Новости

Будучи «рулем» отечественного производителя смартфонов Honor Terminal Co., Ltd. (далее именуемого «Honor»), Чжао Мин имеет более 3 миллионов поклонников Weibo.

В январе этого года Чжао Мин выпустил программу углубленного интервью «Чжао Мин выразил собственную точку зрения: «На самом деле, с точки зрения бизнеса, листинг — это финансирование (поведение) и процесс реализации своих усилий».

В отличие от Huawei, OPPO, vivo и других производителей мобильных телефонов, Honor неоднократно публично подчеркивала, что публичность является ее установленным стратегическим направлением через высшее руководство с тех пор, как она «рассталась» с Huawei.

Недавно неофициально подтвержденный план финансирования Honor перед IPO, распространенный на рынке, показывает, что HonorЭтот раунд оценки составляет 200 миллиардов юаней, Подать материалы для подачи заявки на листинг GEM планируется в 2024 году. Согласно сообщениям соответствующих СМИ со ссылкой на людей, знакомых с ситуацией, ожидается, что Honor будет размещена на рынке акций A в течение этого или в начале следующего года и получит «чрезвычайную поддержку» от правительства Шэньчжэня.

В ответ на это Хонор ответила репортеру International Finance News, заявив: «Хонор планирует начать соответствующую реформу акционерного капитала в четвертом квартале этого года и начать процесс IPO в должное время. Компания раскроет соответствующие финансовые данные. в соответствующем процессе. С 2021 года. С 1 января Honor не получала поддержки от правительства Шэньчжэня, кроме поддержки обычных предприятий».

Будучи суббрендом, запущенным Huawei в 2013 году, Honor работает независимо от системы Huawei с ноября 2020 года, то есть уже более трех лет. В этот период процесс листинга Honor всегда привлекал внимание отрасли, и ходили бесконечные спекуляции по поводу его скрытого листинга на рынке. Однако Хонор неоднократно публично разъясняла соответствующие слухи вплоть до ноября 2023 года, когда компания объявила, что выйдет на рынок капитала посредством IPO.

Среди нынешних отечественных производителей смартфонов только Xiaomi Group котируется на фондовой бирже Гонконга, а Transsion Holdings котируется на рынке акций A. Поскольку темпы IPO Honor ускоряются, рынок в целом обеспокоен тем, сможет ли она стать еще одним отечественным производителем смартфонов, который успешно выйдет на рынок капитала.

Фото Ма Юнфэй из Honor Mobile Store

«Обнародование, несомненно, является важным вариантом в будущем планировании Honor». В июне 2021 года, менее чем через год после того, как Honor и Huawei официально «разошлись», Чжао Мин подробно остановился на этой точке зрения на публичном мероприятии.

Еще в ноябре 2020 года компания Huawei приняла важное решение о продаже всех бизнес-активов Honor. Несколько государственных предприятий Шэньчжэня объединились с более чем 30 дилерами Honor, чтобы сформировать Shenzhen Zhixin New Information Technology Co., Ltd. (далее именуемая «Шэньчжэнь»). Zhixin New"). Он стал новой платформой для торговой славы, а фактическим контролером за ним является Комиссия по надзору и управлению государственными активами Шэньчжэня. «Caixin» однажды написала в статье, что с точки зрения дилера канала присоединение к государственным активам для захвата Honor также является «непроизвольным» решением. В отчете процитированы слова дилера, участвовавшего в приобретении: «Весь наш бизнес сосредоточен на Huawei и Honor. Без этого приобретения мы не знаем, каким будет наш бизнес в следующем году».

На тот момент промышленная и коммерческая информация показала, что 27 сентября 2020 года была основана компания Shenzhen Zhixinxin с Ван Бяо, главным операционным директором потребительского бизнеса Huawei, в качестве председателя, Чжао Мином, почетным президентом, в качестве генерального директора, а также потребительского бизнеса Huawei. руководители Пэн Цюэнь и Фан Фей являются директорами.

