dengan reporter china times: "kenaikan harga emas belum berakhir, dan masih ada ruang untuk kenaikan lebih lanjut dalam 6 hingga 12 bulan ke depan. target harga adalah diharapkan menjadi us$2.600 per ounce sebelum akhir tahun, dan akan mencapai us$2.700 per ounce pada pertengahan tahun depan." usd/oz.”

bridgewater menjual sekitar 189 juta etf emas

sejak membeli tiga produk ke dalam sepuluh besar pemegang saham e fund gold etf pada paruh pertama tahun 2022, bridgewater fund telah menjual etf emas dalam skala besar untuk pertama kalinya dengan "gaya izin".

menurut rincian sepuluh pemegang teratas dalam laporan sementara e fund gold etf tahun 2022, "bridgewater (china) investment management co., ltd.—bridgewater all-weather enhanced china private securities investment fund no. 3" dan "bridgewater (tiongkok) investment management co., ltd. —bridgewater all weather enhanced dana investasi sekuritas swasta tiongkok no. 2" "bridgewater (tiongkok) investment management co., ltd. - bridgewater all weather enhanced dana investasi sekuritas swasta tiongkok no. 1" adalah dana terbesar kedua dan terbesar kelima, pemegang terbesar keenam, masing-masing memiliki 31,5935 juta saham, 5,7018 juta saham, dan 4,681 juta saham, dengan total kepemilikan 41,9763 juta saham.

selanjutnya, dalam dua tahun ke depan, ketiga produk bridgewater fund di atas telah menjadi salah satu dari sepuluh pemegang saham teratas e fund gold etf.

namun, sesuatu yang tidak terduga terjadi pada paruh pertama tahun ini. laporan sementara e fund gold etf tahun 2024 menunjukkan bahwa ketiga produk bridgewater fund yang disempurnakan untuk segala cuaca telah menghilang dari daftar sepuluh pemegang saham teratas produk tersebut. pada akhir tahun lalu, ketiga produk bridgewater fund di atas juga menduduki peringkat kedua, ketujuh, dan kedelapan pemegang saham terbesar e fund gold etf, dengan posisi saham tetap tidak berubah, memegang total 41,9763 juta saham.

dengan kata lain, pada semester pertama tahun ini, bridgewater fund menjual sebanyak 41,9763 juta unit e fund gold etf.

hal yang sama terjadi dengan boshi gold etf. data laporan sementara tahun 2022 dari boshi gold etf menunjukkan bahwa "bridgewater (china) investment management co., ltd. - bridgewater all-weather enhanced china private securities investment fund no. 3" "bridgewater (china) investment management co., ltd. - bridgewater all-weather enhanced "china private securities investment fund no. 1" dan "bridgewater (china) investment management co., ltd.-bridgewater all weather enhanced china private securities investment fund no. 2" adalah yang kedua, kelima dan keenam pemegang dana terbesar, terdapat masyarakat yang memegang posisi masing-masing 46,6248 juta saham, 9,2942 juta saham, dan 8,7106 juta saham, sehingga totalnya 64,6296 juta saham. selama dua tahun terakhir, kepemilikan tiga produk bridgewater funds di atas tetap tidak berubah. hingga paruh pertama tahun ini, bridgewater funds menarik diri dari sepuluh besar pemegang boshi gold etf dalam satu kali kejadian.

penarikan bridgewater fund dari huaan gold etf dilakukan secara bertahap. data laporan sementara tahun 2022 dari huaan gold etf menunjukkan bahwa "bridgewater (china) investment management co., ltd. - bridgewater all-weather enhanced china private securities investment fund no. 3" "bridgewater (china) investment management co., ltd. - bridgewater all-weather enhanced "dana investasi sekuritas swasta china no. 2" dan "bridgewater (china) investment management co., ltd. - dana investasi sekuritas swasta china bridgewater all-weather enhanced no. 1" baru saja ditambahkan ke dana tersebut sebagai yang terbesar ketiga, kedelapan, dan kesebelas. kepemilikan saham masing-masing pemegangnya adalah 82,6646 juta lembar saham, 14,4251 juta lembar saham, dan 10,0597 juta lembar saham, dengan total kepemilikan saham sebanyak 107 juta lembar saham. selanjutnya, "bridgewater (china) investment management co., ltd. - bridgewater all-weather enhanced china private securities investment fund no. 1" menghilang dari sepuluh pemegang teratas pada paruh kedua tahun 2022; perusahaan - bridgewater all-weather enhanced china private equity investment fund no. 2" menghilang di antara sepuluh pemegang teratas pada paruh kedua tahun 2023; "bridgewater (china) investment management co., ltd. - bridgewater all-weather enhanced china private equity investment fund no.3” juga menarik dana secara signifikan pada paruh pertama tahun ini.

