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la administración estatal de supervisión financiera emitió recientemente el "aviso sobre la ampliación del trabajo piloto de inversión de capital en empresas de inversión en activos financieros" (jinbanfa [2024] n° 100, en lo sucesivo denominado el "aviso sobre el trabajo piloto") y el " aviso sobre la ampliación de la inversión de capital en empresas de inversión en activos financieros"aviso sobre el alcance del programa piloto" (jinban hanhan [2024] n° 1210, en lo sucesivo denominado el "aviso sobre el alcance del programa piloto"). los jefes de los departamentos y oficinas pertinentes de la administración estatal de supervisión financiera respondieron a las preguntas de los periodistas sobre las políticas y medidas pertinentes.

1. ¿cuáles son los antecedentes para la formulación de medidas políticas pertinentes?

en la actualidad, el financiamiento indirecto todavía ocupa una posición dominante en el financiamiento social total de mi país, lo que significa que es necesario encontrar un camino de desarrollo para el financiamiento de la ciencia y la tecnología, especialmente la inversión en ciencia y tecnología, con características chinas. desde 2020, las empresas de inversión en activos financieros afiliadas a grandes bancos comerciales han explorado caminos, acumulado experiencia y capacitado a sus equipos mediante la realización de proyectos piloto de inversión de capital en shanghai con anticipación, y ahora están listas para expandir el piloto. según el despliegue pertinente de las "varias políticas y medidas para promover el desarrollo de alta calidad del capital de riesgo" (guobanfa [2024] no. 31) de la oficina general del consejo de estado en junio de 2024, con el fin de desempeñar eficazmente el papel papel de liderazgo del piloto, fomentar el desarrollo del capital de riesgo y cultivar y fortalecer la paciencia capital, la administración estatal de supervisión financiera, sobre la base de absorber plenamente las opiniones de los ministerios, instituciones financieras y gobiernos locales pertinentes, emitió recientemente el " aviso sobre trabajo piloto" y "aviso sobre alcance piloto".

2. ¿qué ciudades se incluirán en el ámbito piloto en el siguiente paso?

el "aviso de trabajo piloto" propone que las áreas incluidas en el programa piloto para la inversión de capital por parte de empresas de inversión en activos financieros deben cumplir condiciones tales como una fuerte fortaleza económica, un gran número de empresas de tecnología, una gran inversión en i+d y una inversión de capital activa. sobre la base de las condiciones anteriores, los departamentos comerciales pertinentes ampliarán el alcance piloto de la inversión de capital en empresas de inversión en activos financieros desde shanghai a beijing, tianjin, shanghai, chongqing, nanjing, hangzhou, hefei, jinan, wuhan, changsha, guangzhou, chengdu. xi'an, ningbo, 18 ciudades grandes y medianas, incluidas xiamen, qingdao, shenzhen y suzhou.

3. en comparación con el piloto de shanghai, ¿cuáles son los principales ajustes de política realizados esta vez para ampliar el piloto de inversión de capital?

el "aviso de trabajo piloto" realiza principalmente los siguientes ajustes a las políticas piloto de shanghai: primero, relajar adecuadamente las restricciones sobre la cantidad y proporción de la inversión de capital. el monto de la inversión de capital de los fondos en el balance de la compañía de inversión en activos financieros que representaban los activos totales de la compañía al final del último trimestre aumentó del 4% original al 10%. el monto de la inversión en un solo fondo de inversión de capital privado. representó la proporción de la escala de emisión del fondo del original del 20% al 30%. el segundo es mejorar aún más el sistema de diligencia debida y evaluación del desempeño. orientar a las empresas de inversión en activos financieros para que implementen requisitos de diligencia debida y exención de acuerdo con las reglas y características del negocio de inversión en acciones, mejorar la tolerancia al error y los mecanismos de corrección, y establecer y mejorar un sistema de evaluación del desempeño diferenciado a largo plazo.

4. ¿cuáles son los principales requisitos para la gestión empresarial piloto y el control de riesgos de las inversiones de capital de las sociedades de inversión en activos financieros?

el "aviso de trabajo piloto" requiere que las empresas de inversión en activos financieros cumplan estrictamente las regulaciones y requisitos reglamentarios pertinentes, establezcan y mejoren sistemas y procedimientos relevantes para los negocios de inversión de capital y sigan los principios de comercialización y estado de derecho sobre la premisa del cumplimiento legal. controlabilidad del riesgo y sostenibilidad comercial. llevar a cabo proyectos piloto de negocios de inversión accionaria. las empresas de inversión en activos financieros deben realizar inversiones de capital en forma de fondos de inversión de capital privado emitidos por subsidiarias, y las empresas relacionadas deben cumplir con las leyes y reglamentos pertinentes sobre la supervisión y gestión de fondos de inversión de capital privado y deben mejorar la capacidad de gestión de riesgos; del negocio de inversión de capital, establecer y mejorar los sistemas de gestión de riesgos y consolidar la base de gestión de riesgos para prevenir y controlar eficazmente diversos riesgos, es necesario optimizar los procesos de gestión interna, establecer y mejorar un sistema de gestión de autorización jerárquica, fortalecer la construcción de equipos de talento, y mejorar continuamente el nivel de capital de riesgo y de inversión de capital.

5. ¿qué trabajo realizará a continuación la administración estatal de supervisión financiera?

la administración estatal de supervisión financiera guiará a cinco compañías de inversión en activos financieros para que implementen concienzudamente políticas y medidas relevantes y promuevan activamente la implementación de más proyectos. al mismo tiempo, trabajaremos con los departamentos relevantes para resumir la experiencia de manera oportuna, optimizar continuamente las políticas de apoyo, continuar estudiando y ampliando el alcance de las ciudades piloto y promoviendo efectivamente la efectividad del trabajo piloto.

fuente del contenido: sitio web de la administración estatal de supervisión financiera

editor wang mengying