berita

ketika krisis perubahan iklim berdampak pada perairan pedalaman dan ekologi kelautan, banyak negara mulai memikirkan cara untuk mempromosikan penggunaan sumber daya energi kelautan secara berkelanjutan, memastikan pembangunan ekonomi kelautan yang ramah lingkungan, dan memperkuat perlindungan dan pengelolaan sumber daya air. dengan latar belakang ini, produk keuangan ramah lingkungan yang diwakili oleh obligasi biru menjadi alat pembiayaan inovatif untuk pembiayaan proyek kelautan dan pengelolaan sumber daya air.

investor dan emiten semakin tertarik dengan obligasi biru tahun ini. di pasar domestik, beberapa obligasi biru inovatif telah diterbitkan, termasuk banyak obligasi dalam mata uang asing yang diterbitkan di luar negeri; di pasar internasional, international finance corporation, anak perusahaan bank dunia, memimpin dalam pembentukan dana "khusus dalam berinvestasi pada obligasi biru" untuk berupaya memberikan dukungan bagi ekonomi kelautan. berkontribusi pada transformasi berkelanjutan.

pada bulan januari 2020, komisi regulasi perbankan dan asuransi tiongkok mengeluarkan "pendapat panduan komisi regulasi perbankan dan asuransi tiongkok tentang mempromosikan pengembangan industri perbankan dan asuransi berkualitas tinggi", yang mengusulkan untuk mengeksplorasi produk keuangan ramah lingkungan yang inovatif seperti obligasi biru untuk mendukung pengembangan ekonomi hijau, rendah karbon, dan sirkular.

obligasi biru, sebuah cabang dari pembiayaan ramah lingkungan, menawarkan peluang bagi investor yang ingin mendiversifikasi portofolionya untuk berinvestasi langsung pada proyek ramah lingkungan yang berupaya memberikan dampak positif dan terukur.

sejak tahun ini, tiongkok telah secara aktif menjajaki obligasi biru yang inovatif. pada bulan april, qingdao water group menerbitkan obligasi jangka menengah hijau (technology notes/blue bonds) tahap pertama pada tahun 2024 dengan skala 260 juta yuan dan jangka waktu 3 tahun bisnis desalinasi air laut grup air. ini adalah obligasi inovatif "blue + science and technology innovation" pertama di negara ini, yang merupakan instrumen keuangan inovatif yang menggabungkan pengembangan ekonomi kelautan biru dengan inovasi teknologi model pemanfaatan sumber daya laut secara berkelanjutan.

pada tanggal 9 juli, china construction bank cabang london menerbitkan obligasi biru dengan suku bunga tetap tiga tahun senilai 2 miliar yuan. ini adalah obligasi biru pertama yang diterbitkan oleh china construction bank di luar negeri. pada tanggal 15 juli, qingdao guosen group menerbitkan obligasi biru luar negeri tiga tahun senilai us$150 juta. ini merupakan obligasi luar negeri biru pertama di provinsi shandong dan mencetak rekor domestik untuk penerbitan obligasi non-keuangan dalam dolar as yang terendah dengan struktur yang sama di dunia. tahun lalu.

pada saat yang sama, pasar internasional juga menaruh perhatian besar pada obligasi biru. saat ini, international finance corporation dan raksasa manajemen aset as prudential group bekerja sama untuk membentuk dana baru yang khusus berinvestasi pada obligasi biru di negara-negara berkembang, yang seluruh dananya digunakan untuk pemanfaatan sumber daya kelautan secara berkelanjutan dan pembangunan ekonomi kelautan yang berkelanjutan. kedua belah pihak telah berkomitmen untuk menyediakan modal awal sebesar us$75 juta untuk dana tersebut, dan berencana untuk mengumpulkan dana tambahan sebesar us$350 juta, yang diharapkan akan diluncurkan secara resmi sebelum akhir tahun ini.

analis fitch evergreen william atwell mengatakan sejak seychelles menerbitkan obligasi biru pertamanya pada tahun 2018 yang mengumpulkan dana sebesar us$15 juta, total penerbitan obligasi biru global telah mencapai us$6,8 miliar hingga akhir tahun lalu. namun sebagai perbandingan, selama periode ini, penerbitan obligasi ramah lingkungan, sosial, berkelanjutan, dan terkait keberlanjutan berjumlah us$4,6 triliun. "obligasi biru hanyalah setetes air di lautan, dan ukuran pasarnya perlu terus bertumbuh."

meskipun pasar obligasi biru kecil, kontroversi masih ada. industri ini menyerukan penguatan penanaman preferensi investasi "biru" dan meningkatkan profitabilitas proyek "biru", sehingga mengurangi risiko investasi obligasi biru.