menurut statistik yang tidak lengkap, pada paruh pertama tahun ini saja, tiga produk penyempurna segala cuaca bridgewater associates menjual maksimal sekitar 189 juta etf emas.

menurut orang dalam industri, izin bridgewater fund atas etf emas domestik mungkin didasarkan pada pertimbangan komprehensif terhadap lingkungan ekonomi saat ini, strategi pasar, dan kinerja berbagai aset. bu yili, peneliti kekayaan di paipai.com, mengatakan kepada reporter china times bahwa dalam kondisi perekonomian saat ini, aset lain seperti saham dan obligasi berkinerja lebih baik ketika inflasi lebih rendah dari perkiraan, sementara kinerja emas lebih buruk dari perkiraan. pada saat yang sama, strategi bridgewater fund di pasar tiongkok juga menunjukkan penekanannya pada alokasi aset yang berbeda, sehingga dapat merealokasi dana ke aset domestik lainnya. selain itu, bridgewater associates berfokus pada menjaga stabilitas portofolio asetnya di lingkungan ekonomi yang berbeda dan menyesuaikan alokasi berdasarkan kondisi pasar. berbagai faktor di atas menyebabkan bridgewater fund menjual etf emas dengan "gaya izin" pada paruh pertama tahun ini.

apakah saya masih bisa membeli emas?

melihat prospek pasar, berapa nilai alokasi emas?

menurut kantor direktur investasi ubs wealth management, kenaikan harga emas belum berakhir dan masih ada ruang untuk kenaikan lebih lanjut dalam 6-12 bulan ke depan. “emas telah mencapai level tertinggi baru tahun ini dan mengungguli indeks saham utama, mencapai us$2.500 per ounce lebih awal dari perkiraan. namun, kami menegaskan kembali pandangan bullish kami terhadap emas dan memperkirakan target harga menjadi us$2.600 per ounce sebelum akhir tahun. dan us$2.700 pada pertengahan tahun depan. /oz.” kantor direktur investasi ubs wealth management mengatakan kepada reporter dari china times.

mengenai alasan di balik pandangan di atas, kantor direktur investasi ubs wealth management menjelaskan bahwa dana yang diperdagangkan di bursa (etf) telah melakukan penarikan secara besar-besaran, yang merupakan pertama kalinya sejak april 2022. secara tradisional, arah aliran etf berkorelasi terbalik dengan pergerakan suku bunga, artinya ketika imbal hasil obligasi pemerintah turun, permintaan emas (melalui etf) meningkat. dengan federal reserve diperkirakan akan mulai menurunkan suku bunga pada bulan september, lebih banyak etf diperkirakan akan menerima arus masuk, begitu pula dengan permintaan spekulatif.

selain itu, alasan penting lainnya untuk optimis terhadap tren harga emas adalah prediksi pembelian bank sentral. kantor direktur investasi ubs wealth management meyakini bahwa meskipun momentum akan melambat dari rekor tertinggi pada paruh pertama tahun ini, pihaknya memperkirakan pembelian bank sentral akan terus berlanjut hingga tahun 2025. meskipun harga secara umum bukan merupakan faktor penentu pembelian dan penjualan oleh bank sentral, otoritas moneter singapura dan bank rakyat tiongkok masih melihat sejumlah kecil emas dijual baru-baru ini. namun, tiongkok mengatakan pihaknya mempertahankan cadangan emasnya tidak berubah untuk ketiga kalinya. bulan berturut-turut. karena proporsi emas dalam keseluruhan cadangan devisa masih rendah, ditambah dengan tren de-dolarisasi, bank sentral diperkirakan akan membeli 900-950 metrik ton emas tahun ini. kami yakin akan masuknya emas dan instrumen lindung nilai lainnya dalam portofolio investasi dapat membantu mengelola ketidakpastian yang tinggi, dan penyertaan sekitar 900-950 ton emas dalam portofolio dengan keseimbangan dolar adalah optimal.”

bu yili juga menunjukkan bahwa dalam konteks penurunan suku bunga federal reserve, ditambah dengan efek gabungan dari berbagai faktor seperti normalisasi risiko geopolitik, ketatnya pasokan dan permintaan, berlanjutnya pembelian emas oleh bank sentral global, dan tantangan terhadap perekonomian. status mata uang cadangan global dolar as, penghindaran risiko pasar masih tinggi. oleh karena itu, harga emas masih berpotensi naik.

pada saat yang sama, para pelaku industri juga mewaspadai risiko yang ada di baliknya. bu yili menekankan bahwa emas telah mengumpulkan keuntungan besar, dan faktor-faktor seperti penurunan suku bunga federal reserve telah diperkirakan sebelumnya. emas kemungkinan besar akan terus berfluktuasi pada level tinggi dalam jangka pendek.