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(Originaltitel: Zeichnungsvolumen ist um fast die Hälfte geschrumpft! Vertrauensfinanzmanagement börsennotierter Unternehmen „verschwindet“ weiter)

Seit Juli vieleaufgeführte FirmaOffenlegung des AbonnementsFinanzprodukt Zustand.Insgesamt wurde es einst von börsennotierten Unternehmen aufgrund von Faktoren wie reichhaltigen Produkten und hoher Kapitalrendite bevorzugt.Vertrauen Das Finanzmanagement ist in diesem Jahr sehr „verödet“ geworden. Winddaten zeigen, dass unter Verwendung des Abonnementdatums als statistischer Standard im ersten Halbjahr insgesamt 24 börsennotierte Unternehmen Ankündigungen für die Zeichnung von Treuhandfinanzprodukten herausgegeben haben, mit insgesamt 96 Abonnements im Wert von 5,71 Milliarden Yuan. Im Vergleich zu 53 börsennotierten Unternehmen im Vorjahreszeitraum, insgesamt 110,8 100 Millionen, schrumpfte die Zeichnungsskala um 48,5 %. Branchenexperten sagten, dass börsennotierte Unternehmen angesichts zunehmender Marktunsicherheiten und sinkender Produktrenditen gezwungen seien, Risiken streng zu kontrollieren und Unternehmensfinanzpläne mit Vorsicht zu behandeln.

Hisense Home Appliances abonniert Treuhandprodukte im Wert von mehr als 2,2 Milliarden Yuan

Der Riese der Haushaltsgerätebranche, Hisense Home Appliances, gab kürzlich bekannt, dass das Unternehmen und seine nicht hundertprozentigen Tochtergesellschaften Air Conditioning Marketing Company und Kühlschrank Marketing Company zwischen dem 28. Juni 2023 und dem 4. Juli 2024 gemeinsam unterzeichnet habenShaanxi GuotouVertrauensfinanzprodukte, der Zeichnungsbetrag erreichte 2,23 Milliarden Yuan.

Hisense Home Appliances erklärte in der Ankündigung, dass das Unternehmen gemäß dem „Vorschlag zur anvertrauten Finanzverwaltung des Unternehmens mit seinen eigenen ungenutzten Mitteln“ seine eigenen ungenutzten Mittel in Höhe von nicht mehr als 19 Milliarden Yuan verwenden wird, um die anvertraute Finanzverwaltung durch anvertraute Geschäftsabläufe durchzuführen Bei gleichzeitiger Kontrolle der Anlagerisiken führen Finanzinstitute wie Banken, Treuhandgesellschaften, Wertpapierfirmen, Fondsgesellschaften, Versicherungen und Vermögensverwaltungsgesellschaften ein kurzfristiges und risikoarmes Anlage- und Finanzmanagement durch, um die Effizienz der Fondsverwendung zu verbessern und die Rendite zu steigern Bargeldvermögen.

Der Reporter bemerkte, dass Hisense Home Appliances in den letzten Jahren das Finanzmanagement bevorzugt hat. In diesem Jahr beispielsweise verfügt Hisense Home Appliances laut Wind-Daten zum Zeitpunkt der Drucklegung über insgesamt 47 Finanzmanagementprodukte mit einem Gesamtwert von 7,545 Milliarden Yuan. Zu den Arten von Abonnementprodukten gehören Bankfinanzmanagement, Trusts und Investitionen Unternehmensfinanzprodukte usw. Darunter sind 13 Treuhandfinanzprodukte mit einem Volumen von 2,43 Milliarden Yuan.

Erwähnenswert ist, dass von den 13 von Hisense Home Appliances investierten Treuhandprodukten zehn vom Shaanxi State Investment Trust stammen und die anderen drei COFCO Trust-Produkte sind. Tatsächlich hat Hisense Home Appliances mehr als einmal Ankündigungen zum Abonnement vertrauenswürdiger Finanzprodukte veröffentlicht. Zusätzlich zu den Vermögensverwaltungsprodukten von Shaanxi Guotou Trust und COFCO Trust haben wir auch die Vermögensverwaltungsprodukte von Chongqing Trust und Bairui Trust abonniert.

