новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

intel, пожившая дивиденды эпохи пк, уже переживает свои закатные годы как мученик, в то время как qualcomm и amd, пожившие дивиденды мобильного интернета и мобильных телефонов, находятся в расцвете сил. однако будущее за nvidia, которая демонстрирует возможности ии. волны позади реки янцзы толкают волны вперед, а волны впереди умирают на пляже.

текст |ли цзянь

в последние годы intel оптимизирует свои бизнес-направления. в настоящее время основными бизнес-подразделениями intel являются группа клиентских компьютеров (ccg), в которую входят настольные компьютеры и ноутбуки, группа центров обработки данных и искусственного интеллекта (dcai), а также группа сетей и периферийных устройств (nex и литейные заводы intel).

с финансовой точки зрения два основных бизнес-подразделения ccg и dcai являются ключевыми бизнес-подразделениями intel, на их долю пришлось 80% общего дохода в четвертом квартале прошлого года. но в новой волне искусственного интеллекта эти два департамента, похоже, не получают выгоды, потому что доходы упали. выручка intel от dcai во втором квартале этого года составила 3,05 миллиарда долларов сша, что на 3,5% меньше, чем в прошлом году. рынок был крайне разочарован такими показателями.

в настоящее время intel по-прежнему доминирует на рынке процессоров, несмотря на конкуренцию со стороны amd. во втором квартале этого года intel контролировала около 76% мировых поставок процессоров, а доля amd составляла около 24%. на рынке пк intel занимает 79% доли рынка, тогда как доля amd составляет лишь 21%.

однако доля рынка intel завоевана за счет объема продаж. хотя поставки intel более чем в три раза превышают поставки amd, ее прибыль намного меньше, чем у amd. доход от процессоров обеих компаний составляет около 3 миллиардов долларов сша, но intel значительно пожертвовала прибылью за счет продаж.

во втором квартале 2024 года выручка intel достигла 12,8 млрд долларов сша, а ее чистый убыток увеличился более чем на 200% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. в связи с этим генеральный директор intel пэт гелсингер заявил, что компании не получили полной выгоды от ии, стоимость слишком высока, а прибыль слишком мала.

в августе 2024 года intel также объявила о 15% увольнений в мире, от которых пострадали десятки тысяч человек. этот шаг позволит сократить расходы intel на десятки миллиардов долларов. киссинджер недавно заявил, что около половины плана увольнений уже выполнено.

по мнению «общества исследования цифрового интеллекта», intel в настоящее время переживает последние годы мученичества и имеет большие амбиции. именно дивиденды эпохи пк выдвинули intel на передовые позиции этой эпохи. qualcomm и amd, опоздавшие, воспользовались дивидендами эпохи мобильного интернета и сейчас вступают в средний возраст. сегодняшняя nvidia, словно 18-летний мальчик, показала миру безграничные возможности эпохи искусственного интеллекта.

волны позади реки янцзы толкают волны вперед, а волны впереди умирают на пляже.

спад intel начал проявлять признаки упадка в 2021 году. в этом году доход intel составил почти 80 миллиардов долларов сша. с тех пор доходы упали на 10 миллиардов долларов в год. в 2023 году годовая выручка intel упала ниже 60 миллиардов долларов сша, то есть резкое падение на одну треть.

в такой ситуации intel, естественно, не может сидеть на месте и ждать смерти. intel также ищет направление и возможность корректировки бизнеса. на фоне препятствий в развитии двух своих основных направлений деятельности — ccg и dcai — intel решила энергично развивать свой литейный бизнес.

хотя этот бизнес получал субсидии в соответствии с законом сша о микросхемах и науке, этот бизнес стал для intel бездонной ямой, в которой можно сжигать деньги. недавно intel заявила, что создает независимую организацию для своего литейного бизнеса, чтобы помочь intel привлечь внешние средства.

как мы все знаем, для брендов oem-бизнес — это бездонная яма, в которой можно только сжигать деньги, и ее работа может оказаться неэффективной. с нынешней точки зрения, литейный бизнес стал основным фактором, снижающим прибыль intel. аналитики рынка полагают, что за последние два года intel потратила на литейный бизнес более 50 миллиардов долларов.

