berita

"tips inti"

china grand automobile sedang menghadapi krisis delisting dan hak serta kepentingan investor serta pemilik mobil telah dirugikan. bisakah mereka memulihkan kerugian mereka melalui tuntutan hukum class action?

penulis | zhu xiaoyu

sunting | liu yang

yang tidak terduga adalah pada tanggal 29 mei tahun ini, china grand automobile menduduki peringkat pertama dalam "100 grup dealer teratas di industri distribusi mobil china" di konferensi dealer mobil china. dalam waktu kurang dari tiga bulan, guanghui automobile "terguncang". .

saat ini, china grand automobile telah benar-benar jatuh dari altar. dari dealer mobil terbesar di negara ini, harga sahamnya turun menjadi kurang dari 1 yuan selama 20 hari perdagangan berturut-turut, dan akhirnya terpaksa delisting. lebih dari 100.000 pemegang saham kehilangan uangnya. juga,banyak toko 4s di bawah guanghui mengalami kasus di mana pemilik mobil masih tidak dapat mengambil mobilnya dua bulan setelah membayar harga pembelian, dan karyawan garis depan belum menerima gajinya selama dua bulan.

melihat kembali tahun 2023, data laporan keuangan china grand automobile luar biasa: pendapatan operasional tahunan mencapai 138 miliar yuan, meningkat dari tahun ke tahun sebesar 3,3%; mencapai perubahan dari kerugian menjadi laba; perusahaan terdaftar adalah 392 juta yuan. penjualan mobil baru mencapai 596.000 unit, meningkat 1,1% dibandingkan tahun lalu; jumlah dealer di seluruh negeri mencapai 735 yang mencakup 28 provinsi dan kota.

dengan posisi terdepan di pasar dan kinerja luar biasa, china grand automobile telah mendapatkan kepercayaan dari investor dan konsumen. namun, yang mengejutkan para pemilik mobil dan investor saham adalah mengapa kinerja luar biasa china grand automobile bisa ambruk "dalam semalam"? kemana perginya "uang" dan "mobil" saya?

baru-baru ini, insiden beberapa investor yang mendatangi kantor pusat china grand automobile untuk membela haknya telah menarik perhatian luas. seorang peserta mengungkapkan kepada "leopard change" bahwa untuk melindungi hak dan kepentingannya sendiri, investor mulai mengorganisir diri dan mencari jalur hukum untuk menyelesaikan masalah melalui class action.

1. pemilik mobil meminta sertifikat, namun perusahaan tidak mempunyai uang untuk menebusnya dari bank.

di douyin, banyak pemilik mobil dan investor saham mengambil tindakan aktif untuk membela hak-hak mereka. mereka mengumpulkan surat kuasa untuk tuntutan hukum dari korban lain melalui platform online untuk memastikan bahwa selama proses perlindungan hak, klien tidak akan mencabut otorisasi apapun. alasan. setelah penagihan selesai, klien akan menjaga haknya sesuai dengan hukum dan mengajukan gugatan class action terhadap china grand automobile atas nama para korban.

untuk memulihkan kerugian, pemilik mobil dan investor saham secara spontan membentuk berbagai kelompok perlindungan hak dan mengumpulkan informasi kerusakan dari “korban” melalui kuesioner.

di berbagai kelompok perlindungan hak asasi manusia, tingkat kehilangan dan kecemasan setiap orang berbeda-beda. misalnya, pada bulan juli tahun ini, song dari jiangsu membeli sebuah model di xuzhou mingzhibaobmw530, namun karena kurangnya sertifikasi, belum bisa dilisensikan. toko 4s menjelaskan bahwa mereka perlu menunggu pembayaran pelanggan sebelum perusahaan dapat menebus sertifikat dari bank, dan mengatakan bahwa perusahaan telah memikirkan solusinya. song berulang kali mengajukan kasusnya tetapi tidak membuahkan hasil, jadi dia hanya bisa mempersiapkan litigasi sambil pergi ke toko untuk membela haknya.

liu dari zhejiang mengatakan bahwa dia telah menerima kendaraannya selama sebulan, tetapi masalah pelat nomornya masih belum terselesaikan. staf penjualan di toko 4s mengatakan bahwa perusahaan sedang melakukan audit dan itu akan memakan waktu. liu menduga sertifikat tersebut mungkin digadaikan dan pelat nomor sementara akan segera habis masa berlakunya dan kendaraan tidak dapat digunakan lagi. menghadapi situasi ini, dia tidak bisa berbuat apa-apa.

