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Como "leme" da Honor Terminal Co., Ltd. (doravante denominada "Honor"), um fabricante nacional de smartphones, Zhao Ming tem mais de 3 milhões de fãs no Weibo.

Em janeiro deste ano, Zhao Ming lançou o programa de entrevistas aprofundadas "Zhao Ming expressou seu próprio ponto de vista:" Na verdade, do ponto de vista empresarial, a listagem é um financiamento (comportamento) e um processo de realização dos esforços de alguém.

Ao contrário da Huawei, OPPO, vivo e outros fabricantes de telemóveis, a Honor enfatizou repetidamente em público que abrir o capital é a sua direção estratégica estabelecida através da gestão sénior, uma vez que “separou-se” da Huawei.

Recentemente, um plano de financiamento Pré-IPO da Honor confirmado não oficialmente e que circulou no mercado mostra que a HonorEsta rodada de avaliação é de 200 bilhões de yuans, Está planejado o envio de materiais para inscrição na listagem do GEM em 2024. De acordo com reportagens relevantes da mídia citando pessoas familiarizadas com o assunto, espera-se que Honor seja listada no mercado de ações A neste ano ou no início do próximo ano e recebeu "apoio extraordinário e forte" do governo de Shenzhen.

Em resposta a isso, Honor respondeu a um repórter do International Finance News, dizendo: "Honor planeja lançar a reforma acionária correspondente no quarto trimestre deste ano e lançar o processo de IPO no devido tempo. A empresa divulgará dados financeiros relevantes no processo correspondente. A partir de 2021. Desde 1º de janeiro, Honor não recebeu apoio do governo de Shenzhen além do das empresas comuns.”

Como uma submarca lançada pela Huawei em 2013, a Honor opera de forma independente do sistema Huawei em novembro de 2020, o que já faz mais de três anos. Durante esse período, o processo de listagem da Honor sempre atraiu a atenção da indústria, e há inúmeras especulações sobre sua listagem secreta no mercado. No entanto, Honor esclareceu publicamente rumores relevantes diversas vezes até novembro de 2023, quando a empresa anunciou que entraria no mercado de capitais por meio de um IPO.

Entre os atuais fabricantes nacionais de smartphones, apenas o Xiaomi Group está listado no mercado de ações de Hong Kong e a Transition Holdings está listada no mercado de ações A. À medida que o ritmo do IPO da Honor acelera, o mercado geralmente está preocupado se ela poderá se tornar mais um fabricante nacional de smartphones que entrará com sucesso no mercado de capitais.

Foto de Ma Yunfei da Honor Mobile Store

“A abertura de capital é, sem dúvida, uma opção importante no planejamento futuro da Honor. Em junho de 2021, menos de um ano depois que Honor e Huawei “se separaram” oficialmente, Zhao Ming elaborou essa visão em uma ocasião pública.

Em novembro de 2020, a Huawei tomou uma decisão importante de alienar todos os ativos comerciais da Honor. Várias empresas estatais de Shenzhen uniram-se a mais de 30 revendedores Honor para formar a Shenzhen Zhixin New Information Technology Co., Ltd. Zhixin Novo"). Tornou-se uma nova plataforma para a glória comercial, e o verdadeiro controlador por trás dela é a Comissão de Supervisão e Administração de Ativos do Estado de Shenzhen. "Caixin" escreveu certa vez em um artigo que, do ponto de vista de um revendedor de canal, ingressar em ativos estatais para assumir o controle da Honor também é uma decisão "involuntária". O relatório citou um revendedor de canal envolvido na aquisição dizendo: "Todos os nossos negócios estão na Huawei e na Honor. Sem esta aquisição, não sabemos como será o nosso negócio no próximo ano".

Naquela época, informações industriais e comerciais mostraram que Shenzhen Zhixinxin foi fundada em 27 de setembro de 2020, com Wan Biao, diretor de operações de negócios de consumo da Huawei, como presidente, Zhao Ming, presidente de honra, como gerente geral, e negócios de consumo da Huawei os executivos Peng Qiuen e Fang Fei são todos diretores.

