ニュース

気候変動の危機が内陸水と海洋生態系に影響を与える中、多くの国が海洋エネルギー資源の持続可能な利用を促進し、海洋経済のグリーンな発展を確保し、水資源の保護と管理を強化する方法について考え始めています。このような背景から、ブルーボンドに代表されるグリーン金融商品は、海洋プロジェクトファイナンスや水資源管理における革新的な資金調達ツールとなりつつあります。

投資家と発行体は今年、ブルーボンドへの関心をますます高めている。国内市場では、海外市場で発行された多くの外貨建て債券を含むいくつかの革新的なブルーボンドが発行されており、世界銀行の子会社である国際金融公社が主導して「専門ファンド」を設立しています。ブルーボンドへの投資」を通じて海洋経済への支援を提供するよう努め、持続可能な変革に貢献します。

2020年1月、中国銀行保険監督管理委員会は「銀行保険業界の質の高い発展促進に関する中国銀行保険監督管理委員会の指導意見」を発表し、ブルーボンドなどの革新的なグリーン金融商品の検討を提案した。グリーン、低炭素、循環経済の発展をサポートします。

グリーンファイナンスの派生であるブルーボンドは、ポートフォリオの多様化を目指す投資家に、プラスの測定可能な影響をもたらすグリーンプロジェクトに直接投資する機会を提供します。

今年以来、中国は革新的なブルーボンドを積極的に模索している。青島水集団は4月、2024年に2億6000万元規模、期間3年の第1期グリーン中期債券（テクノロジー債券/ブルーボンド）を発行した。調達した資金は開発支援に使われた。ウォーターグループの海水淡水化事業。これは、国内初の「ブルー+科学技術イノベーション」革新的債券であり、海洋経済のブルー発展と技術革新を組み合わせた革新的な金融商品であり、沿岸地域の淡水危機を解決し、促進するための新しい方法です。海洋資源の持続可能な利用モデル。

7月9日、中国建設銀行ロンドン支店は20億元の3年青色固定利付債券を発行した。これは中国建設銀行が海外で発行する初の青色債券である。 7月15日、青島国森集団は1億5,000万米ドルの3年オフショアブルー債を発行した。これは山東省初のブルーオフショア債であり、同構成の非金融債券発行額としては国内最低記録を樹立した。昨年。

同時に、国際市場もブルーボンドに大きな注目を集めています。現在、国際金融公社と米国の資産管理大手プルデンシャル・グループは、開発途上国のブルーボンドへの投資に特化した新たなファンドの設立に協力しており、その収益はすべて海洋資源の持続可能な利用と海洋経済の持続可能な発展に活用される。両当事者はそれぞれ7,500万米ドルのシードキャピタルを同基金に提供することを約束しており、さらに3億5,000万米ドルを調達する予定で、年末までに正式に開始される予定である。

フィッチ・エバーグリーンのアナリスト、ウィリアム・アトウェル氏は、セーシェルが2018年に初のブルーボンドを発行して1500万米ドルを調達して以来、世界のブルーボンド発行総額は昨年末時点で68億米ドルに達したと述べた。しかし、これと比較すると、この期間のグリーンボンド、ソーシャルボンド、持続可能性関連債券の発行総額は4兆6000億ドルに達しており、「ブルーボンドは大海の一滴に過ぎず、市場規模はさらに拡大する必要がある」と同氏は強調する。

ブルーボンド市場は小規模ですが、業界では依然として「ブルー」投資選好の育成を強化し、「ブルー」プロジェクトの収益性を向上させ、それによってブルーボンド投資のリスクを軽減することが求められています。

プライスウォーターハウスクーパースのグローバル・インパクト・クレジット戦略ポートフォリオ・マネージャー、マット・ロートン氏は、ガボンは昨年5億ドルのブルーボンドを発行したが、調達した資金のうち海洋保護と海洋経済関連に使われたのはほんの一部であり、飽和状態だったと述べた。責められた。さらに、他の債券投資と同様に、ブルーボンドには信用リスクや金利リスクなどの投資リスクが伴います。さらに、新興市場は先進市場ほど成熟していませんが、新興市場や島嶼国などは気候変動の影響により脆弱であり、その結果、海洋の保護や海洋資源の利用に関連するブルーエコノミー活動に対する資金不足が大きくなっています。したがって、ブルーボンド発行のリスクは比較的高くなります。

ブルーボンドは、グリーンボンド市場の成長を促進し、資本の流れを促進するだけでなく、海洋経済における資金調達のギャップを解決することもできます。海洋劣化のコストを経済的観点から分析した国連環境計画金融イニシアチブは、海洋関連産業が世界経済に2兆5000億ドルの価値をもたらし、3,000万人以上の雇用を支えていると推定している。さらに、海洋は 30 億人に重要なタンパク源を提供しており、その生態系は気候変動を緩和する重要な役割を果たしています。地球上で最大の炭素吸収源である海洋は、地表の約 70% を覆っており、その炭素貯蔵容量は陸地の約 20 倍、大気の約 50 倍です。

しかし、気候危機が激化するにつれ、水不足、汚染と劣化、海洋生態系へのリスクなどの問題がますます顕著になり、海洋経済の持続可能な発展と海洋生態保護における課題が悪化しています。同時に、石油流出、海事産業、化学廃棄物、産業廃棄物、農業排水による汚染が海洋生態系を悪化させています。世界銀行は、きれいな水の目標を達成するには、2030 年までに年間 1,140 億ドルが必要になると見積もっています。

国際資本市場協会は、海洋は世界の重要な炭素吸収源として、毎年世界の二酸化炭素の31％を吸収し、地球気候の安定に貢献していると指摘した。2018年から2022年にかけて、世界のブルーボンドの累計発行額は50億米ドルに達し、持続可能なブルーエコノミーに資金を提供しただけでなく、投資家にブルーの持続可能な資産を割り当てる機会も提供しました。

昨年9月、国際資本市場協会は、ブルーボンドを独立した新しい資産クラスではなく、より大きなグリーンボンド市場のサブセットとして扱う初のブルーボンドガイダンスを発表した。このガイドでは、沿岸気候への適応と回復力、海洋生態系管理、持続可能な沿岸および海洋観光の保護と回復、持続可能な海洋バリューチェーン、海洋再生可能エネルギー、持続可能な海洋バリューチェーンなど、グリーンボンドの原則に基づいて、ブルーボンドのカテゴリーと適格な融資プロジェクトを明確に分類しています。港湾、持続可能な海上輸送など

puxin groupの債券esg責任者であるトンガイ・クノルウェ氏は、ブルーボンドは海洋分野におけるグリーンファイナンスのツールであり、海洋保護と海洋経済の持続可能な発展を促進することを目的としていると強調した。 」の発行条件や利用内容を明確にし、「グリーンウォッシング」や「不正行為」を防ぐために資金使途を厳しく追跡する必要がある。