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Daten sind ein Schatz

Datenschatz

Weniger Sorgen über den Aktienhandel

Kürzlich hat die China Securities Regulatory Commission eine Geldstrafe verhängt. Im Mai 2020 lag der Aktienkurs von *ST Jinzhou an vielen aufeinanderfolgenden Tagen unter seinem Nennwert. Um das Delisting-Risiko des Unternehmens zu verringern, veranlasste Zhu, der damalige Vorsitzende von *ST Jinzhou, wichtige Informationen zur Vermögensumstrukturierung bekannt zu geben. Gleichzeitig sammelte er Mittel für eine Privatplatzierung und handelte mit „*ST Jinzhou“ über 21 Konten der Aktienkurs.

Nach Berechnung erzielte die Kontengruppe einen Gewinn von 48,09 Millionen Yuan. Die chinesische Wertpapieraufsichtsbehörde stellte fest, dass es sich um einen Akt der Marktmanipulation handelte, und verhängte eine Geldstrafe von 192 Millionen Yuan.

Der damalige Vorsitzende nutzte die Ankündigung einer Umstrukturierung, um den Aktienkurs anzukurbeln

Im April 2020 gab *ST Jinzhou bekannt, dass die Liquidität des Unternehmens knapp war und seine Unternehmensanleihen erheblich ausgefallen waren. Der Leistungsbericht 2019 zeigte auch, dass es große Unsicherheiten gibt, die große Zweifel an der Leistungsfähigkeit des Unternehmens aufkommen lassen könnten weiter zu betreiben. Davon betroffen ist der Aktienkurs von *ST Jinzhou seit Mai weiter gesunken, wobei der Schlusskurs vom 14. bis 25. Mai acht aufeinanderfolgende Handelstage unter dem Nennwert der Aktie lag.

Am Abend des 25. Mai 2020 veröffentlichte *ST Jinzhou die „Informative Ankündigung zur Unterzeichnung einer Absichtsvereinbarung für den Erwerb von Eigenkapital bei der Umstrukturierung größerer Vermögenswerte“, in der es hieß, dass das Unternehmen die Übernahme von Yousheng Education mit nicht mehr als 500 Millionen Yuan an eigenen Mitteln plant Bargeld (einschließlich selbst aufgebrachter Mittel) Die Holdingplattform verfügt über 100 % Eigenkapital an Yousheng Tengfei, und die Gegenpartei verspricht, dass das Zielunternehmen einen Nettogewinn von 20 Millionen Yuan, 70 Millionen Yuan, 100 Millionen Yuan, 140 Millionen Yuan und 170 Millionen Yuan erzielen wird Millionen Yuan bzw. von 2020 bis 2024.

Nach einer Untersuchung beantragte Chen, der eigentliche Verantwortliche von Yousheng Education, im April 2020 eine Finanzierung bei Fenghui Leasing Co., Ltd. (im Folgenden als Fenghui Leasing bezeichnet), einer Tochtergesellschaft von *ST Jinzhou, und relevante Mitarbeiter von Fenghui Leasing führten eine Untersuchung durch Untersuchung des Finanzstatus von Yousheng Education Nach einer sorgfältigen Prüfung wurde das Unternehmen Zhu vorgestellt. Da Zhu wusste, dass Yousheng Education finanzielle Schwierigkeiten hatte, dass sein Nettovermögen in den letzten drei Jahren negativ war und dass *ST Jinzhou nicht in der Lage war, für Aktienübernahmen aufzukommen, veranlasste Zhu, dass das börsennotierte Unternehmen die umfassende Vermögensumstrukturierung seines Vorhabens ankündigte Übernahme von Yousheng Ascendas am Abend des 25. Mai 2020. Information und wies die Aktionäre von Yousheng Tengfei an, die Bilanzdaten zu ändern und das Nettovermögen im Jahr 2019 auf eine positive Zahl anzupassen.