sebaliknya, konsumen yang sudah mengambil mobilnya tetapi tidak bisa mendapatkan plat nomornya mengalami kerugian yang relatif kecil.

tuan jiang dari jiangsu membayar uang jaminan sebesar rmb 30.000 ketika memesan mobil pada akhir agustus. kontrak dengan jelas menetapkan bahwa jika kendaraan tidak dikirimkan sebelum tanggal 28 september, uang jaminan tersebut harus dikembalikan dalam waktu 10 hari kerja. namun, ada pemilik mobil yang tidak bisa mengambil mobilnya selama dua bulan setelah penandatanganan kontrak, dan uang jaminan belum dikembalikan.

jiang mengatakan bahwa setelah mengetahui kejadian ini, dia merasa cemas setiap hari dan harus menghubungi staf penjualan toko 4s sekali sehari karena takut mereka akan melarikan diri. sejauh ini, tanggapan yang diterimanya adalah meyakinkan dirinya bahwa ia dapat mengambil mobil tepat waktu. "saya tidak punya pilihan lain. sesuai kontrak, deposit tidak bisa dikembalikan sekarang. saya hanya bisa menunggu hingga setelah 28 september."

faktanya, banyak toko 4s milik guanghui mengalami krisis keuangan beberapa bulan lalu.china grand automobile mulai mengeluarkan tugas penjualan triwulanan dan tahunan ke toko 4s tahun ini, dan mengharuskan toko 4s bertanggung jawab atas keuntungan dan kerugian mereka sendiri. situasi dimana sertifikat digadaikan dan tidak dapat ditebus hanya terjadi di beberapa toko yang beroperasi dengan buruk.

seorang staf yang mengaku sebagai toko 4s yang berafiliasi dengan china grand automobile group mengungkapkan bahwa sejak tahun lalu, perusahaan tersebut telah kehilangan puluhan ribu yuan untuk setiap mobil yang terjual tahun ini, kerugiannya semakin parah.

“pada bulan mei tahun ini, arus kas toko mulai ketat. pimpinan meminta kami menghimbau pelanggan untuk membayar mobil setiap hari untuk memulihkan arus kas positif. saat itu, uang di pembukuan perusahaan masih dapat digunakan. untuk membayar gaji, tetapi sekarang begitu uang pemilik mobil tiba, kami semua dipotong oleh grup guanghui, dan kami bahkan tidak punya uang untuk menebus sertifikat dari bank, apalagi membayar karyawan kami telah terutang gaji selama lebih dari dua bulan dan kami tidak dapat mengundurkan diri sekarang. sulit untuk mendapatkan pekerjaan, dan saya tidak tahu berapa lama perusahaan dapat bertahan jika saya terus bertahan.”

selain tidak dapat mengirimkan mobil, china grand automobile juga diharuskan menghapus daftar pasar saham a oleh otoritas pengatur.

pada tanggal 28 agustus, karena harga penutupan harian selama 20 hari perdagangan berturut-turut dari 20 juni 2024 hingga 17 juli 2024 berada di bawah 1 yuan, china grand automobile memenuhi persyaratan penghentian pencatatan dan terpaksa melakukan delisting dan delisting. saham di tangan lebih dari 100.000 investor menjadi tidak berharga dalam semalam dan mengalami kerugian besar. hal ini semakin memperparah kontroversi perlindungan hak cipta di china grand automobile, dan banyak investor juga bergabung dalam perlindungan hak asasi manusia.

2. misteri keuangan grup guanghui

sebagai dealer kendaraan bahan bakar besar, runtuhnya china grand automobile secara tiba-tiba telah sangat membingungkan dunia luar.

data laporan keuangan tahun 2023 menunjukkan china grand automobile meraih pendapatan operasional sebesar 138 miliar yuan dan laba bersih sebesar 390 juta yuan. pada akhir tahun 2023, kas buku perusahaan adalah 11,235 miliar yuan. pada hari perdagangan terakhir, berdasarkan harga penutupan 0,78 yuan per saham, nilai pasar china grand automobile adalah 6,466 miliar yuan.