É importante notar que depois que a Comissão de Supervisão e Administração de Ativos Estatais de Shenzhen assumiu o controle da Honor, ela não se apressou em promover a reforma acionária da Honor por até dois anos. Até novembro de 2022, a Honor adicionou 6 novos acionistas por meio de colocações privadas, incluindo o líder do painel BOE e a Guosen Capital do sistema de ativos estatais de Shenzhen. Após esta rodada de financiamento, o número de acionistas da Honor aumentou para 15, mas a Comissão de Supervisão e Administração de Ativos Estatais de Shenzhen ainda é o acionista controlador absoluto da Honor.

Os rumores do lançamento de Honor ressurgiram. Finalmente, em 22 de novembro de 2023, o conselho de administração interno da Honor emitiu um anúncio oficial, não apenas anunciando a nova nomeação de Wu Hui, o ex-presidente da Shenzhen Water (Group) Co., Ltd., como diretor e presidente da empresa, bem como a nova nomeação do ex-presidente Wan Biao O ajuste da função de vice-presidente da empresa apontou com mais clareza que a Honor entrará oficialmente no mercado de capitais por meio de IPO.

Esta é a primeira vez que Honor delineia claramente um plano para abrir o capital três anos depois de se tornar independente da Huawei. O conselho de administração da Honor afirma no documento que, para atingir a próxima fase de desenvolvimento estratégico da empresa, continuará a optimizar a estrutura patrimonial, atrair capital diversificado e promover a entrada da empresa no mercado de capitais através de uma listagem inicial. À medida que o plano da empresa de avançar para o mercado público for gradualmente implementado, o conselho de administração será ajustado de acordo com os padrões das empresas cotadas, e os membros do conselho de administração serão gradualmente diversificados para se adaptarem às necessidades de governação e regulamentares. na nova fase de desenvolvimento.

"Isso visa melhorar a estrutura e a operação de acordo com a empresa listada correspondente (requisitos). A adesão de Wu Hui tornará o conselho de administração mais diversificado. Todos nós temos experiência em negócios. No futuro, especialistas de vários setores se juntarão à Honra conselho de administração. Esta é uma consideração abrangente "Em 23 de novembro de 2023, Zhao Ming declarou sem rodeios em uma entrevista à mídia que backdooring nunca foi uma opção para Honor. Não há referência para o IPO da Honor, e ela definitivamente escolherá. a ser listado na China no futuro.

Em relação à declaração na última resposta de Honor de que “planeja lançar a reforma acionária correspondente no quarto trimestre deste ano, e lançar o processo de IPO oportunamente mais tarde”, disse Shen Meng, diretor da Chanson Capital, ao repórter do International Finance Notícias de que a reforma acionária é passar de uma sociedade por quotas como sociedade anônima, esta é uma das condições básicas para se tornar uma sociedade anônima. “A reforma acionária exige a verificação dos ativos e passivos e a distribuição aos acionistas originais de acordo com o valor nominal de um yuan por ação, de modo que o tempo principal está concentrado na fase de verificação dos ativos e passivos. condições para a listagem da Honor, então ela estará disponível após a reestruturação, mas nas operações reais, fatores mais complexos, como políticas e avaliações, devem ser considerados.”

Desde repetidos rumores no mercado de que a Honor será “listada na porta dos fundos”, até agora a confirmação oficial de que embarcará no caminho para o IPO, esta série de reviravoltas também revela a atitude prudente da Honor em relação às decisões de listagem.

Em relação à listagem da Honor, há rumores generalizados de que a avaliação do Pré-IPO da Honor atingiu 200 bilhões de yuans. No entanto, muitos membros da indústria disseram aos repórteres que, no atual ambiente do mercado de capitais, não é fácil para o negócio puro de telefonia móvel contar uma história de capital de 200 bilhões de yuans. Afinal, desde 2016, o mercado de smartphones tem mostrado vários graus de declínio. o mundo.Devido à situação de saturação, os fabricantes são forçados a lutar ferozmente no limitado mercado de ações e as margens de lucro são continuamente comprimidas.