Стоит отметить, что после того, как Комиссия по надзору и управлению государственными активами Шэньчжэня взяла на себя управление Honor, она не спешила продвигать реформу акционерного капитала Honor в течение двух лет. До ноября 2022 года Honor привлекла шесть новых акционеров посредством частного размещения, включая главу группы BOE и Guosen Capital из системы государственных активов Шэньчжэня. После этого раунда финансирования число акционеров Honor увеличилось до 15, но Комиссия по надзору и управлению государственными активами Шэньчжэня по-прежнему остается абсолютным контролирующим акционером Honor.

Слухи о запуске Honor вновь всплыли. Наконец, 22 ноября 2023 года внутренний совет директоров Honor опубликовал официальное объявление, объявив не только о новом назначении У Хуэя, бывшего председателя Shenzhen Water (Group) Co., Ltd., директором и председателем компании, но и о новом назначении У Хуэя, бывшего председателя Shenzhen Water (Group) Co., Ltd. а также новое назначение бывшего председателя Ван Бяо. Корректировка роли вице-председателя компании более четко указала на то, что Honor официально выйдет на рынок капитала через IPO.

Впервые Honor четко обрисовала план выхода на биржу через три года после того, как стала независимой от Huawei. Совет директоров Honor заявил в документе, что для достижения следующего этапа стратегического развития компании он продолжит оптимизировать структуру акционерного капитала, привлекать диверсифицированный капитал для выхода и способствовать выходу компании на рынок капитала посредством первичного листинга. . Поскольку план компании по переходу на публичный рынок постепенно реализуется, совет директоров будет корректироваться в соответствии со стандартами листинговых компаний, а члены совета директоров будут постепенно диверсифицироваться, чтобы адаптироваться к потребностям управления и регулирования. на новом этапе развития.

«Это необходимо для улучшения структуры и работы в соответствии с соответствующей листинговой компанией (требованиями). Присоединение У Хуэя сделает совет директоров более диверсифицированным. У всех нас есть бизнес-опыт. Совет директоров представляет собой комплексное рассмотрение «23 ноября 2023 года Чжао Мин прямо заявил в интервью средствам массовой информации, что бэкдоринг никогда не был вариантом для Honor. Не существует ориентира для IPO Honor, и он обязательно выберет его. в будущем будет листинговаться в Китае.

В ответ на последний ответ Honor о том, что компания «планирует начать соответствующую акционерную реформу в четвертом квартале этого года и начать процесс IPO в должное время», Шэнь Мэн, директор Chanson Capital, сообщил репортеру International Finance News, что Акционерная реформа должна преобразоваться из общества с ограниченной ответственностью. Как акционерное общество с ограниченной ответственностью, это одно из основных условий для того, чтобы стать зарегистрированной компанией. «Реформа акционерного капитала требует проверки активов и обязательств и их распределения среди первоначальных акционеров в соответствии с номинальной стоимостью одного юаня за акцию, поэтому основное время концентрируется на этапе проверки активов и обязательств. Если просто рассмотреть базовые условия листинга Honor, то он будет доступен после реструктуризации, но в реальных операциях необходимо учитывать более сложные факторы, такие как политика и оценки».

От неоднократных слухов на рынке о том, что Honor будет включена в «закулисный листинг», до официального подтверждения того, что компания встанет на путь IPO, эта череда перипетий также показывает разумное отношение Honor к решениям о листинге.

Что касается листинга Honor, то в настоящее время ходят слухи, что оценка Honor перед IPO достигла 200 миллиардов юаней. Однако многие инсайдеры отрасли сообщили репортерам, что в нынешних условиях рынка капитала чистому бизнесу мобильных телефонов нелегко рассказать историю с капиталом в 200 миллиардов юаней. В конце концов, с 2016 года рынок смартфонов демонстрирует разную степень спада. В мире из-за ситуации насыщения производители вынуждены ожесточенно бороться на ограниченном фондовом рынке, а размер прибыли постоянно сокращается.