meskipun nilai pasarnya pernah melebihi 100 miliar yuan, china grand automobile telah lama menghadapi masalah kurangnya profitabilitas, dan rasio utangnya tetap di atas 60%.sejak tahun 2019, pendapatan operasional perusahaan mengalami penurunan dari tahun ke tahun, bahkan mengalami kerugian lebih dari 2,669 miliar yuan pada tahun 2022. meskipun akan menghasilkan keuntungan pada tahun 2023, namun profitabilitasnya telah menurun secara signifikan. pada kuartal pertama tahun ini, total kewajiban china grand automobile melebihi 69,254 miliar yuan, dimana pinjaman jangka pendek mencapai 30,463 miliar yuan, sedangkan dana yang ada hanya 8,336 miliar yuan.

laporan keuangan menunjukkan bahwa beban utang china grand automobile telah melebihi arus kas bukunya, dan berada di bawah tekanan besar untuk membayar kembali pinjaman jangka pendek.

belum lama ini, china grand automobile merilis prakiraan keuangan tengah tahunan untuk tahun 2024. laba bersih yang diatribusikan kepada pemegang saham emiten tersebut diperkirakan akan mengalami kerugian pada semester pertama tahun ini, dengan kerugian berkisar antara 699 juta. yuan menjadi 583 juta yuan, sedangkan laba bersih pada periode yang sama tahun lalu sebesar 601 juta yuan. china grand automobile dalam pengumumannya menunjukkan bahwa data perkiraan ini merupakan hasil perhitungan awal dan belum diaudit oleh kantor akuntan.

meski begitu, arus kas cga masih positif, mencapai 8,336 miliar yuan, dan perseroan masih mencatatkan sejumlah pendapatan positif.selain itu, ia juga memiliki obligasi konversi dengan peringkat aa+ dan nilai pasar lebih dari 7 miliar yuan. oleh karena itu, penghapusan china grand automobile secara tiba-tiba telah menimbulkan keraguan di antara banyak investor.

beberapa orang dalam percaya bahwa penghapusan pencatatan china grand automobile sebenarnya adalah metode bagi perusahaan-perusahaan yang terdaftar di saham a untuk membersihkan aset-aset bermasalah melalui jalur hukum. dari perspektif fundamental guanghui, meskipun pendapatannya tinggi, profitabilitasnya rendah; ditambah dengan semakin intensifnya perubahan pola industri otomotif dalam negeri, risiko kerugian guanghui auto di masa depan mungkin semakin meningkat.

dalam beberapa tahun terakhir, china grand automobile sering melakukan aktivitas pembiayaan. selama 20 tahun terakhir, melalui ipo dan penempatan saham secara pribadi, perusahaan telah mengumpulkan total 37,5 miliar yuan, dan total modal saham perusahaan meningkat dari 115 juta saham menjadi 8,289 miliar saham. menurut data laporan keuangan terbaru, lebih dari 8 miliar saham beredar china grand automobile tersebar di lebih dari 100.000 pemegang saham.bagi pemegang saham utama, biaya direct delisting jelas lebih ekonomis dibandingkan penyelamatan diri melalui transaksi pembelian kembali di pasar sekunder.

selain investor yang memegang saham, investor yang membeli obligasi konversi china grand automobile juga mengalami kerugian besar pada putaran delisting ini.

pada agustus 2020, china grand automobile menerbitkan "obligasi konversi guanghui" senilai 3,37 miliar yuan, yang dapat dikonversi menjadi saham dengan harga konversi awal 4,03 yuan per saham mulai 24 februari 2021. karena memenuhi ketentuan "revisi ke bawah", mulai tanggal 23 mei, harga konversi disesuaikan menjadi 1,5 yuan/saham, yang hanya sepertiga dari harga aslinya.

namun, pada 17 juli tahun ini, obligasi konversi guanghui juga turun hingga batasnya, dengan nilai nominal yang tersisa hanya 45.767 yuan/potong, penyusutan yang serius dibandingkan dengan nilai nominal aslinya sebesar 100 yuan/potong.

hal ini tidak dapat diterima oleh investor yang awalnya membeli obligasi konversi guanghui dengan keyakinan bahwa "keuntungan terjamin". beberapa investor bahkan mengatakan dalam kelompok perlindungan hak bahwa penghapusan pencatatan obligasi konversi guanghui merusak kepercayaan mereka terhadap penerbitan obligasi konversi oleh perusahaan-perusahaan yang terdaftar di saham a.