Am 18. September 2023 gab Hisense Home Appliances bekannt, dass das Unternehmen und seine Tochtergesellschaften vom 28. März bis 18. September 2023 Finanzprodukte des Chongqing Trust im Gesamtwert von 1,769 Milliarden RMB gezeichnet haben. Gemessen am Anlageumfang von Treuhandprodukten werden relevante Treuhandfonds hauptsächlich in Cash Management und festverzinsliche Vermögenswerte investiert. Einen Monat später gab Hisense Home Appliances erneut bekannt, dass die nicht hundertprozentigen Tochtergesellschaften des Unternehmens, Air Conditioning Marketing Company und Kühlschrank Marketing Company (als Abonnenten), zwischen dem 17. Juli 2023 und dem 17. Oktober 2023 die Bairui Trust Financial Management Agreement unterzeichnet haben Abonnieren Sie Finanzprodukte von Bairui Trust mit einem Zeichnungsbetrag von 1,66 Milliarden RMB.

„Hisense Home Appliances‘ entgegen dem Trend groß angelegte Abonnements von Finanzprodukten haben in der Branche viel Aufmerksamkeit erregt. Da die Unsicherheiten auf dem Finanzmanagementmarkt zunehmen, könnte sich dies in Zukunft auf die Auswahl seiner Produkte und den Zeitpunkt der Verkäufe auswirken.“ sagte eine institutionelle Person, die Hisense Home Appliances schon lange verfolgt. Als Hisense Home Appliances kürzlich eine Umfrage von 96 Institutionen erhielt, darunter Southern Fund, Yinhua Fund, Chunhou Fund, Chengjin Asset und Wells Fargo Fund, wurde auch deutlich, dass das Unternehmen Dividenden und Rückkäufe zahlen wird, wenn der Cashflow relativ reichlich ist und Kapital. Verbessern Sie die Effizienz der Mittelverwendung in Bezug auf Ausgaben und Kapitaloperationen.

„Im Allgemeinen besteht der Hauptzweck börsennotierter Unternehmen, die Finanzprodukte mit ungenutzten Mitteln kaufen, darin, die Effizienz der Mittelverwendung zu verbessern und die Gewinne des Unternehmens zu steigern. Gleichzeitig trägt die Beauftragung professioneller Institutionen mit der Verwaltung der Mittel dazu bei, Investitionsrisiken zu verringern.“ Der Finanzmarktforscher der Everbright Bank, Zhou Maohua, sagte einem Reporter der Economic Information Daily, dass Treuhandprodukte in den letzten Jahren von einigen börsennotierten Unternehmen bevorzugt wurden Die Schwankungen haben zugenommen und börsennotierte Unternehmen dazu gedrängt, nach diversifizierten Finanzanlagen zu suchen. Andererseits hat China in den letzten Jahren seine Bemühungen zur Behebung seiner Defizite und zur Stärkung der Aufsicht beschleunigt, und die Standardisierung und Professionalisierung der Treuhandbranche hat sich rasch verbessert. Gleichzeitig bieten Treuhand-Finanzprodukte die Vorteile eines breiten Anlagespektrums, vielfältiger Anlagemöglichkeiten, relativ hoher Renditen und professioneller Teams. Den Trends zufolge verfügen Trust-Finanzmanagementprodukte immer noch über ein großes Entwicklungspotenzial, und die qualitativ hochwertige Entwicklung des inländischen Finanzmanagementmarktes wird verschiedenen Unternehmen wie börsennotierten Unternehmen vielfältige Möglichkeiten bieten.