хотя в первом квартале этого года литейное подразделение intel заработало $4,4 млрд., эти доходы поступали в основном за счет самой компании. ранее в этом году intel приняла так называемую модель внутреннего производства, согласно которой ее продуктовые группы и внешние клиенты будут приобретать услуги по производству и упаковке у независимых подразделений intel. большая часть этих $4,4 млрд дохода приходится на производство собственных чипов intel. логично говоря, эту часть дохода можно рассматривать как ложный доход.

в ответ американская юридическая фирма заявила, что литейные службы intel исказили ее рост и прибыль, и призвала инвесторов присоединиться к коллективному иску против компании.

intel, похоже, придерживается своего решения и инвестирует в проекты по производству чипов. за этим стоят огромные субсидии, поддерживаемые правительством сша. правительство сша увеличивает инвестиции в производство полупроводников. в начале сентября правительство сша предоставило intel финансирование в размере 3 миллиардов долларов в соответствии с законом о микросхемах и науке. в законопроекте также показано, что в марте 2024 года intel получила от правительства сша 8,5 млрд долларов сша в виде субсидий и 11 млрд долларов сша в виде кредитов. это крупнейшая субсидия, когда-либо предоставленная правительством сша одной компании.

тем временем intel объявила о многомиллиардном партнерстве с подразделением облачных вычислений amazon aws. соглашение о сотрудничестве показывает, что intel будет производить чипы искусственного интеллекта на базе литейного узла intel 18a для aws в ближайшие несколько лет. 18a — это самый передовой техпроцесс intel на сегодняшний день, и компания надеется, что этот чип сможет бросить вызов 2-нм техпроцессу tsmc. чип будет производиться на заводе в огайо, сша.

киссинджер заявил, что будет бороться за будущее intel, но индустрия не испытывает оптимизма по поводу модели фабрики intel idm. модель idm означает, что компании не только разрабатывают собственные чипы, но и производят их.

в анализе американского аналитического центра cato institute говорится, что intel всегда отказывалась принять новое разделение труда в полупроводниковой промышленности, что привело к сегодняшним потерям.

по данным intel, в следующем году компания продолжит инвестировать 20 миллиардов долларов сша в производство полупроводниковых пластин. однако, учитывая текущие условия работы и финансовые показатели intel, а также текущую финансовую среду, способность intel продолжать тратить деньги на производство полупроводниковых пластин будет напрямую затронута. по слухам, такие покупатели, как qualcomm, могут стать одним из вариантов в будущем. один.

в «научно-исследовательском институте цифровой разведки» выяснили, что стоимость строительства завода по производству пластин чрезвычайно высока. стоимость 2-нм завода с ежемесячным выпуском 50 000 пластин превышает 28 миллиардов долларов сша, а стоимость 3-нм завода такой же мощности превышает 20 миллиардов долларов сша. что еще более важно, не все проблемы можно решить с помощью денег.

таким образом, после упущения многих возможностей для трансформации, судьба intel может оказаться в чужих руках. недавно в сети распространилась новость о том, что qualcomm официально ведет переговоры о приобретении бизнеса intel. на данный момент рыночная стоимость intel упала ниже 100 миллиардов долларов.

по мнению «института исследований цифрового интеллекта», для qualcomm выгодно приобрести intel, чья оценка достигла дна. приобретение qualcomm крупнейшего в мире производителя процессоров для мобильных телефонов повысит оценку qualcomm.

хотя некоторые аналитики не испытывают оптимизма относительно будущего intel, intel как актив по-прежнему ценна. например, хотя компания nvidia и обогнала ее, intel по-прежнему остается ведущим игроком в области данных и по-прежнему имеет полное влияние на мировом рынке пк.

однако, помимо учета рыночных факторов, слияния и поглощения также подлежат государственному антимонопольному контролю. broadcom не удалось приобрести qualcomm в 2017 году, поскольку ее подозревали в монополии и ее остановило правительство сша. позже приобретение nxp компанией qualcomm также потерпело неудачу.

более того, по данным «научно-исследовательского института цифрового интеллекта», даже если qualcomm сможет успешно приобрести intel, она не прикарманит убыточный литейный бизнес. лучшим игроком, который возьмет на себя литейный бизнес, вероятно, станет tsmc.

в общем, ни один технологический гигант не может побеждать вечно. время оставит intel и qualcomm.