matt lawton, manajer portofolio strategi kredit dampak global di pricewaterhousecoopers, mengatakan bahwa gabon menerbitkan obligasi biru senilai $500 juta tahun lalu, tetapi hanya sebagian kecil dari dana yang terkumpul digunakan terkait dengan perlindungan kelautan dan ekonomi kelautan, sehingga sudah jenuh disalahkan. selain itu, seperti investasi pendapatan tetap lainnya, obligasi biru juga memiliki risiko investasi, termasuk risiko kredit dan risiko suku bunga. selain itu, pasar negara berkembang belum matang seperti pasar negara maju, namun pasar negara berkembang, negara kepulauan, dan lain-lain lebih rentan terhadap dampak perubahan iklim, yang mengakibatkan kesenjangan pendanaan yang lebih besar untuk kegiatan ekonomi biru yang berkaitan dengan perlindungan laut dan pemanfaatan sumber daya alam. laut secara berkelanjutan untuk mengembangkan perekonomian dan meningkatkan penghidupan. oleh karena itu, risiko penerbitan obligasi biru relatif lebih tinggi.

obligasi biru tidak hanya dapat mendorong pertumbuhan pasar obligasi ramah lingkungan dan mendorong aliran modal, namun juga mengatasi kesenjangan pembiayaan dalam perekonomian kelautan. dengan menganalisis dampak degradasi laut dari sudut pandang ekonomi, inisiatif pembiayaan program lingkungan perserikatan bangsa-bangsa memperkirakan bahwa industri yang berhubungan dengan kelautan memberikan kontribusi senilai $2,5 triliun terhadap perekonomian global dan mendukung lebih dari 30 juta lapangan kerja. selain itu, laut menyediakan sumber protein penting bagi 3 miliar orang, dan ekosistemnya merupakan mitigator penting terhadap perubahan iklim. sebagai penyerap karbon terbesar di bumi, lautan menutupi sekitar 70% permukaan bumi, dan kapasitas penyimpanan karbonnya hampir 20 kali lipat kapasitas daratan dan hampir 50 kali lipat kapasitas atmosfer.

namun, seiring dengan semakin parahnya krisis iklim, isu-isu seperti kekurangan air, polusi dan degradasi, serta risiko terhadap ekosistem laut menjadi semakin menonjol, sehingga memperburuk tantangan dalam pembangunan ekonomi kelautan dan perlindungan ekologi kelautan yang berkelanjutan. pada saat yang sama, polusi dari tumpahan minyak, industri maritim, limbah kimia dan industri, serta limpasan pertanian merusak ekosistem laut. bank dunia memperkirakan dibutuhkan $114 miliar per tahun pada tahun 2030 untuk memenuhi tujuan air bersih.

asosiasi pasar modal internasional menyatakan bahwa laut, sebagai penyerap karbon global yang penting, menyerap 31% karbon dioksida dunia setiap tahun, sehingga membantu menstabilkan iklim global.sejak tahun 2018 hingga 2022, penerbitan kumulatif obligasi biru global mencapai us$5 miliar, yang tidak hanya menyediakan dana bagi ekonomi biru berkelanjutan, namun juga memberikan peluang bagi investor untuk mengalokasikan aset berkelanjutan biru.

pada bulan september tahun lalu, asosiasi pasar modal internasional merilis panduan obligasi biru pertamanya, yang memperlakukannya sebagai bagian dari pasar obligasi ramah lingkungan yang lebih besar dan bukan sebagai kelas aset baru yang terpisah. panduan ini dengan jelas membagi kategori obligasi biru dan proyek pembiayaan yang memenuhi syarat berdasarkan prinsip obligasi hijau, termasuk adaptasi dan ketahanan iklim pesisir, pengelolaan ekosistem laut, perlindungan dan pemulihan pariwisata pesisir dan laut yang berkelanjutan, dan rantai nilai kelautan yang berkelanjutan, energi terbarukan kelautan, dan berkelanjutan pelabuhan, transportasi laut berkelanjutan, dll.

thongai kunoruwe, head of fixed income esg puxin group, menekankan bahwa obligasi biru adalah alat pembiayaan ramah lingkungan di bidang kelautan, yang bertujuan untuk mempromosikan perlindungan laut dan pembangunan ekonomi kelautan yang berkelanjutan untuk memastikan bahwa mereka dapat "berdedikasi " , perlu untuk memperjelas ketentuan penerbitan dan rincian penggunaannya, dan memantau dengan cermat penggunaan dana untuk mencegah "greenwashing" dan "curang".