новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

международная цена на золото достигла нового максимума, может ли так продолжаться?

вчера вечером цена на золото вновь достигла рекордного уровня на поздних торгах в нью-йорке, достигнув $2560 за унцию, при этом внутридневной рост составил почти $50. по итогам торгов цены на фьючерсы на золото на comex выросли на 1,76% и закрылись на уровне $2587,2 за унцию.

в новостях последние данные, опубликованные министерством труда сша, показали, что индекс цен производителей в сша увеличился на 1,7% в годовом исчислении в августе, тогда как предыдущие темпы роста были пересмотрены с 2,2% до 2,1%. кроме того, индекс ppi в августе вырос на 0,2% в месячном исчислении, превысив ожидания рынка на 0,1%. базовый индекс цен производителей вырос на 2,4% в годовом исчислении, по сравнению с 2,3% в предыдущем месяце, он увеличился на 0,3% в месячном исчислении, также превысив ожидания в 0,2%.

в своем последнем решении по денежно-кредитной политике европейский центральный банк вчера вечером принял решение о снижении процентных ставок, при этом процентная ставка по депозитному механизму снизилась на 25 базисных пунктов, в то время как основная ставка рефинансирования и предельная ставка кредитования были значительно снижены на 60 базисных пунктов каждая. после этой корректировки основная процентная ставка рефинансирования была снижена до 3,65%, предельная ставка кредитования была снижена до 3,90%, а процентная ставка по депозитному механизму была снижена до 3,50%.

в то же время рынок внимательно следит за предстоящим заседанием федеральной резервной системы по процентным ставкам на следующей неделе. согласно недавним отчетам и анализам, федеральная резервная система, весьма вероятно, снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов на своем сентябрьском заседании, а общее снижение ставок в этом году может достичь 100 базисных пунктов.

многие инсайдеры отрасли отметили, что, поскольку снижение процентных ставок фрс в сентябре в основном было реализовано, рынок уже размышляет о том, снизит ли фрс процентные ставки на 75 базисных пунктов или на 100 базисных пунктов в течение года. вообще говоря, рынок ожидает этого. фрс будет становиться все более мирной. в этой общей ситуации вероятность падения доллара сша ниже отметки 100 очень высока, и ожидается, что сырьевые товары и драгоценные металлы продолжат расти.

золотые etf сегодня стали лидерами роста

повышение температуры золота также отразилось на вторичном рынке. по состоянию на сегодняшнее закрытие индекс wind gold industry вырос на 3,17%, shandong gold - на 2,90%, chifeng gold - на 3,60%, zijin mining - на 3,38%, shanjin international, хунань. акции компаний gold, sichuan gold и многих других золотых компаний выросли.

на фондовом рынке гонконга по итогам закрытия акции china gold international, zhaojin mining и tongguan gold выросли на 5,46%, 3,64% и 3,92% соответственно.

под влиянием этого в сегодняшнем списке etf преобладали продукты, связанные с золотом. по состоянию на момент закрытия etf акций золотодобывающей промышленности everwin csi shanghai-shenzhen-hong kong вырос на 2,54%, icbc csi shanghai-shenzhen-hong kong gold industry stock. etf вырос на 3,19%, etf cathay pacific china csi shanghai-shenzhen-hong kong gold industry stock вырос на 2,55%, huaan csi shanghai-shenzhen-hong kong gold industry stock etf вырос на 3,22%, а etf акций золотодобывающей промышленности ping акции an fund и china asset management выросли на 2,47% и 2,70% соответственно.

внутридневная прибыль других etf и lof, связанных с золотом, превышала 1%. (как показано ниже)

если посмотреть на график, то по состоянию на 12 сентября годовой темп роста золота comex достиг 24,88%. некоторые etf также показали хорошие результаты с точки зрения роста чистой стоимости в этом году. в общей сложности 19 продуктов продемонстрировали рост чистой стоимости. более 10% в течение года. (как показано ниже)

среди них чистая стоимость china universal gold and precious metals a выросла больше всего за год, достигнув 20,13%, e fund gold theme a rmb выросла на 20,07%, harvest gold (qdii-fof-lof), e fund gold etf , cathay gold etf, huaan gold etf, темпы роста чистой стоимости boshi gold etf, china gold etf, qianhai kaiyuan gold etf, icbc gold etf и cathay gold etf link a превысили 19%.

многие фонды инвестировали значительные средства в золотые акции во втором квартале

поскольку цена на золото неуклонно растет, многие управляющие фондами также интересуются золотыми акциями и уже скрываются в них.

что касается крупных активов, во втором квартале государственные фонды также владели большим количеством золотых акций. по состоянию на конец второго квартала в общей сложности 13 золотых акций находились под сильным контролем. среди них больше всего акций принадлежит zijin mining: 1165 фондов владеют 3,163 миллиарда акций. по сравнению с концом предыдущего квартала государственные фонды в целом увеличили свои позиции в zijin mining на 14,8979 миллиона акций.

