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[einleitung] ein mitarbeiter der everbright securities investment bank war in insiderhandel verwickelt. er kaufte im voraus 11,41 millionen yuan, erlitt einen verlust von 5,32 millionen yuan und wurde mit einer geldstrafe von 4,6 millionen yuan belegt.

china fund news-reporter taylor

hallo brüder und schwestern, werfen wir einen kurzen blick auf die strafinformationen der china securities regulatory commission.

insiderhandel durch investmentbanker

kürzlich veröffentlichte die offizielle website der china securities regulatory commission eine information über die strafen für insiderhandel von investmentbankern. als insider der großen vermögensumstrukturierung von star technology.zhao yuanjun, damals investmentbank-mitarbeiter bei everbright securitiesich habe xingxing technology im voraus für 11,4122 millionen yuan gekauft, hatte aber am ende einen verlust von 5,3258 millionen yuan.die china securities regulatory commission verhängte gegen zhao yuanjun gemäß dem gesetz eine geldstrafe von insgesamt 4,6 millionen yuan und verbot ihm den wertpapiermarkt für 10 jahre.。

aus der strafentscheidung geht hervor, dass zhao yuanjun vom 17. september 2018 bis zum 28. februar 2022 bei everbright securities als wertpapierfachmann tätig war.

öffentliche informationen zeigen daszhao yuanjun ist kein gewöhnlicher angestellter, sondern ein investmentbanker. er war einst general manager der zentrale der everbright securities investment bank.

wie kam es diesmal zu den insiderinformationen?

am 17. februar 2020 entwarf kang von everbright securities einen entsprechenden umfassenden vermögensrestrukturierungsplan auf der grundlage der situation von xingxing technology und der finanzierungsregeln.

am 19. februar 2020 berichtete kang zhao yuanjun über den status dieses großen projekts zur umstrukturierung von vermögenswerten. zhao yuanjun meldete relevante angelegenheiten dem zuständigen verantwortlichen von everbright securities und beauftragte kang mit der durchführung einer machbarkeitsanalyse des umstrukturierungsprojekts.

am 20. februar 2020 schickte kang einen entsprechenden analysebericht an zhao yuanjun.

am 22. februar 2020 nahm zhao yuanjun an einem videotreffen mit star technology bezüglich des projekts teil.

am 15. märz 2020 veröffentlichte star technology eine wichtige ankündigung zur umstrukturierung von vermögenswerten.

während dieser zeit kaufte zhao yuanjun stillschweigend aktien von star technology.

nach ermittlungen nutzte zhao yuanjun am 25. und 28. februar 2020 das wertpapierkonto von „zhao moujiang“, um insgesamt mehr als 1,6 millionen aktien von „xingxing technology“ zu kaufen, mit einem transaktionsbetrag von etwa 11,41 millionen yuan. am 18. und 19. august 2021 löschte zhao yuanjun alle seine positionen mit einem transaktionsbetrag von etwa 6,09 millionen yuan.nach der berechnung betrug der oben genannte transaktionsverlust etwa 5,32 millionen yuan.。

marktdaten zeigen, dass der aktienkurs von star technology vom kauf durch zhao yuanjun bis zur freigabe um mehr als 50 % gefallen ist.

am 15. märz 2020 gab star technology bekannt, dass es plant, 48,75 % des eigenkapitals seiner holding-tochtergesellschaft jiangxi star technology durch ausgabe von aktien und barzahlung sowie die beschaffung unterstützender mittel zu erwerben. der transaktionspreis wird 1,6 milliarden yuan nicht überschreiten es wird erwartet, dass es sich um eine umfassende vermögensumstrukturierung handelt.damals beauftragte das unternehmen everbright securities als unabhängigen finanzberater für diese transaktion.

ein jahr später explodierte die leistung von star technology im jahr 2020 plötzlich von einem gewinn in einen riesigen verlust von fast 2,5 milliarden yuan, und dann stürzte der aktienkurs weiter ab.an den beiden tagen, an denen zhao yuanjun beschloss, seine aktien zu verkaufen, brach der aktienkurs von star technology um 20 % bzw. 10,8 % ein.

geldstrafe von 4,6 millionen yuan und 10-jähriges marktverbot

während der anhörung brachte zhao yuanjun die folgenden verteidigungsmeinungen vor: erstens sei der zeitpunkt, zu dem die insiderinformationen in dem fall entstanden seien, falsch gewesen;zweitens kannte er die in dem fall involvierten insiderinformationen nicht; drittens basierte sein kauf von „star technology“ auf der empfehlung von freunden und auf persönlichen recherchen, und das in dem fall beteiligte transaktionsverhalten war nicht ungewöhnlich;viertens war die bestrafung übertrieben und es gab situationen wie die aktive mitarbeit bei den ermittlungen.

in diesem zusammenhang akzeptierte die china securities regulatory commission die oben genannten verteidigungsgutachten von zhao yuanjun aus folgenden gründen nicht:

erstens wurde der zeitpunkt, zu dem die in dem fall involvierte insiderinformation entstand, genau bestimmt.

zweitens reichen die vorliegenden beweise aus, um zu beweisen, dass zhao yuanjun am 19. februar 2020 den entsprechenden entwurf für einen umfassenden vermögensrestrukturierungsplan erhalten und am entsprechenden videotreffen am 22. februar teilgenommen hat. zhao yuanjun ist ein legaler insider und hat die gesetzliche verpflichtung, den handel zu unterlassen, nachdem er die relevanten umstrukturierungsinformationen erfahren hat. die gründe für seine verteidigung, wie empfehlungen von freunden und persönliche recherchen, stellen keine legitimen gründe dar, insiderhandel zu verhindern.

drittens hat die china securities regulatory commission bei der verhängung von strafen die fakten, die art, die umstände und das ausmaß des sozialen schadens der rechtswidrigen handlungen der parteien umfassend berücksichtigt, und die strafen sind angemessen.

schließlich traf die china securities regulatory commission die folgenden strafentscheidungen:

1. gemäß artikel 187 des wertpapiergesetzes wurde zhao yuanjun mit einer geldstrafe von 4 millionen yuan belegt.

2. gemäß artikel 202 des wertpapiergesetzes von 2005 wurde zhao yuanjun mit einer geldstrafe von 600.000 yuan belegt.

darüber hinaus war das rechtswidrige verhalten von zhao yuanjun relativ schwerwiegend. gemäß den vorschriften hat die china securities regulatory commission beschlossen, maßnahmen gegen zhao yuanjun zu ergreifen10-jähriges verbot des zutritts zum wertpapiermarkt, ab dem datum, an dem die china securities regulatory commission ihre entscheidung bekannt gibt, während der verbotsfrist, mit ausnahme der weiteren ausübung von wertpapiergeschäften in der ursprünglichen institution oder der tätigkeit als direktor, vorgesetzter oder leitender manager des ursprünglich börsennotierten unternehmens oder der nicht börsennotierten öffentlichkeit er darf auch nicht in einer anderen institution tätig sein oder als direktor, vorgesetzter oder leitender manager anderer börsennotierter oder nicht börsennotierter unternehmen tätig sein.