Хотя в последнее время на рынке мобильных телефонов наблюдаются положительные признаки восстановления, отрасль по-прежнему сталкивается с серьезными проблемами. Последний отчет TechInsights раскрывает ситуацию, которую нельзя игнорировать: цикл замены пользователей смартфонов во всем мире был продлен до беспрецедентных 51 месяца в 2023 году, что свидетельствует об общем снижении готовности потребителей заменять свои телефоны. На китайском рынке, хотя поставки смартфонов продемонстрировали слабый рост в годовом исчислении (1%) в первом квартале 2024 года, это произошло главным образом из-за эффекта низкой базы за тот же период прошлого года, а также восстановления фактического рынка. спрос по-прежнему слаб.

Что касается тенденций индустрии мобильных телефонов во второй половине года, Го Тяньсян, менеджер по исследованиям в Китае IDC (International Data Corporation), ранее сообщил журналистам, что согласно прогнозным данным версии первого квартала 2024 года поставки смартфонов на китайском рынке во второй половине года, как ожидается, будет в основном таким же, как и за тот же период прошлого года. Он был неизменным, с годовым темпом роста всего 0,1%.

В настоящее время продукция Honor включает смартфоны, планшеты,умный дом , умные носимые устройства и другие мобильные терминалы, но в основном бизнесе по-прежнему преобладают смартфоны. В январе этого года IDC опубликовала последний отчет о отслеживании внутреннего рынка смартфонов. В отчете показано, что за весь 2023 год поставки на рынок смартфонов Китая составят примерно 271 миллион единиц, что на 5% меньше, чем в прошлом году, что является самым низким объемом поставок за последнее десятилетие. В пятерку крупнейших производителей на рынке мобильных телефонов в Китае входят Apple, Honor, OPPO, vivo и Xiaomi с долями рынка 17,3%, 17,1%, 16,7%, 16,5% и 13,2%. Однако рыночная доля этих пяти производителей увеличилась. в годовом исчислении. Все являются отрицательными числами.

Если мы сосредоточимся на последнем квартале, данные IDC показывают, что во втором квартале 2024 года на рынок смартфонов Китая было поставлено около 71,58 миллиона единиц, что на 8,9% больше, чем в прошлом году. Honor заняла четвертое место на китайском рынке с долей рынка 14,5%, а ее рыночная доля упала на 3,7% в годовом исчислении.

Несколько дней назад некоторые СМИ процитировали документ, в котором говорилось, что Honor намерена поставлять 100 миллионов мобильных телефонов в год к 2026 году и войти в тройку крупнейших поставщиков мобильных телефонов в мире к 2028 году. Хотя это заявление не было официально подтверждено, с точки зрения стратегического развертывания, помимо стремления к выходу на рынок высокого класса, Honor также укрепляет свою зарубежную стратегию и активно развивает зарубежный бизнес для увеличения поставок.

Чжао Мин однажды сообщил, что в 2023 году зарубежные продажи Honor, как ожидается, вырастут на 130–140% в годовом исчислении, что намного выше ожидаемых ранее темпов роста в 70–80%, и ожидается, что зарубежный бизнес будет прибыльным. В феврале этого года Honor официально представила в Барселоне новую полносценарную стратегию с поддержкой искусственного интеллекта, запустив расширение возможностей искусственного интеллекта на уровне платформы, ориентированную на человека кросс-операционную систему и новое взаимодействие человека и компьютера, основанное на распознавании намерений. и представил его на Всемирной конференции мобильных коммуникаций MWC. В последнем разделе представлены такие терминальные продукты, как серии Magic6, Magic V2 и Honor MagicBook Pro16.

Однако боевые действия за рубежом, несомненно, являются трудным путем. По данным исследовательской компании Canalys, общий объем мировых поставок смартфонов в 2023 году составит 1,14 млрд единиц, при этом спад сократится до 4% по сравнению с 2022 годом. Среди них Apple впервые заняла первое место с долей рынка 20% и поставками 229,1 млн единиц. Следом за ним последовала компания Samsung, отгрузившая в течение года 225,5 млн устройств с долей рынка 20%. Xiaomi укрепила свою третью позицию и сохранила долю рынка в 13%, реализовав 146,1 миллиона единиц. OPPO и Transsion заняли четвертое и пятое места с долями рынка 9% и 8% соответственно. Поскольку Honor не вошел в пятерку лучших, соответствующие поставки конкретно не разглашаются.