Beliebt sind kurzfristige Finanzprodukte

Neben Hisense Home Appliances haben in diesem Monat auch viele börsennotierte Unternehmen Finanzpläne oder Rücknahmen von Finanzprodukten bekannt gegeben.

Am 10. Juli gab das börsennotierte Unternehmen Ludaofeng eine Bekanntmachung über den Fortschritt bei der Verwendung eines Teils der ungenutzten eingeworbenen Mittel und seiner eigenen Mittel für das Cash-Management heraus und erklärte sich damit einverstanden, dass das Unternehmen und seine Tochtergesellschaften die gesammelten Mittel für Investitionen in den Bau des Projekts und normale Investitionen verwenden würden Verwenden Sie ungenutzte Mittel von höchstens 230 Millionen RMB (einschließlich) und Eigenmittel von höchstens 600 Millionen RMB (einschließlich) für das Cash-Management und Investitionen in Finanzprodukte mit hoher Sicherheit und guter Liquidität (einschließlich). (jedoch nicht beschränkt auf strukturierte Einlagen, Einkommenszertifikate usw.). Die Ankündigung zeigt, dass die Arten des Cash-Managements dieses Mal Fonds und Treuhand-Finanzmanagement umfassen, einschließlich Treuhand-Finanzmanagement wie Ping An Trust und Bairui Trust, mit einer Größenordnung von bis zu 65 Millionen Yuan.

Am 3. Juli veröffentlichte die Baida Group eine Ankündigung, in der sie den Zahlungsstatus der Zhongrong Trust-Produkte bestätigte und den Kapitalbetrag von 50 Millionen Yuan und Zinsen von 3,2953 Millionen Yuan erfolgreich zurückerhielt. Die Baida Group wird außerdem Mittel in Höhe von 253 Millionen Yuan für den Kauf von Treuhandprodukten, strukturierten Einlagen und Vermögensverwaltungsprodukten verwenden. Es wird berichtet, dass die Finanzinvestitionsaktivitäten der Baida Group in den letzten 12 Monaten recht aktiv waren. Das Unternehmen hat in insgesamt 22 Finanzprodukte mit einem Gesamtinvestitionsbetrag von 1,579 Milliarden Yuan investiert, und jeder Investitionsbetrag lag zwischen 15 und 15 Milliarden Yuan Millionen Yuan auf 320 Millionen Yuan. Bisher hat das Unternehmen eine Investition von 599 Millionen Yuan zurückerhalten und einen Gewinn von 54,7538 Millionen Yuan erzielt, wobei ein Kapitalbetrag von fast 980 Millionen Yuan noch zurückgezahlt werden muss.

Darüber hinaus kündigte Xidian Pharmaceutical an, dass es unter der Prämisse, den normalen Fortschritt beim Bau von Investitionsprojekten mit eingeworbenen Mitteln zu gewährleisten und die Sicherheit der Mittel zu gewährleisten, einen Teil der ungenutzten eingeworbenen Mittel (einschließlich Super-eingesammelter Mittel) mit einem bestimmten Betrag verwenden wird Unter der Voraussetzung, dass dies den täglichen Geschäftsbetrieb des Unternehmens nicht beeinträchtigt, wird die hundertprozentige Tochtergesellschaft einen Teil ihrer ungenutzten Eigenmittel in Höhe von höchstens 150 Millionen RMB verwenden für das Cash-Management und das anvertraute Finanzmanagement zum Kauf von Vermögenswerten mit hoher Sicherheit, guter Liquidität und einer Laufzeit von maximal 12 Monaten für kurzfristige Anlage- und Finanzprodukte. Der Reporter stellte fest, dass Xidian Pharmaceutical und seine hundertprozentigen Tochtergesellschaften ihre eigenen Mittel für das Cash-Management verwendet und die Finanzverwaltung anvertraut haben, um einen Restbetrag von 111 Millionen RMB anzusammeln, einschließlich der „China Overseas Trust Haiying Fengyi Collection“, die an jedem Tag der offenen Tür eingelöst wird. „Open Fund Trust Plan“ im Wert von 3 Millionen Yuan sowie Treuhandprodukte wie Huaxin Trust-Xinyijia Nr. 303 mit einer Skala von 10 Millionen Yuan.

