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da die krise des klimawandels auswirkungen auf die binnengewässer- und meeresökologie hat, haben viele länder begonnen, darüber nachzudenken, wie sie die nachhaltige nutzung der meeresenergieressourcen fördern, die grüne entwicklung der meereswirtschaft sicherstellen und den schutz und die bewirtschaftung der wasserressourcen stärken können. vor diesem hintergrund werden grüne finanzprodukte, repräsentiert durch blue bonds, zu innovativen finanzierungsinstrumenten für die meeresprojektfinanzierung und das wasserressourcenmanagement.

anleger und emittenten interessieren sich in diesem jahr zunehmend für blue bonds. auf dem inlandsmarkt wurden mehrere innovative blue bonds ausgegeben, darunter viele auf fremdwährung lautende anleihen, die im ausland ausgegeben wurden. auf dem internationalen markt übernimmt die international finance corporation, eine tochtergesellschaft der weltbank, die führung bei der einrichtung eines „spezialisierten“ fonds bei der investition in blaue anleihen“, um die meereswirtschaft zu unterstützen und zur nachhaltigen transformation beizutragen.

im januar 2020 gab die china banking and insurance regulatory commission die „leitmeinungen der china banking and insurance regulatory commission on promoting the high-quality development of the banking and insurance industries“ heraus und schlug vor, innovative grüne finanzprodukte wie blue bonds zu erkunden um die entwicklung einer grünen, kohlenstoffarmen und kreislaufwirtschaft zu unterstützen.

blue bonds, ein ableger der grünen finanzierung, bieten anlegern, die ihre portfolios diversifizieren möchten, die möglichkeit, direkt in grüne projekte zu investieren, die eine positive und messbare wirkung erzielen möchten.

seit diesem jahr erforscht china aktiv innovative blue bonds. im april gab die qingdao water group die erste phase grüner mittelfristiger anleihen (technology notes/blue bonds) im jahr 2024 im umfang von 260 millionen yuan und einer laufzeit von 3 jahren aus das meerwasserentsalzungsgeschäft der water group. dies ist die erste innovative anleihe des landes „blue + science and technology innovation“. es handelt sich um ein innovatives finanzinstrument, das die blaue entwicklung der meereswirtschaft mit technologischer innovation verbindet. es ist ein neuer weg, die süßwasserkrise in küstengebieten zu lösen und zu fördern modell der nachhaltigen nutzung der meeresressourcen.

am 9. juli emittierte die londoner niederlassung der china construction bank eine dreijährige blaue festzinsanleihe. dies war die erste blaue anleihe, die von der china construction bank im ausland ausgegeben wurde. am 15. juli emittierte die qingdao guosen group eine dreijährige offshore-anleihe in höhe von 150 millionen us-dollar. dies war die erste blaue offshore-anleihe in der provinz shandong und stellte einen inländischen rekord für die niedrigste emission nichtfinanzieller anleihen in us-dollar derselben struktur auf vergangenes jahr.

gleichzeitig hat der internationale markt auch blue bonds große aufmerksamkeit geschenkt. derzeit arbeiten die international finance corporation und der us-amerikanische vermögensverwaltungsriese prudential group zusammen, um einen neuen fonds zu gründen, der sich auf investitionen in blue bonds in entwicklungsländern spezialisiert. der gesamte erlös wird für die nachhaltige nutzung der meeresressourcen und die nachhaltige entwicklung der meereswirtschaft verwendet. beide parteien haben sich verpflichtet, dem fonds jeweils 75 millionen us-dollar startkapital zur verfügung zu stellen, und planen, weitere 350 millionen us-dollar aufzubringen, die voraussichtlich noch vor jahresende offiziell aufgelegt werden.

william atwell, analyst bei fitch evergreen, sagte, seit die seychellen im jahr 2018 ihre erste blue-bond-anleihe begeben und damit 15 millionen us-dollar eingesammelt hätten, habe die gesamtemission blauer anleihen weltweit bis ende letzten jahres 6,8 milliarden us-dollar erreicht. aber im vergleich dazu belief sich die emission grüner, sozialer, nachhaltiger und nachhaltigkeitsbezogener anleihen auf insgesamt 4,6 billionen us-dollar. „blaue anleihen sind nur ein tropfen auf den heißen stein, und die marktgröße muss weiter wachsen.“

obwohl der markt für blaue anleihen klein ist, gibt es immer noch kontroversen. die branche fordert eine stärkere pflege von „blauen“ investitionspräferenzen und eine verbesserung der rentabilität „blauer“ projekte, um dadurch die investitionsrisiken für blaue anleihen zu verringern.