Nach der Ankündigung ließ Zhu keine zwischengeschaltete Agentur mit der Durchführung einer Due-Diligence-Prüfung beauftragen, sondern kontaktierte stattdessen ein Unternehmen, das PR-Beratungsdienste für das Unternehmen bereitstellte, um den Vorfall in den Medien bekannt zu machen und die öffentliche Meinung in Aktienbarren zu lenken, um Investoren dazu zu bewegen kaufen.

Nach der obigen Ankündigung stieg der Aktienkurs von *ST Jinzhou an acht aufeinanderfolgenden Tagen um das Tageslimit und erreichte am 4. Juni den Nennwert.

Am Abend des 26. Oktober 2020 gab *ST Jinzhou eine Ankündigung zur Beendigung der oben genannten umfassenden Vermögensumstrukturierung heraus.

Beschaffung von Geldern zur Manipulation von Aktienkursen

Im Mai 2020 nutzte Zhu das von Beijing Greenbai Weiye Technology Development Co., Ltd. und Beijing Huahong Growth Investment Consulting Co., Ltd. gehaltene Eigenkapital der Guangming Group Co., Ltd. als Pfandgarantie und unterzeichnete eine persönliche unbeschränkte Haftung Garantiebrief an Fenghui. Leasingdarlehen 100 Millionen Yuan. Im Juli 2020 nutzte Zhu die von ihm kontrollierten Immobilien in Qingdao als Sicherheit, um weitere 30 Millionen Yuan zu leihen.

Die oben genannten Gelder wurden auf das Bankkonto überwiesen, das tatsächlich von Zhao, dem eigentlichen Kontrolleur des Private-Equity-Kangaroo-Fonds, kontrolliert wird. Anschließend übergab Zhao die gesammelten Gelder und das Wertpapierkonto an das Handelsteam von Wang, dem General Manager des Kangaroo Fund. durch Kapitalallokation zur Nutzung.

Zhao und Wang kontrollierten die Verwendung mehrerer Konten, um den Aktienkurs von „*ST Jinzhou“ zu beeinflussen.

Vom 26. Mai 2020 bis zum 18. Dezember 2020 (im Folgenden als Manipulationszeitraum bezeichnet) kontrollierten und nutzten Zhao und Wang 21 Konten, um durch konzentrierte Kapitalvorteile und Beteiligungsvorteile kontinuierlich zu kaufen und zu verkaufen, und handelten zwischen den Konten, die sie tatsächlich kontrollierten. und andere Methoden, die sich auf den Transaktionspreis von „*ST Jinzhou“ auswirken. Im Berichtszeitraum kaufte die Kontogruppe insgesamt 1,081 Milliarden Aktien von „*ST Jinzhou“ und verkaufte 754 Millionen Aktien. Nach der Berechnung betrug der Gewinn der Kontengruppe 48,09 Millionen Yuan.

Die oben genannten Tatsachen werden durch Beweise wie relevante Ankündigungen, Wertpapierkontoinformationen, Bankkontoinformationen, relevante Personalanfrageprotokolle, Situationsbeschreibungen, forensische Informationen zu elektronischen Geräten und börsenbezogene Daten belegt, die zur Bestätigung ausreichen.

Die China Securities Regulatory Commission ist der Ansicht, dass die oben genannten Verhaltensweisen von Zhu, Zhao und Wang gegen die Bestimmungen von Artikel 55, Absatz 1, Punkte 1, 3 und 5 des Wertpapiergesetzes verstoßen und Artikel 100 des Wertpapiergesetzes darstellen der Wertpapiermarkt gemäß Artikel 92.

Es wird argumentiert, dass es den Charakter eines Marktwertmanagements hat

Einige Parteien argumentierten, dass es sich bei diesem Fall um ein Investitionsverhalten auf dem Sekundärmarkt handele und den Charakter einer Marktwertverwaltung habe, sodass dies nicht als Marktmanipulation angesehen werden dürfe. In den Fall waren lediglich 21 Wertpapierdepots verwickelt, und es handelte sich um Gelder in Höhe von lediglich etwa 100 Millionen Yuan. Im Vergleich zu anderen Marktmanipulationsfällen, die kürzlich geahndet wurden, sind die Umstände nicht schwerwiegend. In der Bekanntmachung wird deutlich hervorgehoben, dass in diesem Fall „keine Strafe und drei Strafen“ für die an der Transaktion von „*ST Jinzhou“ beteiligten Parteien für die „Aufrechterhaltung des Marktwerts“ gelten.