Tatsächlich ist Xidian Pharmaceutical nur ein „Vertreter“ börsennotierter Unternehmen im kurzfristigen Treuhandfinanzmanagement. Unter den von börsennotierten Unternehmen im Laufe des Jahres gezeichneten Treuhandprodukten hatten 25 kurze Rücknahmezyklen mit unterschiedlichen Rücknahmezyklen, z. B. Rücknahme an jedem Handelstag oder Rücknahme an festen Terminen jede Woche. Beispielsweise investierte Yongan Pharmaceutical 10 Millionen Yuan, um den SDIC Taikang Trust Guanjiabao Guangfa Exclusive No. 1 Collective Capital Trust Plan zu zeichnen, der jeden Montag eingelöst werden kann.

Warum einige börsennotierte Unternehmen kurzfristige Finanzprodukte bevorzugen,Bank von China Du Yang, ein Forscher am Institut, analysierte, dass kurzfristige Finanzprodukte erstens eine hohe Liquidität aufweisen, beispielsweise täglich oder wöchentlich einlösbar sind, was es börsennotierten Unternehmen ermöglicht, Finanzprodukte schnell auszuzahlen, wenn sie für den täglichen Betrieb und die Zahlung benötigt werden von Konten oder um auf Notfälle zu reagieren und so die finanzielle Flexibilität zu wahren. Zweitens können langfristige Finanzprodukte zwar höhere Renditen bieten, aber auch Mittel für eine lange Zeit sperren, was das Risiko erhöht, dass Mittel in diesem Zeitraum nicht flexibel zugewiesen werden können. Kurzfristige Finanzprodukte können dieses Risiko wirksam vermeiden, was das Unternehmen beeinträchtigt anfälliger für Kapital. Mehr Ruhe, wenn es nötig ist. Drittens haben kurzfristige Finanzprodukte eine kürzere Haltedauer und sind weniger von Marktschwankungen betroffen. Durch Investitionen in kurzfristige Finanzprodukte können börsennotierte Unternehmen die Risiken reduzieren, die durch Veränderungen des Marktumfelds während des Investitionszeitraums entstehen, und so relativ stabile Renditen erzielen.

„Mit der Verschärfung der Aufsicht in der Treuhandbranche und dem Rückgang der Qualität des Treuhandvermögens beschleunigen Treuhandgesellschaften ihre Geschäftstransformation und Risikoeliminierung. Vor diesem Hintergrund haben börsennotierte Unternehmen gezeichnete Treuhandprodukte aus Gründen der Kapitalsicherheit und Liquidität zurückgekauft.“ Der Zyklus ist tendenziell kurzfristig“, sagte Shuai Guorang, Forscher beim Yongyi Trust.

Mehrere Faktoren führen dazu, dass börsennotierte Unternehmen ihre Finanzen anstrengen

Obwohl börsennotierte Unternehmen ungenutzte Mittel für den Kauf von Finanzprodukten verwenden, um ihre Rendite zu steigern, zeigt das gesamte Finanzmanagement börsennotierter Unternehmen, gemessen an der Gesamtkaufmenge und -menge, einen Abkühlungstrend. Winddaten zeigen, dass zum Zeitpunkt der Drucklegung insgesamt 595 börsennotierte Unternehmen an den Börsen von Shanghai und Shenzhen im Laufe des Jahres Finanzprodukte gekauft haben, was einem Rückgang von 46,78 % gegenüber dem Vorjahr von 724,748 Milliarden entspricht Yuan im gleichen Zeitraum des Vorjahres auf 311,338 Milliarden Yuan; die Zahl der gehaltenen Finanzprodukte sank von 10.415 im gleichen Zeitraum des Vorjahres auf 5.327, ein Rückgang von 48,85 %.