среди них наибольшую позицию занимает chinaamc sse 50 etf с 264,3715 млн акций. четыре индексных etf csi 300 — huatai-berry csi 300 etf, e fund csi 300 etf, harvest csi 300 etf и chinaamc csi 300 etf владеют 194,6123 млн акций. zijin mining соответственно, 129,3937 млн ​​акций, 95,2387 млн ​​акций, 91,6475 млн акций.

что касается цены акций, по состоянию на закрытие торгов 13-го числа акции zijin mining за год выросли на 19,95%.

shandong gold в значительной степени принадлежит 238 государственным фондам. среди них guangfa steady growth, которой управляет известный управляющий фондом фу юсин, владеет наибольшей долей - 16,601 миллиона акций. dongfanghong qidong, которой управляет ли цзин, владеет 9,7391 миллионами акций. в течение трех лет.

цена акций shandong gold в течение года также выросла, достигнув 12,32%.

золото cicc представлено 212 продуктами, включая huatai-pineridge fuli, dacheng new industries, huatai-pineridge dingli, china europe dividend premium, huatai-pineridge multi-strategy, vanguard double engine, dacheng ruijing и southern china securities shenwan nonferrous metals etf, invesco great wall jingyi shuangli, yinhua internal demand selection, yinhua tongli selection и т. д. — все они владеют более чем 10 миллионами акций.

цена акций cicc gold за год выросла на 29,15%.

кроме того, акции shanjin international и chifeng gold принадлежат 178 и 100 фондам соответственно. прибыль этих двух акций в этом году также относительно хорошая: 13,00% и 23,63% соответственно.

могут ли цены на золото продолжать оставаться высокими?

цены на золото продолжают расти с начала года, и сильная тенденция к росту заставляет инвесторов задаваться вопросом: как долго еще может продолжаться такая динамика? подходящее ли сейчас время для инвестиций в золото?

ян аочжэн, главный аналитик китайского рынка fxtm, недавно упомянул в интервью репортеру financial associated press, что с точки зрения цен на золото отправной точкой последнего цикла снижения процентных ставок было 30-31 июля 2019 года. до этой даты уровень 1400 поднялся до самого высокого уровня 1453, а затем поднялся до самого высокого уровня 1555 через месяц после снижения процентной ставки. это отражает то, что волатильность цен на золото до и после снижения процентной ставки очень велика. сильный. с ослаблением доллара сша цена на золото имеет очевидную тенденцию в ожидании снижения процентных ставок. она находится на текущем историческом максимуме. считается, что ожидается дальнейший рост до отметки в 2600 долларов.

«я считаю, что у золота все еще будет возможность достичь рекордного уровня. этот цикл золота в основном соответствует циклу повышения и снижения процентных ставок».

снижение процентных ставок произойдет не только в сентябре и декабре. ян аочжэн прогнозирует, что цикл снижения процентных ставок фрс может продолжиться в ближайшие два года, и может пройти до 2026 года, прежде чем фрс вернется к нейтральным процентным ставкам. циклы угля и золота обычно появляются раньше, чем фактический узел времени снижения процентных ставок. это связано с тем, что рынок ожидает этого заранее, и золото может достичь своего пика примерно в середине цикла снижения процентных ставок.

ян аочжэн сказал, что, учитывая, что он ожидает, что будущий цикл снижения процентных ставок продлится два года, ожидается, что цены на золото продолжат расти в следующем году. фактически, ожидания рынка по снижению процентных ставок начали проявляться в прошлом году, что привело к постепенному росту цен на золото, что показывает, что инвесторы уже заранее запланировали снижение процентных ставок. согласно историческим данным, цены на золото обычно могут вырасти примерно на 100 долларов после первого снижения процентной ставки.

однако пока неизвестно, будет ли на этот раз подтвержден исторический опыт. действительно ли золото вырастет на 100 долларов сша после снижения процентной ставки в сентябре, необходимо всесторонне оценивать на основе множества факторов. однако, несмотря на неуверенность в масштабах роста, исторические тенденции предполагают, что восходящий импульс золота сохраняется.

анализ отчета kaiyuan securities research report предполагает, что нынешнее ослабление макроданных сша заложило основу для того, чтобы федеральная резервная система открыла окно для снижения процентных ставок. однако период с сентября по ноябрь является пиковым сезоном сезонного спроса в северном полушарии, и ожидается, что темпы снижения процентных ставок федеральной резервной системой все равно придется корректировать в зависимости от показателей пикового сезона. в рамках процентных ставок инвестиций в золото может появиться новая критическая точка для текущего золотого капитала.

everbright futures полагает, что очередное снижение процентных ставок европейским центральным банком вызвало бычье настроение капитала. рынок ожидает, что вероятность снижения процентных ставок федеральной резервной системой более чем на 50 базисных пунктов в совокупности к ноябрю возрастает, и золото будет рассматриваться как золото. сильный ход в краткосрочной перспективе. компания east china sea futures полагает, что с точки зрения долгосрочной тенденции ожидается, что золото по-прежнему будет оставаться сильным в ближайшие месяцы, поскольку ожидания снижения процентных ставок федеральной резервной системой усиливаются, а глобальная экономическая неопределенность возрастает.