Embora tenha havido recentemente sinais positivos de recuperação no mercado de telefonia móvel, a indústria ainda enfrenta graves desafios. O último relatório da TechInsights revela uma situação que não pode ser ignorada: o ciclo de substituição dos utilizadores globais de smartphones foi alargado para 51 meses sem precedentes em 2023, mostrando uma redução geral na vontade dos consumidores de substituir os seus telefones. No mercado chinês, embora as remessas de smartphones tenham alcançado um fraco crescimento anual (1%) no primeiro trimestre de 2024, isso se deveu principalmente ao baixo efeito de base no mesmo período do ano passado e à recuperação do mercado real a demanda ainda é fraca.

Em relação à tendência da indústria de telefonia móvel no segundo semestre do ano, Guo Tianxiang, gerente de pesquisa da IDC (International Data Corporation) na China, revelou anteriormente aos repórteres que, de acordo com os dados de previsão da versão do primeiro trimestre de 2024, remessas de smartphones no mercado chinês no segundo semestre do ano deverá ser basicamente igual ao mesmo período do ano passado. Foi estável, com uma taxa de crescimento anual de apenas 0,1%.

Atualmente, os produtos da Honor incluem smartphones, tablets,lar inteligente , dispositivos portáteis inteligentes e outros terminais móveis, mas o negócio principal ainda é dominado pelos smartphones. Em janeiro deste ano, a IDC divulgou o último relatório de acompanhamento do mercado doméstico de smartphones. O relatório mostra que durante todo o ano de 2023, o mercado de smartphones da China enviará aproximadamente 271 milhões de unidades, uma diminuição anual de 5%, o menor volume de remessas da última década. Os cinco principais fabricantes no mercado de telefonia móvel da China são Apple, Honor, OPPO, vivo e Xiaomi, com quotas de mercado de 17,3%, 17,1%, 16,7%, 16,5% e 13,2%. ano a ano. Todos são números negativos.

Se nos concentrarmos no trimestre mais recente, os dados da IDC mostram que no segundo trimestre de 2024, o mercado de smartphones da China vendeu aproximadamente 71,58 milhões de unidades, um aumento anual de 8,9%. A Honor ficou em quarto lugar no mercado chinês, com uma quota de mercado de 14,5%, e a sua quota de mercado caiu 3,7% em relação ao ano anterior.

Há poucos dias, alguns meios de comunicação citaram um documento dizendo que a Honor pretende vender 100 milhões de telefones celulares por ano até 2026 e se tornar os três principais fornecedores de telefones celulares do mundo até 2028. Embora esta afirmação não tenha sido oficialmente confirmada, do ponto de vista da implantação estratégica, além de acelerar para o mercado de alta qualidade, a Honor também está fortalecendo sua estratégia no exterior e implantando vigorosamente negócios no exterior para buscar maiores remessas.

Zhao Ming revelou certa vez que as vendas internacionais da Honor deverão aumentar de 130% a 140% ano a ano em 2023, muito superior à taxa de crescimento anteriormente esperada de 70% a 80%, e espera-se que os negócios no exterior sejam lucrativos. Em fevereiro deste ano, Honor lançou oficialmente uma nova estratégia de cenário completo habilitada para IA em Barcelona, ​​​​lançando capacitação de IA em nível de plataforma, uma experiência de sistema operacional cruzado centrada no ser humano e uma nova interação humano-computador baseada no reconhecimento de intenção , e apresentou-o na MWC World Mobile Communications Conference. A última seção se concentra na exibição de produtos terminais como a série Magic6, série Magic V2 e Honor MagicBook Pro16.

No entanto, lutar no exterior é, sem dúvida, um caminho difícil. De acordo com dados da empresa de pesquisa de mercado Canalys, as remessas globais totais de smartphones em 2023 serão de 1,14 mil milhões de unidades, com o declínio a diminuir para 4% em comparação com 2022. Entre eles, a Apple ficou em primeiro lugar pela primeira vez, com uma participação de mercado de 20% e vendas de 229,1 milhões de unidades. A Samsung seguiu logo atrás, comercializando 225,5 milhões de unidades ao longo do ano, com uma participação de mercado de 20%. A Xiaomi consolidou a terceira posição e manteve uma participação de mercado de 13%, expedindo 146,1 milhões de unidades. OPPO e Transsion ficaram em quarto e quinto lugar, com quotas de mercado de 9% e 8%, respetivamente. Como Honor não ficou entre os cinco primeiros, as remessas relevantes não foram divulgadas especificamente.