3. dealer yang ditinggalkan oleh perkembangan zaman

dalam kelompok perlindungan hak china grand automobile, meskipun setiap orang menderita kerugian yang berbeda-beda, tuntutan dan tujuan utama mereka tetap sama - membiarkan china grand automobile "mengembalikan uang mereka".

seorang investor memposting di grup perlindungan hak pemegang saham bahwa saham cga di rekeningnya langsung dikosongkan. tidak hanya uangnya hilang, tetapi saham di rekening saham juga tidak terlihat alasan.

dia juga menyatakan keraguan yang kuat tentang penghapusan mendadak china grand automobile: "laporan keuangan perusahaan sebelumnya masih memiliki dana miliaran, dan baru-baru ini ada berita tentang ledakan toko 4s. jika ini bukan penipuan keuangan yang serius, itu adalah penipuan yang berbahaya. menghapus daftar." kota!"

pada saat yang sama,pemilik mobil yang membeli guanghui automobile juga secara aktif mencari cara untuk menyelamatkan diri.

seorang pemilik mobil menyebutkan bahwa pada awal tahun ini, lebih dari 80 toko 4s di bawah naungan guangdong yongao group menyatakan bangkrut pada hari yang sama. sebelumnya, sertifikat seluruh kendaraan yang dijual kelompok tersebut telah digadaikan ke bank. untungnya, intervensi pemerintah yang tepat waktu mencegah semua kendaraan ditarik oleh bank. karena tidak adanya sertifikat, pemerintah berkoordinasi dengan kantor pengelola kendaraan untuk menangani prosedur registrasi semua kendaraan. pemilik mobil ini berharap, meski ada masalah dengan grand auto, pemerintah kembali turun tangan pada waktunya.

namun, situasi sebenarnya adalah guangzhou yongao group telah memasuki proses kebangkrutan dan akan membayar utangnya melalui lelang aset. pemerintah turun tangan setelah dipastikan perusahaan tidak mampu membayar utangnya.

sebaliknya,china grand automobile masih beroperasi normal. meski perkiraan kinerja kuartal ii menunjukkan kerugian, namun dilihat dari situasi keuangannya, aliran modal masih normal dan dimungkinkan untuk terus beroperasi.sulit bagi pemerintah untuk langsung mengambil alih suatu perusahaan sebelum memasuki tahap likuidasi kebangkrutan.

saat ini, dealer kendaraan bahan bakar sedang kesulitan. "laporan survei kondisi kelangsungan hidup dealer mobil nasional semester pertama tahun 2024" yang dirilis oleh asosiasi sirkulasi menunjukkan bahwa pada semester pertama tahun ini, rasio kerugian dealer mencapai 50,8%, dan rasio keuntungan sebesar 50,8%. 35,4%. besarannya berkurang, terutama pada bisnis mobil baru, dengan rata-rata kerugian per toko mencapai 1,78 juta yuan.

china grand automobile juga berkali-kali menekankan dalam laporan keuangannya bahwa "perang harga" berdampak besar pada industri dealer mobil, menempatkan china grand automobile di bawah tekanan finansial yang luar biasa.ketika kondisi secara keseluruhan tidak memiliki ruang untuk pertumbuhan, delisting mungkin merupakan tindakan perlindungan diri yang diambil oleh china grand automobile untuk menghemat biaya.

selanjutnya, satu bulan sebelum china grand automobile dihapuskan, mereka mengeluarkan pengumuman yang menyatakan bahwa pemegang saham pengendali perusahaan, china grand automobile group, sedang mendiskusikan masalah transfer ekuitas dengan xinjiang jinzheng new materials technology co., ltd. berdasarkan perjanjian, setelah 19 desember tahun ini, grup guanghui akan mengalihkan 24,5% saham perusahaan (yaitu 2,03 miliar saham) yang dimiliki oleh jinzheng technology. harga transaksi akan ditentukan melalui negosiasi antara kedua pihak. setelah transfer ekuitas selesai, kendali china grand auto akan dialihkan dari china grand group ke jinzheng technology.

dengan kata lain, pemegang saham utama dan pengendali sebenarnya china grand automobile tidak hanya tidak terlihat dalam menghadapi hutang perusahaan, tetapi bahkan dapat memperoleh banyak pendapatan darinya. china grand automobile tidak hanya mengikuti perkembangan zaman, tetapi juga merupakan pilihan yang diambil oleh pemegang saham utama perusahaan setelah mempertimbangkan kepentingannya, sementara mayoritas investor menjadi korban perubahan ini.