„Der Umfang des Finanzmanagements börsennotierter Unternehmen ist in den letzten zwei Jahren geschrumpft, was auf mehrere Faktoren zurückzuführen sein kann, darunter den Rückgang der Rendite von Finanzprodukten und die Tatsache, dass immer mehr Unternehmen ungenutzte Mittel für Dividenden oder Rückkäufe verwenden.“ Der Trend dürfte sich auch in Zukunft fortsetzen. „Viele börsennotierte Unternehmen haben deutlich gemacht, dass das Unternehmen in Zukunft vor allem auf sein Budget achten wird“, sagte die oben genannte Institution.

Zhou Maohua spricht über die Gründe, warum die Investitionen in Finanzprodukte börsennotierter Unternehmen zurückgegangen sind, und glaubt, dass einerseits in den letzten Jahren Einlagen, Finanzprodukte usw.GeldvermögenDie Erträge sind im Allgemeinen zurückgegangen und die Preisschwankungen bei Finanzanlagen haben zugenommen. Andererseits haben börsennotierte Unternehmen die Cashflow-Reserven moderat erhöht, um die Widerstandsfähigkeit des Unternehmens zu verbessern Erhöhung der Rückkäufe und Aktionärsdividenden börsennotierter Unternehmen.

Der Reporter stellte fest, dass die Produktauswahl börsennotierter Unternehmen zwar Finanzmanagement durch Geschäftsbanken, Finanzmanagement durch Wertpapierfirmen, Finanzmanagement durch Fondsgesellschaften, Finanzmanagement durch Versicherungsgesellschaften und Finanzprodukte von Vermögensverwaltungsgesellschaften umfasst, aber nicht darauf beschränkt ist Es gibt immer noch einige börsennotierte Unternehmen, die eine vertrauensvolle Finanzverwaltung bevorzugen. Den neuesten Daten von Wind zufolge haben seit diesem Jahr mit Stand vom 30. Juni insgesamt 24 börsennotierte Unternehmen entsprechende Ankündigungen herausgegeben und insgesamt 96 Treuhandfinanzprodukte mit einem kumulierten Zeichnungsbetrag von 5,71 Milliarden Yuan gezeichnet. Es ist jedoch darauf hinzuweisen, dass im gleichen Zeitraum des Jahres 2023 insgesamt 53 börsennotierte Unternehmen entsprechende Treuhandfinanzprodukte mit einem kumulierten Zeichnungsbetrag von 11,08 Milliarden Yuan gezeichnet haben und der Zeichnungsbetrag im Vergleich zum Vorjahr um 48,5 % gesunken ist .

„In Bezug auf die Rendite haben Trusts oft gewisse Vorteile gegenüber anderen Finanzprodukten, daher sind sie immer noch eine der Optionen für börsennotierte Unternehmen.“ Yu Zhi, ein Forscher bei Yongyi Trust, sagte, dass es relativ gesehen relativ wenige qualitativ hochwertige Produkte gibt Treuhandprojekte, die derzeit für Investitionen zur Verfügung stehen, und die Erträge sind im Vergleich zu den Vorjahren deutlich gesunken, und die Wettbewerbsfähigkeit von Treuhandprodukten ist im Vergleich zu den Vorjahren zurückgegangen.

Zhou Maohua schlug vor, dass börsennotierte Unternehmen bei der Auswahl von Finanzprodukten die Verwendung ungenutzter Mittel auf der Grundlage der täglichen Betriebs- und Entwicklungsstrategien des Unternehmens angemessen planen müssen. Sie müssen die Auswahl der Anlageziele, Konditionen, Risikoniveaus usw. streng kontrollieren Verbesserung des professionellen Managementniveaus ungenutzter Mittel und angemessene Streuung der Investitionsrisiken.