новости

поскольку кризис изменения климата оказывает воздействие на внутренние воды и морскую экологию, многие страны начали думать о том, как способствовать устойчивому использованию морских энергетических ресурсов, обеспечить «зеленое» развитие морской экономики и усилить защиту и управление водными ресурсами. на этом фоне «зеленые» финансовые продукты, представленные «голубыми» облигациями, становятся инновационными инструментами финансирования морских проектов и управления водными ресурсами.

в этом году инвесторы и эмитенты стали все больше интересоваться голубыми облигациями. на внутреннем рынке было выпущено несколько инновационных голубых облигаций, в том числе множество облигаций, номинированных в иностранной валюте, выпущенных за границей; на международном рынке международная финансовая корпорация, дочерняя компания всемирного банка, берет на себя инициативу по созданию «специализированного фонда»; в инвестировании в голубые облигации», чтобы стремиться оказывать поддержку морской экономике. вносить вклад в устойчивую трансформацию.

в январе 2020 года комиссия по регулированию банковской и страховой деятельности китая опубликовала «руководящие заключения комиссии по регулированию банковской и страховой деятельности китая по содействию качественному развитию банковской и страховой отраслей», предлагая изучить инновационные «зеленые» финансовые продукты, такие как голубые облигации. для поддержки развития зеленой, низкоуглеродной и замкнутой экономики.

голубые облигации, ответвление «зеленого» финансирования, предлагают инвесторам, стремящимся диверсифицировать свои портфели, возможность напрямую инвестировать в «зеленые» проекты, которые стремятся оказать положительное и измеримое влияние.

с этого года китай активно изучает инновационные голубые облигации. в апреле qingdao water group выпустила первую фазу зеленых среднесрочных облигаций (technology notes/blue bonds) в 2024 году на сумму 260 миллионов юаней и сроком на 3 года. привлеченные средства были использованы для поддержки развития. компания water group по опреснению морской воды. это первая в стране инновационная облигация «blue + science and technology innovation». это инновационный финансовый инструмент, который сочетает в себе синее развитие морской экономики с технологическими инновациями. это новый способ решения кризиса пресной воды в прибрежных районах и его продвижения. модель устойчивого использования морских ресурсов.

9 июля лондонский филиал china construction bank выпустил трехлетнюю голубую облигацию с фиксированной процентной ставкой на сумму 2 миллиарда юаней. это была первая голубая облигация, выпущенная china construction bank за рубежом. 15 июля qingdao guosen group выпустила трехлетние оффшорные голубые облигации на сумму 150 миллионов долларов сша. это были первые голубые оффшорные облигации в провинции шаньдун, установившие внутренний рекорд по самому низкому выпуску нефинансовых облигаций той же структуры в долларах сша. прошлый год.

в то же время международный рынок также уделяет большое внимание голубым облигациям. в настоящее время международная финансовая корпорация и американский гигант по управлению активами prudential group сотрудничают в создании нового фонда, который специализируется на инвестировании в голубые облигации развивающихся стран, при этом все доходы будут использоваться для устойчивого использования морских ресурсов и устойчивого развития морской экономики. обе стороны обязались предоставить фонду стартовый капитал в размере 75 миллионов долларов сша соответственно и планируют привлечь дополнительные 350 миллионов долларов сша, которые, как ожидается, будут официально запущены до конца года.

аналитик fitch evergreen уильям этвелл заявил, что с тех пор, как сейшельские острова выпустили свои первые голубые облигации в 2018 году с целью привлечения 15 миллионов долларов сша, общий мировой выпуск голубых облигаций достиг 6,8 миллиардов долларов сша по состоянию на конец прошлого года. но для сравнения, за этот период объем выпуска зеленых, социальных, устойчивых и связанных с устойчивым развитием облигаций составил 4,6 триллиона долларов сша. «голубые облигации — это всего лишь капля в море, и размер рынка должен расти дальше».

