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[introdução] um funcionário do everbright securities investment bank esteve envolvido em abuso de informações privilegiadas. ele comprou 11,41 milhões de yuans antecipadamente, sofreu uma perda de 5,32 milhões de yuans e foi multado em 4,6 milhões de yuans.

repórter do china fund news, taylor

olá irmãos e irmãs, vamos dar uma breve olhada nas informações sobre punições da comissão reguladora de valores mobiliários da china.

negociação de informações privilegiadas por banqueiros de investimento

recentemente, o site oficial da comissão reguladora de valores mobiliários da china divulgou uma informação sobre as penalidades para uso de informações privilegiadas de banqueiros de investimento. como um insider da grande reestruturação de ativos da star technology,zhao yuanjun, então funcionário de banco de investimento da everbright securitiescomprei a tecnologia xingxing antecipadamente por 11,4122 milhões de yuans, mas acabei com uma perda de 5,3258 milhões de yuans.a comissão reguladora de valores mobiliários da china multou zhao yuanjun num total de 4,6 milhões de yuans, de acordo com a lei, e proibiu-o do mercado de valores mobiliários por 10 anos.。

a decisão da penalidade mostra que de 17 de setembro de 2018 a 28 de fevereiro de 2022, zhao yuanjun trabalhou na everbright securities como praticante de valores mobiliários.

a informação pública mostra quezhao yuanjun não é um funcionário comum, mas um banqueiro de investimento. ele já foi gerente geral da sede do everbright securities investment bank.

então, como surgiram as informações privilegiadas desta vez?

em 17 de fevereiro de 2020, kang da everbright securities elaborou um plano relevante de reestruturação de ativos importantes com base na situação da tecnologia xingxing e nas regras de financiamento.

em 19 de fevereiro de 2020, kang relatou o status deste grande projeto de reestruturação de ativos a zhao yuanjun. zhao yuanjun relatou assuntos relevantes à pessoa responsável pela everbright securities e instruiu kang a conduzir uma análise de viabilidade do projeto de reestruturação.

em 20 de fevereiro de 2020, kang enviou um relatório de análise relevante a zhao yuanjun.

em 22 de fevereiro de 2020, zhao yuanjun participou de uma videoconferência com a star technology sobre o projeto.

em 15 de março de 2020, a star technology emitiu um anúncio relevante de reestruturação de ativos importantes.

durante este período, zhao yuanjun comprou discretamente ações da star technology.

após investigação, em 25 e 28 de fevereiro de 2020, zhao yuanjun usou a conta de títulos de "zhao moujiang" para comprar um total de mais de 1,6 milhão de ações da "xingxing technology", com um valor de transação de aproximadamente 11,41 milhões de yuans. nos dias 18 e 19 de agosto de 2021, zhao yuanjun compensou todas as suas posições, com um valor de transação de aproximadamente 6,09 milhões de yuans.após o cálculo, a perda da transação acima mencionada foi de aproximadamente 5,32 milhões de yuans.。

os dados de mercado mostram que desde o momento em que zhao yuanjun comprou até o momento em que foi compensado, o preço das ações da star technology caiu mais de 50%.

em 15 de março de 2020, a star technology anunciou que planejava comprar 48,75% do capital de sua subsidiária holding jiangxi star technology, emitindo ações e pagando em dinheiro, e levantando fundos de apoio. o preço da transação não excederá 1,6 bilhão de yuans, o que é. deverá constituir uma importante reestruturação de activos.naquela época, a empresa contratou a everbright securities para atuar como consultora financeira independente para esta transação.

um ano depois, o desempenho da star technology explodiu. o desempenho em 2020 repentinamente passou de lucro para uma enorme perda de quase 2,5 bilhões de yuans, e então o preço das ações continuou a despencar.nos dois dias em que zhao yuanjun optou por liquidar suas ações, o preço das ações da star technology despencou 20% e 10,8%, respectivamente.

multado em 4,6 milhões de yuans e banido do mercado por 10 anos

durante a audiência, zhao yuanjun apresentou as seguintes opiniões de defesa: primeiro, o momento em que a informação privilegiada envolvida no caso foi formada estava errado;a segunda é que ele não conhecia as informações privilegiadas envolvidas no caso; a terceira é que sua compra da “star technology” foi baseada na recomendação de amigos e em pesquisas pessoais, e o comportamento da transação envolvida no caso não era anormal;quarto, a punição foi excessiva e houve situações como cooperação ativa com a investigação.

a este respeito, a comissão reguladora de valores mobiliários da china não aceitou os pareceres de defesa acima mencionados de zhao yuanjun pelas seguintes razões:

primeiro, foi determinado com precisão o momento em que a informação privilegiada envolvida no caso foi formada.

em segundo lugar, as provas registadas são suficientes para provar que zhao yuanjun recebeu o projecto relevante do plano de reestruturação de activos importantes em 19 de fevereiro de 2020 e participou na videoconferência relevante em 22 de fevereiro. zhao yuanjun é um insider legal e tem a obrigação legal de se abster de negociar depois de tomar conhecimento das informações de reestruturação relevantes. as razões para a sua defesa, tais como recomendações de amigos e pesquisas pessoais, não constituem razões legítimas para impedir o comércio de informações privilegiadas.

em terceiro lugar, a comissão reguladora de valores mobiliários da china considerou plenamente os factos, a natureza, as circunstâncias e o grau de dano social dos atos ilegais das partes ao impor sanções, e as sanções são apropriadas.

finalmente, a comissão reguladora de valores mobiliários da china tomou as seguintes decisões de penalidade:

1. de acordo com o artigo 187 da lei de valores mobiliários, zhao yuanjun foi multado em 4 milhões de yuans.

2. de acordo com o artigo 202 da lei de valores mobiliários de 2005, zhao yuanjun foi multado em 600.000 yuans.

além disso, o comportamento ilegal de zhao yuanjun foi relativamente sério. de acordo com os regulamentos, a comissão reguladora de valores mobiliários da china decidiu tomar medidas contra zhao yuanjunproibição de 10 anos de entrada no mercado de valores mobiliários, a partir da data em que a comissão reguladora de valores mobiliários da china anunciar sua decisão, durante o período de proibição, exceto para continuar a se envolver em negócios de valores mobiliários na instituição original ou atuar como diretor, supervisor ou gerente sênior da empresa listada original ou pública não listada empresa, nem pode trabalhar em qualquer outra instituição. envolver-se em negócios de valores mobiliários ou atuar como diretores, supervisores ou gerentes seniores de outras empresas listadas ou empresas públicas não listadas.