matt lawton, portfoliomanager für global impact credit strategies bei pricewaterhousecoopers, sagte, dass gabun letztes jahr eine blaue anleihe in höhe von 500 millionen us-dollar ausgegeben habe, aber nur ein kleiner teil der gesammelten mittel für den meeresschutz und die meereswirtschaft verwendet worden sei, sodass sie ausgelastet sei beschuldigt. darüber hinaus unterliegen blue bonds wie jede festverzinsliche anlage anlagerisiken, einschließlich kreditrisiken und zinsrisiken. darüber hinaus sind schwellenländer nicht so ausgereift wie entwickelte märkte, aber schwellenländer, inselstaaten usw. sind anfälliger für die auswirkungen des klimawandels, was zu einer größeren finanzierungslücke für blue-economy-aktivitäten im zusammenhang mit dem schutz und der nutzung der ozeane führt daher sind die risiken bei der emission von blue-bonds relativ höher.

blue bonds können nicht nur das wachstum des green-bond-marktes und den kapitalfluss fördern, sondern auch die finanzierungslücke in der meereswirtschaft schließen. die finanzinitiative des umweltprogramms der vereinten nationen (unep) analysiert die kosten der meereszerstörung aus wirtschaftlicher sicht und schätzt, dass die meeresbezogenen industrien einen wert von 2,5 billionen us-dollar zur weltwirtschaft beitragen und mehr als 30 millionen arbeitsplätze sichern. darüber hinaus stellt der ozean eine wichtige proteinquelle für 3 milliarden menschen dar und seine ökosysteme sind wichtige verursacher des klimawandels. als größte kohlenstoffsenke der erde bedeckt der ozean etwa 70 % der erdoberfläche und seine kohlenstoffspeicherkapazität ist fast 20-mal so groß wie die des landes und fast 50-mal so groß wie die der atmosphäre.

mit der verschärfung der klimakrise rücken jedoch probleme wie wasserknappheit, verschmutzung und verschlechterung sowie risiken für meeresökosysteme immer stärker in den vordergrund und verschärfen die herausforderungen bei der nachhaltigen entwicklung der meereswirtschaft und dem schutz der meeresökologie. gleichzeitig schädigen verschmutzungen durch ölverschmutzungen, die schifffahrtsindustrie, chemische und industrielle abfälle sowie landwirtschaftliche abwässer die meeresökosysteme. die weltbank schätzt, dass bis 2030 114 milliarden us-dollar pro jahr benötigt werden, um die ziele für sauberes wasser zu erreichen.

die international capital markets association wies darauf hin, dass der ozean als wichtige globale kohlenstoffsenke jedes jahr 31 % des weltweiten kohlendioxids absorbiert und so zur stabilisierung des globalen klimas beiträgt.von 2018 bis 2022 erreichte die kumulierte emission globaler blauer anleihen 5 milliarden us-dollar, wodurch nicht nur mittel für die nachhaltige blaue wirtschaft bereitgestellt wurden, sondern anlegern auch die möglichkeit geboten wurde, blaue nachhaltige vermögenswerte zuzuteilen.

im september letzten jahres veröffentlichte die international capital markets association ihre ersten leitlinien für blaue anleihen, in denen sie diese als teilmenge des größeren marktes für grüne anleihen und nicht als separate neue anlageklasse betrachtete. der leitfaden unterteilt klar die blue-bond-kategorien und förderfähigen finanzierungsprojekte auf der grundlage der green-bond-grundsätze, einschließlich der anpassung und widerstandsfähigkeit des küstenklimas, des meeresökosystemmanagements, des schutzes und der wiederherstellung eines nachhaltigen küsten- und meerestourismus sowie nachhaltiger maritimer wertschöpfungsketten, erneuerbarer meeresenergie und nachhaltiger häfen, nachhaltiger seeverkehr usw.

thongai kunoruwe, head of fixed income esg der puxin group, betonte, dass blue bonds ein instrument für grüne finanzierungen im meeresbereich seien und darauf abzielten, den meeresschutz und die nachhaltige entwicklung der meereswirtschaft zu fördern, um sicherzustellen, dass sie „engagiert“ werden können „es ist notwendig, die ausgabebedingungen und verwendungsdetails zu klären und die verwendung der mittel genau zu überwachen, um „greenwashing“ und „betrug“ zu verhindern.