Die China Securities Regulatory Commission erklärte, dass die Höhe der Strafe und die verhältnismäßige Aufteilung der Verantwortlichkeiten, die den Parteien in diesem Fall auferlegt wurden, nicht unangemessen seien.

Erstens ist die Verteidigung der Partei mit der „Aufrechterhaltung des Marktwerts“, um ein Delisting zu vermeiden, weder ein rechtlicher und legitimer Grund für eine Befreiung, noch stellt sie einen mildernden oder mildernden Umstand dar. Tatsächlich veröffentlichte Zhu als Vorstandsvorsitzender und tatsächlicher Kontrolleur eines börsennotierten Unternehmens absichtlich falsche Informationen, um Anleger in die Irre zu führen und so die Streichung der Handelsindikatoren für die von ihm kontrollierten Unternehmen zu verhindern, und sammelte Gelder, um gemeinsam mit Händlern seines Unternehmens auf dem Sekundärmarkt zu operieren Aktien wichen erheblich von den Grundsätzen der „drei öffentlichen Verpflichtungen“ ab und behinderten die Ordnung des Wertpapierhandels. Die chinesische Wertpapieraufsichtsbehörde hat die Art, die Umstände und das Ausmaß des sozialen Schadens des illegalen Verhaltens in diesem Fall umfassend geprüft und es war nicht unangemessen, die illegalen Gewinne zu beschlagnahmen und den Parteien eine dreifache Geldstrafe aufzuerlegen.

Zweitens spielte Zhu in diesem Fall eine wichtige Rolle bei der gemeinsamen Manipulation und sollte die Hauptverantwortung tragen. Zhao ist für die Einrichtung von Wertpapierkonten und die Zuweisung von Mitteln sowie für die Übergabe der Konten an Wangs Team zur Verwaltung verantwortlich. Als Vollstrecker der Transaktionsentscheidung führte Wang bestimmte Transaktionen gemäß den Anforderungen von Zhao durch. Zhao und Wang sollten die sekundäre Verantwortung für den illegalen Akt der gemeinsamen Manipulation tragen. Bei der Bestimmung des Haftungsanteils jeder Partei hat die China Securities Regulatory Commission deren Status, Rolle sowie subjektive und objektive Umstände bei der gemeinsamen Rechtsverletzung umfassend berücksichtigt, und die Handhabung ist nicht unangemessen.

Basierend auf den Fakten, der Art, den Umständen und dem Ausmaß des sozialen Schadens der rechtswidrigen Handlungen der Parteien und in Übereinstimmung mit Artikel 192 des Wertpapiergesetzes beschloss die chinesische Wertpapieraufsichtsbehörde, Zhu, Zhao und Wang wegen Preismanipulation von „ *ST Jinzhou“ Aufgrund seines Verhaltens wurde ihm befohlen, mit illegal gehaltenen Wertpapieren in Übereinstimmung mit dem Gesetz umzugehen und illegale Gewinne in Höhe von insgesamt 48,09 Millionen Yuan zu beschlagnahmen, wovon 28,85 Millionen Yuan von Zhu, 14,43 Millionen Yuan von Zhao getragen wurden, und 4,81 Millionen Yuan wurden von Wang getragen, und es wurde eine Geldstrafe von 144 Millionen Yuan verhängt. Die Geldbuße betrug 86,56 Millionen Yuan von Zhu, 43,28 Millionen Yuan von Zhao und 14,43 Millionen Yuan von Wang.

Quelle: Brokerage China

Haftungsausschluss: Alle Informationen auf Databao stellen keine Anlageberatung dar. Der Aktienmarkt birgt Risiken, daher ist beim Investieren Vorsicht geboten.

Herausgeber: Xie Yilan

Korrekturlesen: Li Lingfeng

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