хотя рынок голубых облигаций невелик, разногласия по-прежнему существуют. отрасль призывает к усилению культивирования «голубых» инвестиционных предпочтений и повышению прибыльности «голубых» проектов, тем самым снижая инвестиционные риски «голубых облигаций».

мэтт лоутон, портфельный менеджер по глобальным кредитным стратегиям pricewaterhousecoopers, сказал, что габон в прошлом году выпустил голубые облигации на сумму 500 миллионов долларов, но лишь небольшая часть привлеченных средств была использована для защиты морской среды и экономики океана, поэтому она была насыщена. обвинили. кроме того, как и любые инвестиции с фиксированным доходом, голубые облигации подвержены инвестиционным рискам, включая кредитный риск и риск процентной ставки. кроме того, развивающиеся рынки не так зрелы, как развитые рынки, но развивающиеся рынки, островные страны и т. д. более уязвимы к последствиям изменения климата, что приводит к большему дефициту финансирования деятельности синей экономики, связанной с защитой океана и использованием океан устойчивым образом для развития экономики и улучшения условий жизни. таким образом, риски выпуска синих облигаций относительно выше.

голубые облигации могут не только способствовать росту рынка зеленых облигаций и стимулировать потоки капитала, но и решить проблему дефицита финансирования в океанской экономике. анализируя издержки деградации океана с экономической точки зрения, финансовая инициатива программы оон по окружающей среде подсчитала, что отрасли, связанные с океаном, вносят 2,5 триллиона долларов в мировую экономику и поддерживают более 30 миллионов рабочих мест. кроме того, океан является важным источником белка для 3 миллиардов человек, а его экосистемы играют важную роль в смягчении последствий изменения климата. океан, являющийся крупнейшим поглотителем углерода на земле, покрывает около 70% земной поверхности, а его емкость по хранению углерода почти в 20 раз превышает емкость суши и почти в 50 раз больше, чем у атмосферы.

однако по мере усиления климатического кризиса такие проблемы, как нехватка воды, загрязнение и деградация, а также риски для морских экосистем, становятся все более заметными, усугубляя проблемы устойчивого развития морской экономики и защиты морской экологии. в то же время загрязнение от разливов нефти, морской промышленности, химических и промышленных отходов, а также сельскохозяйственных стоков приводит к деградации морских экосистем. по оценкам всемирного банка, к 2030 году для достижения целей в области чистой воды потребуется 114 миллиардов долларов в год.

международная ассоциация рынков капитала отметила, что океан, будучи важным глобальным поглотителем углерода, ежегодно поглощает 31% мирового количества углекислого газа, помогая стабилизировать глобальный климат.с 2018 по 2022 год совокупный выпуск глобальных голубых облигаций достиг 5 миллиардов долларов сша, что не только предоставило средства для устойчивой голубой экономики, но и предоставило инвесторам возможность размещать голубые устойчивые активы.

в сентябре прошлого года международная ассоциация рынков капитала опубликовала свое первое руководство по голубым облигациям, рассматривая их как часть более крупного рынка зеленых облигаций, а не как отдельный новый класс активов. в руководстве четко разделены категории голубых облигаций и приемлемые проекты финансирования, основанные на принципах зеленых облигаций, включая адаптацию и устойчивость прибрежных зон к климату, управление морскими экосистемами, защиту и восстановление устойчивого прибрежного и морского туризма, а также устойчивые морские цепочки создания стоимости, морские возобновляемые источники энергии, устойчивую деятельность. порты, устойчивый морской транспорт и т. д.

тонгай куноруве, руководитель отдела esg с фиксированной доходностью puxin group, подчеркнул, что голубые облигации являются инструментом зеленого финансирования в морской сфере, целью которого является содействие защите морской среды и устойчивому развитию морской экономики. ", необходимо уточнить условия его выдачи и детали использования, а также внимательно отслеживать использование средств во избежание "зеленого отмывания" и "читерства".